# 営業キャッシュ・フローのマイナスと資金流動性リスク｜アレンザホールディングス（3546）の変遷

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## 経過

- FY2017 初出 「営業活動によるキャッシュ・フローは6億7千7百万円の資金の支出となりました。資金調達に係る流動性リスク(支払期日に支払いを実行できなくなるリスク)の管理について、財務課が適時に資金繰計画を作成・更新するとともに、必要に応じて金融機関からの借入枠を増大・更新し手許流動性を維持することなどにより、流動性リスクを管理しております。」 — 営業活動によるキャッシュ・フローがマイナスとなった事実と、支払期日の支払不能を意味する流動性リスク、および資金繰計画・借入枠・手許流動性による管理を記載している。 (https://komori.app/company/3546/filing/2016-fy)
- FY2018-Q2 対処 「営業活動の結果、得られた資金は51億9千7百万円となりました。」 — 前期の営業活動によるキャッシュ・フローのマイナスに対し、当第2四半期累計期間は51億9千7百万円の資金獲得となり、営業キャッシュ・フローの状況が改善している。 (https://komori.app/company/3546/filing/2017-q2)
- FY2019-Q2 再掲 「営業活動の結果、得られた資金は16億5百万円(前年同期は51億9千7百万円の資金の獲得)となりました。」 — 前年同期より金額は減少したものの、当第2四半期累計期間も営業活動によるキャッシュ・フローは16億5百万円のプラスとなっている。 (https://komori.app/company/3546/filing/2018-q2)
- FY2019 悪化 「営業活動の結果、得られた資金は13億7千6百万円（前年同期は59億1千3百万円の資金の獲得）となりました。」 — 営業キャッシュ・フローはプラスを維持したものの、前年同期の59億1千3百万円から13億7千6百万円へ減少しており、キャッシュ・フロー対有利子負債比率も15.8となっている。 (https://komori.app/company/3546/filing/2018-fy)
- FY2020-Q2 対処 「営業活動の結果、得られた資金は62億6千万円(前年同期は16億5百万円の資金の獲得)となりました。」 — 営業キャッシュ・フローは前年同期の16億5百万円から62億6千万円へ増加し、プラスを維持している。 (https://komori.app/company/3546/filing/2019-q2)
- FY2020 対処 「営業活動の結果、得られた資金は84億4百万円（前年同期は13億7千6百万円の資金の獲得）となりました。」 — 営業キャッシュ・フローは前年同期の13億76百万円から84億4百万円へ増加し、資金流動性の状況が改善している。 (https://komori.app/company/3546/filing/2019-fy)
- FY2021-Q2 悪化 「営業活動の結果、得られた資金は51億5千7百万円(前年同期は62億6千万円の資金の獲得)となりました。」 — 営業キャッシュ・フローはプラスを維持したものの、前年同期の62億6千万円から51億5千7百万円へ減少した。 (https://komori.app/company/3546/filing/2020-q2)
- FY2021 対処 「営業活動によるキャッシュ・フローは138億2千4百万円の収入となりました。」 — 営業キャッシュ・フローは前期の84億4百万円から138億24百万円へ増加し、キャッシュ・フロー対有利子負債比率も1.4となった。 (https://komori.app/company/3546/filing/2020-fy)
- FY2022-Q2 悪化 「営業活動の結果、使用した資金は35億6千5百万円(前年同期は51億5千7百万円の資金の獲得)となりました。」 — 営業キャッシュ・フローが前年同期の51億57百万円の収入から35億65百万円の支出へ転じ、資金流動性に関する状況が悪化している。 (https://komori.app/company/3546/filing/2021-q2)
- FY2022 悪化 「営業活動によるキャッシュ・フローは13億3千5百万円の支出となりました。」 — 営業キャッシュ・フローが前期の138億24百万円の収入から13億35百万円の支出へ転じ、キャッシュ・フロー対有利子負債比率等も記載されていない。 (https://komori.app/company/3546/filing/2021-fy)
- FY2023-Q2 対処 「営業活動の結果、得られた資金は38億6千5百万円(
前年同四半期
は35億6千5百万円の資金の使用)となりました。」 — 営業キャッシュ・フローは前年同期の35億65百万円の支出から38億65百万円の収入へ転じ、状況が改善している。 (https://komori.app/company/3546/filing/2022-q2)
- FY2024-Q2 悪化 「営業活動の結果、得られた資金は25億4千9百万円(
前年同四半期
は38億6千5百万円の資金の獲得)となりました。」 — 営業キャッシュ・フローはプラスを維持したものの、前年同期の38億65百万円から25億49百万円へ減少した。 (https://komori.app/company/3546/filing/2023-q2)
- FY2024 悪化 「営業活動によるキャッシュ・フローは39億2千5百万円の収入となりました。」 — 営業キャッシュ・フローは前年度52億63百万円から39億25百万円へ減少し、キャッシュ・フロー対有利子負債比率も4.4から7.0へ上昇した。 (https://komori.app/company/3546/filing/2023-fy)
- FY2025-H1 対処 「営業活動の結果、得られた資金は90億8千5百万円(前中間連結会計期間は25億4千9百万円の資金の獲得)となりました。」 — 営業キャッシュ・フローは前年同期の25億49百万円から90億85百万円へ増加し、営業活動による資金創出は改善した。 (https://komori.app/company/3546/filing/2024-h1)
- FY2025 対処 「営業活動によるキャッシュ・フローは71億7千2百万円の収入となりました。」 — 営業キャッシュ・フローは前年度39億2,500万円から71億7,200万円へ増加し、キャッシュ・フロー対有利子負債比率も7.0から3.8へ低下した。 (https://komori.app/company/3546/filing/2024-fy)
- FY2026-H1 対処 「営業活動の結果、得られた資金は94億6千7百万円（前中間連結会計期間は90億8千5百万円の資金の獲得）となりました。」 — 営業キャッシュ・フローは前年同期の90億85百万円から94億67百万円へ増加し、プラスを維持している。 (https://komori.app/company/3546/filing/2025-h1)
- 2026-04-10 対処 「営業活動によるキャッシュ・フローは104億3千2百万円の収入となりました。」 — 営業キャッシュ・フローは前年度71億7,200万円から104億3,200万円へ増加し、キャッシュ・フロー対有利子負債比率も3.8から2.4へ低下した。 (https://komori.app/company/3546/disclosure/20260409501140)
- FY2026 対処 「営業活動によるキャッシュ・フローは104億3千2百万円の収入となりました。」 — 営業キャッシュ・フローは前年度71億7,200万円から104億3,200万円へ増加し、営業活動による資金創出が改善している。 (https://komori.app/company/3546/filing/2025-fy)