# クスリのアオキホールディングス（3549） 株式会社サンエーの事業譲受に関するお知らせ

Source: Komori (komori.app) — https://komori.app/company/3549/disclosure/20230105585949
種別: M&A・子会社異動
開示日: 2023-01-05
Komoriの読み（0-100）: 50
企業ページ: https://komori.app/company/3549

## 何が変わったか

株式会社クスリのアオキホールディングスの子会社が、株式会社サンエーのスーパーマーケット事業を譲り受ける契約を締結した。対象は新潟県糸魚川市で運営される食品スーパー2店舗で、店舗改装も予定している。

## 会社が挙げた理由

食品スーパーの生鮮食品と、ドラッグストアのヘルス＆ビューティー用品・日用品、調剤薬局を組み合わせ、より買い物しやすい店舗をつくるため。また、新潟地区での店舗展開を強化し、企業価値の向上につなげるとしている。

## 開示の要点

- 取引の名称: 本件事業譲受
- 相手方の名称: 株式会社サンエー
- 対象会社の名称: 株式会社サンエー
- 対象会社の事業内容: サンエーが運営するスーパーマーケット事業
- 対象会社の所在地: 新潟県糸魚川市
- 対象会社の資本金: 10 百万円
- 対象会社の設立年月日: 1975 年５月
- 対象会社の売上高: 1,349 百万円（2022 年５月期）
- 対象会社の営業利益: not_disclosed
- 対象会社の当期純利益: not_disclosed
- 対象会社の純資産: ▲222 百万円（2022 年５月期）
- 取得価額: 当事者間の守秘義務に基づき非公開とさせていただきます。
- 取得価額以外の費用: not_disclosed
- 対価の種類: not_disclosed
- 合併比率・株式交換比率: not_disclosed
- 公開買付価格: not_disclosed
- 買付予定数の下限: not_disclosed
- 公開買付期間: not_disclosed
- 取得株式数: not_disclosed
- 議決権所有割合: {"previous_forecast":"not_disclosed","revised_forecast":"not_disclosed","change":"not_disclosed","change_rate":"not_disclosed","unit":"not_disclosed"}
- 資金の手当て: not_disclosed
- のれんの金額: 計上額は現在精査中でありますが、その影響は軽微であると見込まれます。
- 特別損益の金額: not_disclosed
- 業績への影響: 当社連結業績に与える影響につきましては現在精査中でありますが、その影響は軽微であると見込まれます。
- 取締役会決議日: 2023 年１月５日
- 契約締結日: 2023 年１月５日
- 実行日・効力発生日: 2023 年３月１日（予定）
- 価額算定の方法: not_disclosed
- 第三者算定機関: not_disclosed
- 特別委員会: not_disclosed
- 実行の前提条件: not_disclosed
- 取得後の経営体制: サンエーの店舗について、今後、お互いの強みを生かした、さらにお買い物のしやすい店舗への改装計画を策定したうえ、当該改装計画の実施を進めていく予定。商号、代表者、従業員の処遇はnot_disclosed。

