# アセンテック（3565） OPI・18 株式会社による当社株券等に対する公開買付けの開始に関する賛同の意見表明及び応募推奨のお知らせ

Source: Komori (komori.app) — https://komori.app/company/3565/disclosure/20250616590471
種別: M&A・子会社異動
開示日: 2025-06-16
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企業ページ: https://komori.app/company/3565

## 何が変わったか

OPI・18株式会社がアセンテック株式を1株1,680円で公開買付けすることについて、アセンテックが賛同し、株主に応募を推奨する。公開買付け成立後は株式売渡請求または株式併合により完全子会社化し、アセンテック株式を上場廃止とする予定。

## 会社が挙げた理由

オリックス、HCNETおよびアセンテックの顧客基盤・技術資産・人材を共有し、SI構築、保守、製品開発、販路、人材交流などのシナジーを実現することで、アセンテックのITインフラ事業の成長と企業価値向上を図るため。

## 開示の要点

- 取引の名称: 本公開買付け
- 相手方の名称: OPI・18 株式会社、永森信一氏、Cloud Software Group,Inc.
- 対象会社の名称: アセンテック株式会社
- 対象会社の事業内容: 当社グループは、情報セキュリティ対策として、セキュリティソリューションのひとつである仮想デスクトップ（注２）ソリューションを中心に事業を展開しております。また、当社グループの事業セグメントは、単一の IT インフラ事業であり、IT インフラ事業は、仮想デスクトップ事業、クラウドインフラ事業、ゼロトラストセキュリティ事業の３つの事業領域で構成しております。
- 対象会社の所在地: 東京都新宿区
- 対象会社の資本金: not_disclosed
- 対象会社の設立年月日: 2009 年２月
- 対象会社の売上高: not_disclosed
- 対象会社の営業利益: not_disclosed
- 対象会社の当期純利益: not_disclosed
- 対象会社の純資産: not_disclosed
- 取得価額: 1株当たり1,680円
- 取得価額以外の費用: not_disclosed
- 対価の種類: 現金
- 合併比率・株式交換比率: not_disclosed
- 公開買付価格: 当社株式1株につき1,680円
- 買付予定数の下限: 9,546,000株。買付予定数の上限は設定していない。
- 公開買付期間: 34営業日。開始日・終了日は本文に記載なし。
- 取得株式数: 買付予定数の下限9,546,000株（議決権95,460個）。取得対象は自己株式を除く14,318,978株（議決権143,189個）。
- 議決権所有割合: {"previous_forecast":"0%（本日現在、公開買付者関係者グループは当社株式を所有していない）","revised_forecast":"100%（完全子会社化後予定）","change":"0%から100%へ","change_rate":"not_disclosed","unit":"議決権所有割合"}
- 資金の手当て: OPI2002投資事業組合から10,305,470千円を上限とする出資を受け、三井住友信託銀行株式会社から14,368,000千円を上限とする借入れを行う予定。
- のれんの金額: not_disclosed
- 特別損益の金額: not_disclosed
- 業績への影響: 本取引の実行により実現することが期待されるシナジー効果は、現時点で具体的に見積もることが困難であるため、財務予測には加味していない。
- 取締役会決議日: 2025年6月16日
- 契約締結日: 2025年6月16日（本応募契約）
- 実行日・効力発生日: 本公開買付け成立後、株式売渡請求または株式併合を実施予定。株式併合に係る臨時株主総会は2025年10月予定。本合併の実施有無・時期等は未定。
- 価額算定の方法: 市場株価法、DCF法
- 第三者算定機関: 株式会社 SBI 証券
- 特別委員会: 設置あり。独立社外取締役2名と社外有識者1名の計3名で構成。委員は高谷英一氏、彭雅秀氏、高杉信匡氏。
- 実行の前提条件: 応募株券等の総数が9,546,000株以上であること。下限未満の場合は応募株券等の全部を買い付けない。成立後、議決権が90%以上の場合は株式売渡請求、90%未満の場合は株式併合を実施予定。
- 取得後の経営体制: 当社の企業理念・ビジョン・社風等を尊重し、当社経営陣の意向を尊重する予定。当社取締役の過半数をオリックスグループから派遣予定。当社経営陣には引き続き事業運営で主導的役割を担わせる予定。HCNETとの人材交流、転籍・出向等も検討。商号変更・代表者の具体的内容はnot_disclosed。

