# ＬＯＩＶＥ（352A） 2027年3月期第2四半期決算説明会資料

Source: Komori (komori.app) — https://komori.app/company/352A/disclosure/20261112577565
種別: 決算説明資料
開示日: 2026-11-13
Komoriの読み（0-100）: 80
企業ページ: https://komori.app/company/352A

## 何が変わったか

2027年3月期上期は、売上高が前年同期比29.2%増となり、営業利益は赤字ながら上期業績予想を1.1億円上回った。一方、通期業績予想は変更せず、下期も出店・広告・新サービスなどの戦略投資を続ける方針を示した。

## 会社が挙げた理由

売上高は、会員獲得が予算以上に好調だった一方、長期プラン会員割合の拡大によって割引価格の適用が増えたことや、熊本地震による店舗休業が影響した。営業利益については、既存店の利益増加が新店コストを吸収したことなどが示されている。

## 開示の要点

- 資料の種類: 決算説明資料
- 対象決算期: 2027年3月期 第2四半期
- 売上高: {"value":6784,"unit":"百万円","yoy_pct":29.2}
- 営業利益: {"value":-123,"unit":"百万円","yoy_pct":null}
- 経常利益: {"value":-183,"unit":"百万円","yoy_pct":null}
- 純利益: {"value":-199,"unit":"百万円","yoy_pct":null}
- 売上総利益率: {"value":32.8,"前年同期比増減ポイント":0.3}
- 営業利益率: {"value":-1.8,"前年同期比増減ポイント":-2.6}
- 販管費: {"value":2346,"unit":"百万円","売上高販管費率":34.6}
- 当四半期3か月の実績: {"売上高":{"value":3593,"unit":"百万円"},"売上総利益":{"value":1208,"unit":"百万円"},"営業利益":{"value":102,"unit":"百万円"},"店舗数":{"value":16,"unit":"店舗"}}
- 通期業績予想: {"売上高":{"value":14570,"unit":"百万円"},"売上総利益":{"value":5039,"unit":"百万円"},"販管費":{"value":4768,"unit":"百万円"},"営業利益":{"value":270,"unit":"百万円"},"経常利益":{"value":150,"unit":"百万円"},"当期純利益":{"value":40,"unit":"百万円"},"1株当たり純利益":{"value":3.09,"unit":"円"}}
- 通期予想に対する進捗率: {"売上高":46.6,"営業利益":null,"経常利益":null,"当期純利益":null}
- 計画に対する自己評価: 売上は0.4億円未達、営業利益は1.1億円を超過達成
- セグメント別実績: not_disclosed
- 増減要因の内訳: [object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]
- 主要KPI: [object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]
- 単価と数量の指標: {"平均顧客単価":{"value":1.3,"unit":"万円"},"平均継続期間":{"value":23.5,"unit":"ヶ月"},"LTV":{"value":29.6,"unit":"万円"},"CAC":{"value":3.1,"unit":"万円"}}
- 店舗数・拠点数: {"期末店舗数":251,"単位":"店舗","期中出店数":52,"期中退店数":"not_disclosed"}
- 従業員数: {"採用人数":386,"単位":"人","内訳":"2026年4月新卒入社人数と2026年9月末時点の中途社員採用数の合計","採用計画":{"新卒":200,"中途":322,"単位":"人"}}
- 業績見通しの前提: {"下期ピラティス出店予定":18,"単位":"店舗"}
- 見通しに織り込んだリスク額: {"熊本地震によるloIve八代店休業影響":8.6,"単位":"百万円"}
- 中期経営計画の目標: {"28/3期営業利益":">=10億円","28/3期既存店ベース営業利益":">=20億円"}
- 財務目標: {"ROE":{"27/3期上期実績":-9.2,"単位":"%"},"D/Eレシオ":{"27/3期上期実績":2.4,"単位":"倍"},"NetDebt/EBITDA":{"27/3期上期実績":23.9,"単位":"倍"}}
- 年間配当: not_disclosed
- 配当性向: not_disclosed
- 自己株式取得: not_disclosed
- 設備投資額: {"value":"35〜45","unit":"百万円（店舗の初期投資額）"}
- 受注高・受注残高: not_disclosed
- 市場規模・シェア: 市場シェア拡大を進めるとの説明、および競合各社の出店数比較はあるが、市場規模・シェアの具体的数値はnot_disclosed
- 質疑応答の論点: not_disclosed
- 新しい施策: 地方都市を中心としたピラティスKの下期18店舗出店、REDY’S GYMでHYROX公式ライセンスを取得し、HYROXクラスを展開、HR事業で新規3講座を開講、女性経営者・管理職向けコミュニティELLを下期から開始、プレミアム会員サービスの開始、BELMISEの着圧レギンスの導入

