# 霞ヶ関キャピタル（3498） 物流施設開発用地の買主の地位譲渡およびアセットマネジメント契約締結のお知らせ

Source: Komori (komori.app) — https://komori.app/company/3498/disclosure/20220125572262
種別: M&A・子会社異動
開示日: 2022-01-26
Komoriの読み（0-100）: 35
企業ページ: https://komori.app/company/3498

## 何が変わったか

埼玉県久喜市の物流施設開発用地について、当社が持っていた買主の地位を開発SPCの合同会社 LOGI FLAG 1号へ譲渡・決済し、開発フェーズへ移行しました。当社はアセットマネジメント業務を、子会社はプロジェクトマネジメント等を受託します。

## 会社が挙げた理由

EC市場の拡大や物流施設需要の高まり、フロン規制や冷凍食品消費増による冷凍冷蔵倉庫需要の拡大を背景に物流施設開発へ参入し、環境保全、人手不足など物流業界の課題解決に資する施設を開発するため。

## 開示の要点

- 取引の名称: 物流施設開発用地の買主の地位譲渡およびアセットマネジメント契約締結
- 相手方の名称: 合同会社 LOGI FLAG 1号
- 対象会社の名称: not_disclosed
- 対象会社の事業内容: not_disclosed
- 対象会社の所在地: 埼玉県久喜市
- 対象会社の資本金: not_disclosed
- 対象会社の設立年月日: not_disclosed
- 対象会社の売上高: not_disclosed
- 対象会社の営業利益: not_disclosed
- 対象会社の当期純利益: not_disclosed
- 対象会社の純資産: not_disclosed
- 取得価額: 守秘義務契約により公表を控えさせていただきます。
- 取得価額以外の費用: not_disclosed
- 対価の種類: not_disclosed
- 合併比率・株式交換比率: not_disclosed
- 公開買付価格: not_disclosed
- 買付予定数の下限: not_disclosed
- 公開買付期間: not_disclosed
- 取得株式数: not_disclosed
- 議決権所有割合: {"previous_forecast":"not_disclosed","revised_forecast":"not_disclosed","change":"not_disclosed","change_rate":"not_disclosed","unit":"not_disclosed"}
- 資金の手当て: not_disclosed
- のれんの金額: not_disclosed
- 特別損益の金額: not_disclosed
- 業績への影響: 本件物流施設開発用地の買主の地位譲渡に関する売上につきましては、2022年8月期連結業績予想に織り込み済です。
- 取締役会決議日: not_disclosed
- 契約締結日: not_disclosed
- 実行日・効力発生日: 買主の地位譲渡および決済を実施（実施日はnot_disclosed）
- 価額算定の方法: not_disclosed
- 第三者算定機関: not_disclosed
- 特別委員会: not_disclosed
- 実行の前提条件: not_disclosed
- 取得後の経営体制: 当社は合同会社 LOGI FLAG 1号とアセットマネジメント契約を締結し、物流施設の開発、運用、売却等に係るマネジメント業務を受託する。子会社のロジフラッグ・デベロプメント株式会社は、開発期間中のプロジェクトマネジメントおよびサブアセットマネジメント業務を受託する。