## 評価の根拠

- この取引の形態はどれか。: 公開買付け（原文: 「「OPI・18 株式会社による当社株券等に対する公開買付けの開始」」）
- 会社から見て、この取引はどちら向きか。: 取り込む（原文: 「「当社を公開買付者の完全子会社とするための取引」」）
- 取引後の支配関係はどうなると書かれているか。: 完全子会社（原文: 「「当社を公開買付者の完全子会社とすることを企図」」）
- 議決権の持分は、取引の前後でどこまで数値で示されているか。: 株数のみ（原文: 「「公開買付者関係者グループは、当社株式を所有していない」／「9,546,000 株（所有割合 66.67%）を買付予定数の下限」」）
- この取引は国境をまたぐか。: 相手・対象が海外（原文: 「「CSG や Atrust Computer Corporation をはじめとした…海外メーカー」」）
- 上場との関係はどう書かれているか。: 相手が上場廃止（原文: 「「当社株式が上場廃止となる予定」」）
- 取引の規模は会社の事業規模に照らしてどの程度か。: 会社の姿が変わる規模（原文: 「「当社を公開買付者の完全子会社とする」／「当社株式は…上場廃止となります」」）
- この取引が業績に与える影響は、どこまで書かれているか。: 精査中（原文: 「「現時点において具体的に見積もることが困難であるため、上記財務予測には加味しておりません」」）
- この取引を業績予想に織り込む、または予想を修正すると書かれているか。記載がなければ false。: なし（原文: 「「上記財務予測には加味しておりません」」）
- この開示は初報か、既に公表した取引の経過・変更・訂正か。: 初出（原文: 「「公開買付けの開始に関する賛同の意見表明及び応募推奨のお知らせ」」）
- 対価の金額はどこまで開示されているか。: 金額の開示あり（原文: 「「当社株式１株につき、1,680 円」」）
- その価額をどう決めたと書かれているか。: 第三者算定機関の算定書（原文: 「「第三者算定機関である SBI 証券」／「市場株価法を、また…ＤＣＦ法を用いて」」）
- 対価は何で支払われるか。: 現金（原文: 「「当社株式１株当たりの対価として、本公開買付価格と同額の金銭」」）
- 合併比率・株式交換比率が数値で示されているか。記載がなければ false。: なし（原文: 「「株式交換の方法等の他の方法よりも望ましい」」）
- 取得資金をどう手当てすると書かれているか。: 複数手段の組み合わせ（原文: 「「10,305,470 千円を上限として出資を受けるとともに…14,368,000 千円を上限として借入」」）
- 取引の相手方はどれにあたるか。: ファンド・PE（原文: 「「OPI2002 投資事業組合」／「国内企業に対して投資を行うプライベート・エクイティ投資事業」」）
- 相手方と当社の間には、取引前からどのような関係があると書かれているか。: 関係なし（原文: 「「資本関係　該当事項はありません。」「人的関係　該当事項はありません。」「取引関係　該当事項はありません。」」）
- 対象会社の事業内容が、製品名・サービス名・顧客層まで具体的に書かれているか。記載がなければ false。: あり（原文: 「「仮想デスクトップ事業、クラウドインフラ事業、ゼロトラストセキュリティ事業」／「Resalio」／「リモートＰＣアレイ」」）
- 会社が挙げるこの取引の理由は、どれが中心か。: 能力の獲得（原文: 「「双方の強みを活かし、不足する機能を相互に補完し合う関係が構築可能」」）
- 取得後に何をするか（統合の進め方、共同で行う事業、人材の活用）が具体的に書かれているか。記載がなければ false。: あり（原文: 「「顧客基盤や技術資産をはじめとする経営資産の共有や人材交流などを積極的に行う」」）
- この取引に伴うリスク・不確実性（統合の難しさ、許認可、業績への下振れ）に触れているか。記載がなければ false。: あり（原文: 「「採用活動や取引先に対するブランド力や信用力に影響を及ぼす可能性」／「迅速かつ機動的な意思決定…企業文化が失われる可能性」」）
- 日程はどこまで確定しているか。: 一部の日程が未定（原文: 「「2025 年６月 16 日開催の当社取締役会」／「本合併を行うか否か、実施時期…詳細については未定」」）
- 「未定」とされている主要事項はどこまで及ぶか。: 相手方の条件が未定（原文: 「「本合併を行うか否か、実施時期、及び公開買付者又は当社のいずれを吸収合併存続会社とするか等の詳細については未定」／「株式併合の割合は…未定」」）
- 実行の前提となる条件（許認可、独占禁止法上の手続、株主総会の承認など）が挙げられているか。記載がなければ false。: あり（原文: 「「応募株券等の総数が買付予定数の下限…に満たない場合は、応募株券等の全部の買付け等を行わない」」）
- 価格・比率の公正性を担保する手続について、何が書かれているか。: 特別委員会の設置（原文: 「「公開買付者関係者グループ、永森氏及び CSG から独立した立場で…特別委員会」」）
- 少数株主の扱いについて、何が書かれているか。: 少数株主の同意要件（原文: 「「マジョリティ・オブ・マイノリティ（Majority of Minority）に相当する数を上回っている」」）
- 取引後の経営体制・商号・従業員の扱いに触れているか。記載がなければ false。: あり（原文: 「「当社取締役の過半数をオリックスグループから派遣することを予定」／「当社の経営陣には引き続き…主導的な役割を果たしていただくことを予定」」）