## 評価の根拠

- 通期予想に対する進捗率は、どの粒度で示されているか。: セグメント別に開示（原文: 「売上高の達成率99.4%、売上総利益の達成率101.7%などを掲載。」）
- 実績が自社の計画に対してどうだったかを、会社自身がどう評価しているか。: 強弱が混在（原文: 「「売上が0.4億円未達となるも営業利益は1.1億円を超過達成」。」）
- 累計だけでなく、当四半期の3か月単独の数値が示されているか。: あり（原文: 「27/3 Q2について売上高3,593、売上総利益1,208、営業利益102（単位：百万円）を掲載。」）
- 売上・利益・KPIのいずれかで「過去最高」を更新したという主張があるか。: あり（原文: 「「会員様数および売上高は過去最高を更新」。」）
- この資料の中で、通期予想を修正した、または据え置いたことが明示されているか。: あり（原文: 「「27/3期：業績予想（変更なし）」。」）
- 増減の要因は、どの形で分解して示されているか。: 増減要因図で金額あり（原文: 「「26/3期 上期→27/3期 上期 営業利益WF分析」として、新店コスト828百万円などを掲載。」）
- 会社が業績の増減の主たる要因として挙げているのはどれか。: 構成・構造の変化（原文: 「「ピラティス市場における寡占化戦略」「戦略投資を継続」「新店コスト828百万円」。」）
- セグメント情報はどの粒度で示されているか。: 連結のみ開示（原文: 「損益表は全社の売上高、営業利益、経常利益、純利益を掲載し、事業別損益表は掲載していない。」）
- 売上原価または販管費の内訳・増加要因が数値で示されているか。: あり（原文: 「販管費2,346百万円、広告宣伝費502百万円、新規出店コスト828百万円などを掲載。」）
- この期のマイナスの事実は、どこまで説明されているか。: マイナス材料に金額あり（原文: 「売上予想比▲44百万円、営業利益▲123百万円、熊本地震の影響8.6百万円、新店コスト828百万円。」）
- 業績見通しの前提は、どこまで数値で示されているか。: 前提を一つだけ開示（原文: 「「下期も…18店舗出店予定」。」）
- 見通しに織り込んだリスクやマイナス要因の金額が示されているか。: あり（原文: 「「令和8年熊本地震によるloIve八代店の休業によるマイナス影響8.6m」。」）
- 通期予想の達成に向けて、残り期間に何が必要かがどこまで示されているか。: 言及のみ（原文: 「「下期も引き続き…18店舗出店予定」「下期注力ポイント」を掲載。」）
- 中期経営計画は、この資料でどこまで扱われているか。: 目標の再掲のみ（原文: 「「利益拡大期の28/3期は…営業利益10億円〜（既存店ベース20億円〜）」。」）
- 新しい施策・投資・提携・製品が、この資料で具体的に示されているか。: あり（原文: 「「HYROXクラスをローンチ予定」「下期は新たに3講座を開設」「ELLを下期より始動」。」）
- 財務諸表以外の事業指標は、いくつ数値で示されているか。: 5件以上（原文: 「継続率96.6%、物販売上前年比39%増、集客数前年比57%増、長期プラン契約率76.2%など。」）
- 示された事業指標は、前年・前期に対してどの方向に動いているか。: 多くが改善（原文: 「集客数57%増、物販売上39%増、継続率96.6%、長期契約プラン割合76.2%。」）
- 客数と客単価、数量と単価、ARPUと契約数のように、単価と量に分解した指標が示されているか。: あり（原文: 「平均顧客単価1.3万円、平均継続期間23.5ヶ月、LTV29.6万円、CAC3.1万円。」）
- 従業員数または採用の状況が数値で示されているか。: あり（原文: 「上期386人を採用、新卒162名・中途172名、27/3期計画は新卒200名・中途322名。」）
- 市場規模、シェア、競合との比較が数値で示されているか。: あり（原文: 「「上期で50店舗を新規出店し市場シェアを拡大」「他社サービスの出店数推移」を掲載。」）
- ROE・ROIC・D/Eレシオ・自己資本比率などの財務目標の数値が示されているか。: あり（原文: 「27/3期上期のROE▲9.2%、D/Eレシオ2.4倍、NetDebt/EBITDA23.9倍。」）
- 設備投資額・成長投資額・研究開発費のいずれかが金額で示されているか。: あり（原文: 「「初期投資は敷金含めて、35〜45百万円ほど」。」）
- この資料はどの形式にあたるか。: 決算説明資料（原文: 「表題が「2027年3月期第2四半期決算説明会資料」で、業績グラフ・WF分析・事業方針を掲載。」）
- 経営理念・会社概要など、業績と直接関係のない定型頁がどの程度を占めるか。: 定型頁がある程度ある（原文: 「Appendixに事業内容・ブランド紹介や事業モデル紹介を掲載する一方、冒頭から上期業績を説明。」）
- 「差し控えたい」「未定」など、数値の開示を明確に見送った箇所があるか。: なし（原文: 「「差し控えたい」「未定」などの記載はない。」）
- 見通しと計画の説明はどれだけ断定的か。: 概ね断定的（原文: 「「営業減益を見込む」「18店舗出店予定」「ローンチ予定」。」）