# アズ企画設計（3490） 第三者割当による第７回及び第８回新株予約権（行使価額修正条項選択権付）並びに第９回新株予約権（行使価額固定型）の発行条件等の決定に関するお知らせ

Source: Komori (komori.app) — https://komori.app/company/3490/disclosure/20260714592771
種別: 株式の発行・処分
開示日: 2026-07-14
Komoriの読み（0-100）: 76
企業ページ: https://komori.app/company/3490

## 何が変わったか

既に決議していた第7回・第8回（行使価額修正条項付き）および第9回（行使価額固定型）新株予約権について、1個当たりの発行価額などの最終条件を決定した。第7回・第8回はマッコーリー・バンク・リミテッド、第9回は株式会社ヒトプランに割り当てる。

## 会社が挙げた理由

2026年7月8日の発行決議後、決算短信・中期経営計画の公表による株価影響を反映し、発行決議日時点と条件決定日時点の新株予約権価値を算定して、より既存株主の利益に資する金額を採用した。調達資金は販売用不動産の仕入資金およびM&A・戦略的提携の成長投資に充当する予定。

## 開示の要点

- 発行・処分の種類: 第三者割当による第7回及び第8回新株予約権（行使価額修正条項選択権付）並びに第9回新株予約権（行使価額固定型）の発行条件決定
- 発行・処分する株式数: 第7回：新株予約権1,500個、目的株式150,000株（1個当たり100株）；第8回：新株予約権1,500個、目的株式150,000株（1個当たり100株）；第9回：新株予約権750個、目的株式75,000株（1個当たり100株）
- 発行価額・処分価額: 第7回：1個当たり4,410円；第8回：1個当たり580円；第9回：1個当たり300円
- 発行価額の総額: 7,710,000円
- 調達する資金の額: 払込金額の総額1,290,210,000円、差引手取概算額1,279,710,000円
- 発行諸費用の概算額: 10,500,000円
- 資金の具体的な使途: [object Object]、[object Object]
- 払込期日: 2026年7月31日
- 割当予定先: [object Object]、[object Object]、[object Object]
- 割当予定先の保有方針: not_disclosed
- 希薄化率: not_disclosed
- 発行済株式総数: {"previous_forecast":"not_disclosed","revised_forecast":"not_disclosed","change":"not_disclosed","change_rate":"not_disclosed","unit":"株"}
- 払込金額の算定根拠: 第三者算定機関プルータス・コンサルティングがモンテカルロ・シミュレーションで価値評価。発行決議日時点と条件決定日時点の評価額を比較し、高い方を採用。行使価額は第7回3,050円、第8回3,500円、第9回4,000円。第7回は2026年7月7日終値の101.16％、第8回は116.09％、第9回は132.67％。第7回については直前6か月の終値単純平均2,897円を上回る水準。第7回・第8回の修正時ディスカウント率は8％。
- 行使価額: 第7回：当初3,050円、株価終値の92％へ修正可能、下限1,508円；第8回：当初3,500円、株価終値の92％へ修正可能、下限1,508円；第9回：当初4,000円、修正なし（調整条項あり）
- 行使期間: 2026年8月3日から2029年8月3日まで
- 新株予約権の個数: 発行総数：第7回1,500個、第8回1,500個、第9回750個；未行使残：not_disclosed
- 譲渡制限期間: not_disclosed
- 譲渡制限の解除条件: not_disclosed
- 無償取得の事由: 取締役会が取得を必要と決議した場合、合併等・完全子会社化・上場廃止の場合、または行使期間満了時に、払込金額と同額で取得
- 対象者の区分と人数: not_disclosed
- 株式報酬の総額: not_disclosed
- 引受人・主幹事: not_disclosed
- オーバーアロットメント: not_disclosed
- 株式分割の比率: not_disclosed
- 企業行動規範上の手続: 独立した第三者算定機関プルータス・コンサルティングの評価を取得。監査等委員会から、発行条件が有利発行に該当しないとの取締役会判断は適法との意見を取得。
- 直近のエクイティ・ファイナンス: not_disclosed
- 募集後の大株主: not_disclosed
- 業績への影響: 現時点での業績への具体的な影響は記載されていない

## 評価の根拠

- この開示はどの種類の発行・処分を伝えているか。: 行使価額修正条項付新株予約権（原文: 「「第三者割当による第７回及び第８回新株予約権（行使価額修正条項選択権付）並びに第９回新株予約権（行使価額固定型）」」）
- この開示は発行のどの段階を伝えているか。: 発行条件の確定（原文: 「「2026年７月８日に公表した本新株予約権の発行に関し未確定でありました情報」」）
- 新株の発行を伴うか（自己株式の処分のみではないか）。記載がなければ false。: なし（原文: 「「本新株予約権の目的である株式の種類及び総数は、当社普通株式150,000株」」）
- この開示は初報か、既に公表した発行の経過・変更・訂正か。: 進捗・確定報告（原文: 「「発行決議日」および「条件決定日」」）
- 希薄化の規模が妥当だとする説明は、どこまで踏み込んでいるか。: 数値と引き比べて説明（原文: 「「当社の資金需要、希薄化の規模及び現状の株価を考慮した行使の蓋然性」および「より既存株主の利益に資する払込金額となるように」」）
- 同じ枠組み・同じ種類の発行を繰り返していることが読み取れるか（第○回、包括的発行プログラム、直近のエクイティ・ファイナンスの記載など）。記載がなければ false。: あり（原文: 「「第７回及び第８回新株予約権…並びに第９回新株予約権」」）
- この発行の目的として何が挙げられているか。: 成長投資（原文: 「「販売用不動産の仕入資金」および「M&A又は戦略的提携のための成長投資資金」」）
- 調達する資金の額（差引手取概算額を含む）が金額で示されているか。記載がなければ false。: あり（原文: 「「払込金額の総額 1,290,210,000円」「差引手取概算額 1,279,710,000円」」）
- 調達資金の使途は、どこまで具体的に示されているか。: 使途・金額・時期あり（原文: 「使途①「979」百万円、「2026年8月～2029年8月」；使途②「300」百万円、「2026年8月～2029年8月」」）
- 割当先はどれにあたるか。: ファンド・金融機関（原文: 「「全ての本新株予約権をマッコーリー・バンク・リミテッドに割り当てる」および「全ての本新株予約権を株式会社ヒトプランに割り当てる」」）
- 割当先の数はどれくらいか。: 2〜5者（原文: 「第7回・第8回はマッコーリー・バンク・リミテッド、第9回は株式会社ヒトプラン」）
- 報酬としての発行の場合、対象者の範囲はどこまでか。: 該当なし（原文: 「「第三者割当の方法」」）
- 払込金額の水準はどう決められているか。: ディスカウント率を開示（原文: 「「終値の92%」および「ディスカウント率は…８％」」）
- 1株当たりの発行価額・処分価額・行使価額が数値で示されているか。記載がなければ false。: あり（原文: 「第7回4,410円、第8回580円、第9回300円；当初行使価額3,050円、3,500円、4,000円」）
- 行使価額・転換価額の修正条項はどうなっているか。: 修正に下限あり（原文: 「「終値の92%」および「行使価額は1,508円…を下回らない」」）
- 報酬としての発行の場合、譲渡制限・権利確定の条件はどうなっているか。: 該当なし（原文: 「第三者割当による新株予約権発行」）
- 希薄化に対する手続上の担保について、何が書かれているか。: 独立した第三者の意見（原文: 「「第三者算定機関である株式会社プルータス・コンサルティング」および「監査等委員会から…意見を得ております」」）