# 借入金の金利変動リスクと金利スワップによるヘッジ｜テルマー湯ホールディングス（3521）の変遷

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## 経過

- FY2016 初出 「借入金は主に設備投資に係る資金調達を目的としたものであり、償還日は最長で決算日後14年であります。このうち一部は、金利の変動リスクに晒されておりますが、デリバティブ取引（金利スワップ取引）を利用してヘッジしております。」 — 設備投資資金の借入について長期償還と金利変動リスクを記載し、金利スワップによるヘッジを行っている。 (https://komori.app/company/3521/filing/2015-fy)
- FY2018 対処 「借入金は、主に設備投資に係る資金調達を目的としたものであり、償還日は最長で決算日後９年であります。このうち一部は、金利の変動リスクに晒されておりますが、デリバティブ取引（金利スワップ取引）を利用してヘッジしております。」 — 最長償還期間が前回記載の14年から9年となり、借入金の金利変動リスクに対するヘッジも継続している。 (https://komori.app/company/3521/filing/2017-fy)
- FY2019 対処 「借入金は、主に設備投資に係る資金調達を目的としたものであり、償還日は最長で決算日後８年であります。このうち一部は、金利の変動リスクに晒されておりますが、デリバティブ取引（金利スワップ取引）を利用してヘッジしております。なお、デリバティブ取引に係る借入金については、繰上返済により当連結会計年度で完済しております。」 — 金利スワップによるヘッジを記載する一方、対象となる借入金は繰上返済により当年度中に完済した。 (https://komori.app/company/3521/filing/2018-fy)
- FY2020 対処 「借入金は、主に設備投資に係る資金調達を目的としたものであり、償還日は最長で決算日後７年であります。デリバティブ取引は、借入金に係る支払金利の変動リスクをヘッジする目的に限定し、投機的な取引は行わない方針であります。なお、デリバティブ取引については、前連結会計年度で完済しております。」 — 借入金の最長償還期間が8年から7年へ短縮され、金利スワップの対象借入金も前年度に完済した状態を継続している。 (https://komori.app/company/3521/filing/2019-fy)
- FY2021 その他 「借入金は、主に設備投資に係る資金調達を目的とした融資及び新型コロナウイルス感染拡大に伴う特別融資であり、償還日は最長で決算日後10年であります。」 — 借入金に感染症対応の特別融資が加わり、最長償還期間は10年となった。なお、当年度はデリバティブ取引はない。 (https://komori.app/company/3521/filing/2020-fy)
- FY2022 対処 「借入金は、主に設備投資に係る資金調達を目的とした融資及び新型コロナウイルス感染拡大に伴う特別融資であり、償還日は最長で決算日後９年であります。」 — 感染症対応の特別融資を含む借入構成は継続しているが、最長償還期間は前年度の10年から9年となった。 (https://komori.app/company/3521/filing/2021-fy)
- FY2023 対処 「借入金は、主に設備投資に係る資金調達を目的とした融資及び新型コロナウイルス感染拡大に伴う特別融資であり、償還日は最長で決算日後８年であります。」 — 特別融資を含む借入構成は継続しているが、最長償還期間は前年度の9年から8年となった。 (https://komori.app/company/3521/filing/2022-fy)
- FY2024 対処 「借入金は、主に設備投資に係る資金調達を目的とした融資及び新型コロナウイルス感染拡大に伴う特別融資であり、償還日は最長で決算日後７年であります。」 — 特別融資を含む借入構成は継続しているが、最長償還期間は前年度の8年から7年へ短縮された。 (https://komori.app/company/3521/filing/2023-fy)
- FY2025 対処 「借入金は、主に設備投資に係る資金調達を目的とした融資及び新型コロナウイルス感染拡大に伴う特別融資であり、償還日は最長で決算日後６年であります。」 — 特別融資を含む借入構成は継続しているが、最長償還期間は前年度の7年から6年へ短縮された。 (https://komori.app/company/3521/filing/2024-fy)
- FY2026 対処 「借入金は、主に設備投資に係る資金調達を目的とした融資及び新型コロナウイルス感染拡大に伴う特別融資であり、償還日は最長で決算日後５年であります。」 — 特別融資を含む借入構成は継続しているが、最長償還期間は前年度の6年から5年へ短縮された。 (https://komori.app/company/3521/filing/2025-fy)