## 評価の根拠

- この取引の形態はどれか。: 事業の譲渡・譲受け（原文: 「「開発SPCである合同会社 LOGI FLAG 1号に買主の地位譲渡および決済を行い」」）
- 会社から見て、この取引はどちら向きか。: 手放す（原文: 「「合同会社 LOGI FLAG 1号に買主の地位譲渡および決済を行い」」）
- 取引後の支配関係はどうなると書かれているか。: 記載なし（原文: 「「本案件が開発フェーズに移行した」」）
- 議決権の持分は、取引の前後でどこまで数値で示されているか。: 記載なし（原文: 「本文は「買主の地位譲渡および決済」について説明しており、株式数・議決権割合を記載していません。」）
- この取引は国境をまたぐか。: 国内のみ（原文: 「「所在地 埼玉県久喜市」「開発SPCである合同会社 LOGI FLAG 1号」」）
- 上場との関係はどう書かれているか。: 記載なし（原文: 「本文に上場廃止・上場維持に関する記載はありません。」）
- 特別損益またはのれんについて、何が書かれているか。: 記載なし（原文: 「本文にのれん・特別利益・特別損失・減損に関する記載はありません。」）
- この取引を業績予想に織り込む、または予想を修正すると書かれているか。記載がなければ false。: あり（原文: 「「2022 年 8 月期連結業績予想に織り込み済です。」」）
- この開示は初報か、既に公表した取引の経過・変更・訂正か。: 実質的な更新（原文: 「「2021 年 2 月 16 日付プレスリリース『販売用不動産の開発用地の取得に関するお知らせ』でお知らせした」および「本案件が開発フェーズに移行した」」）
- 対価の金額はどこまで開示されているか。: 守秘義務により非開示（原文: 「「取引価格につきましては、守秘義務契約により公表を控えさせていただきます。」」）
- その価額をどう決めたと書かれているか。: 記載なし（原文: 「本文にDCF法、市場株価法、第三者算定機関等に関する記載はありません。」）
- 対価は何で支払われるか。: 記載なし（原文: 「「買主の地位譲渡および決済を行い」」）
- 合併比率・株式交換比率が数値で示されているか。記載がなければ false。: なし（原文: 「「買主の地位譲渡および決済」」）
- 取得資金をどう手当てすると書かれているか。: 記載なし（原文: 「本文に手元資金、借入れ、増資等の資金手当てに関する記載はありません。」）
- 取引の相手方はどれにあたるか。: ファンド・PE（原文: 「「開発SPCである合同会社 LOGI FLAG 1号」」）
- 相手方と当社の間には、取引前からどのような関係があると書かれているか。: 記載なし（原文: 「「当社と取引先との間には、記載すべき資本関係、人的関係はなく」」）
- 対象会社（または相手方）の財務数値はどこまで示されているか。: 記載なし（原文: 「「物件種類 土地（物流施設開発用地）」」）
- 示された数値から見て、対象会社の損益はどうなっているか。: 記載なし（原文: 「対象会社の売上高・営業利益・当期純利益等の記載はありません。」）
- 対象会社の事業内容が、製品名・サービス名・顧客層まで具体的に書かれているか。記載がなければ false。: なし（原文: 「「物件種類 土地（物流施設開発用地）」」）
- 会社が挙げるこの取引の理由は、どれが中心か。: 市場へのアクセス（原文: 「「EC 市場の拡大による物流施設需要の高まり」および「物流施設開発に参入しました。」」）
- 取得後に何をするか（統合の進め方、共同で行う事業、人材の活用）が具体的に書かれているか。記載がなければ false。: あり（原文: 「「LFD社が受託し、当社と連携して物流施設の開発を進めてまいります。」」）
- この取引に伴うリスク・不確実性（統合の難しさ、許認可、業績への下振れ）に触れているか。記載がなければ false。: なし（原文: 「本文に取引に伴うリスク・不確実性に関する記載はありません。」）
- 日程はどこまで確定しているか。: 記載なし（原文: 「「買主の地位譲渡および決済を行い」と記載されていますが、具体的な実施日は記載されていません。」）
- 「未定」とされている主要事項はどこまで及ぶか。: 未定なし（原文: 「「取引価格につきましては、守秘義務契約により公表を控えさせていただきます。」」）
- 実行の前提となる条件（許認可、独占禁止法上の手続、株主総会の承認など）が挙げられているか。記載がなければ false。: なし（原文: 「本文に取引実行の前提条件に関する記載はありません。」）
- 価格・比率の公正性を担保する手続について、何が書かれているか。: 記載なし（原文: 「本文に価格・比率の公正性を担保する手続に関する記載はありません。」）
- 少数株主の扱いについて、何が書かれているか。: 記載なし（原文: 「本文に少数株主保護に関する記載はありません。」）
- 取引後の経営体制・商号・従業員の扱いに触れているか。記載がなければ false。: あり（原文: 「「当社は合同会社 LOGI FLAG 1号とアセットマネジメント契約を締結し」「LFD社が受託し、当社と連携して物流施設の開発を進めてまいります。」」）