## 評価の根拠

- この取引の形態はどれか。: 事業の譲渡・譲受け（原文: 「「サンエーが行うスーパーマーケット事業を当社子会社である株式会社クスリのアオキが譲り受ける」」）
- 会社から見て、この取引はどちら向きか。: 取り込む（原文: 「「サンエーよりスーパーマーケット事業を譲り受ける」」）
- 取引後の支配関係はどうなると書かれているか。: 記載なし（原文: 「「サンエーが運営するスーパーマーケット事業」」）
- 議決権の持分は、取引の前後でどこまで数値で示されているか。: 記載なし（原文: 「「事業譲渡契約を締結することを決議」」）
- この取引は国境をまたぐか。: 国内のみ（原文: 「「サンエーは、新潟県糸魚川市に食品スーパー２店舗を展開」」）
- 上場との関係はどう書かれているか。: 記載なし（原文: 「本文には上場市場や上場廃止に関する記載がない。」）
- 取引の規模は会社の事業規模に照らしてどの程度か。: 限定的な影響（原文: 「「食品スーパー２店舗」および「その影響は軽微であると見込まれます」」）
- この取引が業績に与える影響は、どこまで書かれているか。: 精査中（原文: 「「当社連結業績に与える影響につきましては現在精査中」」）
- 特別損益またはのれんについて、何が書かれているか。: のれんに言及（原文: 「「この処理に伴うのれんの計上額は現在精査中」」）
- この取引を業績予想に織り込む、または予想を修正すると書かれているか。記載がなければ false。: なし（原文: 「「参考）当期業績予想及び前期実績」は掲載されているが、本件による予想修正の記載はない。」）
- この開示は初報か、既に公表した取引の経過・変更・訂正か。: 初出（原文: 「表題「株式会社サンエーの事業譲受に関するお知らせ」」）
- 対価の金額はどこまで開示されているか。: 守秘義務により非開示（原文: 「「当事者間の守秘義務に基づき非公開とさせていただきます」」）
- その価額をどう決めたと書かれているか。: 記載なし（原文: 「譲受価額の記載欄は「当事者間の守秘義務に基づき非公開」とされている。」）
- 対価は何で支払われるか。: 記載なし（原文: 「「譲受価額及び決済方法」「当事者間の守秘義務に基づき非公開」」）
- 合併比率・株式交換比率が数値で示されているか。記載がなければ false。: なし（原文: 「「スーパーマーケット事業を当社子会社である株式会社クスリのアオキが譲り受ける」」）
- 取得資金をどう手当てすると書かれているか。: 記載なし（原文: 「本文に手元資金、借入れ、増資等による資金手当ての記載はない。」）
- 対象会社（または相手方）の財務数値はどこまで示されているか。: 一部の財務のみ（原文: 「「2022 年５月期 売上高 1,349 百万円、経常利益 ▲27 百万円」および「純資産 ▲222 百万円、総資産 362 百万円」」）
- 示された数値から見て、対象会社の損益はどうなっているか。: 直近期は赤字（原文: 「「経常利益 ▲27 百万円」」）
- 対象会社の事業内容が、製品名・サービス名・顧客層まで具体的に書かれているか。記載がなければ false。: あり（原文: 「「新潟県糸魚川市に食品スーパー２店舗を展開」」）
- 会社が挙げるこの取引の理由は、どれが中心か。: 能力の獲得（原文: 「「食品スーパーの持つ新鮮な食材の品揃えとドラッグストアの持つヘルス＆ビューティーや日用品の品揃え、また処方箋を取り扱う調剤薬局を組み合わせる」」）
- 取得後に何をするか（統合の進め方、共同で行う事業、人材の活用）が具体的に書かれているか。記載がなければ false。: あり（原文: 「「さらにお買い物のしやすい店舗への改装計画を策定したうえ、当該改装計画の実施を進めていく予定」」）
- この取引に伴うリスク・不確実性（統合の難しさ、許認可、業績への下振れ）に触れているか。記載がなければ false。: あり（原文: 「「のれんの計上額は現在精査中」および「当社連結業績に与える影響につきましては現在精査中」」）
- 日程はどこまで確定しているか。: 効力発生日は確定（原文: 「「当社取締役会決議日 2023 年１月５日」「事業譲渡契約締結日 2023 年１月５日」「事業譲渡日 2023 年３月１日（予定）」」）
- 「未定」とされている主要事項はどこまで及ぶか。: 未定なし（原文: 「「当事者間の守秘義務に基づき非公開」および「事業譲渡日 2023 年３月１日（予定）」」）
- 実行の前提となる条件（許認可、独占禁止法上の手続、株主総会の承認など）が挙げられているか。記載がなければ false。: なし（原文: 「本文に実行の前提条件に関する記載はない。」）
- 価格・比率の公正性を担保する手続について、何が書かれているか。: 取締役会決議のみ（原文: 「「2023 年１月５日開催の取締役会において」」）
- 少数株主の扱いについて、何が書かれているか。: 記載なし（原文: 「本文に少数株主の保護に関する記載はない。」）
- 取引後の経営体制・商号・従業員の扱いに触れているか。記載がなければ false。: あり（原文: 「「サンエーの店舗については、今後、お互いの強みを生かした、さらにお買い物のしやすい店舗への改装計画を策定したうえ、当該改装計画の実施を進めていく予定」」）