# 有利子負債・金利・資金調達への依存｜デュアルタップ（3469）の変遷 Source: Komori (komori.app) — https://komori.app/company/3469/threads/27ee2ebf02ef 企業ページ: https://komori.app/company/3469 ## 経過 - FY2016 初出 「当社グループの有利子負債残高は以下の表のとおりであります。平成28年６月期の有利子負債依存度は65.6％となっております。金融情勢の変動によって金利上昇や借入金の調達が困難になることがあり、当社グループの業績及び財政状態に影響を及ぼす可能性があります。」 — 不動産の仕入れ・建築費を借入金等で調達しており、有利子負債依存度を53.6％、62.7％、65.6％と開示している。 (https://komori.app/company/3469/filing/2015-fy) - FY2017-Q1 悪化 「負債の増加の主な要因は、営業未払金が３億１百万円減少、社債（１年内償還予定の社債含む）が17百万円減少した一方で、短期借入金が２億26百万円増加、長期借入金（１年内返済予定の長期借入金含む）が２億65百万円増加したことによるものであります。」 — 四半期末の短期・長期借入金が合計４億91百万円増加し、さらに後発事象として販売用不動産仕入資金の借入も実行されており、有利子負債・資金調達へのエクスポージャーが拡大した。 (https://komori.app/company/3469/filing/2016-q1) - FY2017-Q2 悪化 「当第２四半期連結会計期間末における負債は、前連結会計年度末から15億97百万円増加し55億９百万円となりました。負債の増加の主な要因は、営業未払金が３億57百万円、短期借入金が10億87百万円、長期借入金（１年内返済予定の長期借入金含む）が２億32百万円増加したことによるものであります。」 — 短期借入金と長期借入金が合わせて13億19百万円増加し、有利子負債・資金調達へのエクスポージャーが前四半期より拡大している。 (https://komori.app/company/3469/filing/2016-q2) - FY2017-Q3 悪化 「当第３四半期連結会計期間末における負債は、前連結会計年度末から６億46百万円増加し45億58百万円となりました。負債の増加の主な要因は、長期借入金（１年内返済予定の長期借入金含む）が２億58百万円、営業未払金が１億36百万円減少した一方で、短期借入金が11億20百万円増加したことによるものであります。」 — 短期借入金が11億20百万円増加し、負債総額も６億46百万円増加しており、有利子負債・資金調達へのエクスポージャーが拡大している。 (https://komori.app/company/3469/filing/2017-q1) - FY2017 その他 「有利子負債残高は、平成28年６月期の3,170,743千円から平成29年６月期には3,655,587千円となり、有利子負債依存度は65.6％から63.6％となっております。」 — 有利子負債残高は増加した一方、総資産に対する依存度は65.6％から63.6％へ低下しており、絶対額のエクスポージャー拡大と比率の低下が併存している。 (https://komori.app/company/3469/filing/2016-fy) - FY2018-Q1 対処 「当第１四半期連結会計期間末における負債は、前連結会計年度末から５億68百万円減少し37億89百万円となりました。負債の減少の主な要因は、営業未払金が２億77百万円増加した一方で、短期借入金が９億５百万円減少したことによるものであります。」 — 負債総額と短期借入金が前期末から減少し、有利子負債・資金調達へのエクスポージャーが前四半期までの増加局面から低下している。 (https://komori.app/company/3469/filing/2017-q2) - FY2018-Q2 対処 「当第２四半期連結会計期間末における負債は、前連結会計年度末から７億31百万円減少し36億26百万円となりました。負債の減少の主な要因は、未払金が５億27百万円増加した一方で、短期借入金が８億81百万円、１年内返済予定の長期借入金が３億98百万円減少したことによるものであります。」 — 短期借入金と1年内返済予定の長期借入金が合計12億79百万円減少し、負債総額も731百万円減少したため、前期末から資金調達・有利子負債へのエクスポージャーが低下している。 (https://komori.app/company/3469/filing/2017-q3) - FY2018-Q3 対処 「当第３四半期連結会計期間末における負債は、前連結会計年度末から３億24百万円減少し40億33百万円となりました。負債の減少の主な要因は、営業未払金が２億23百万円、未払金が１億13百万円増加した一方で、短期借入金が５億10百万円、長期借入金（１年内返済予定の長期借入金含む）が２億８百万円減少したことによるものであります。」 — 負債総額が324百万円減少し、短期借入金と長期借入金等も減少しており、有利子負債・資金調達へのエクスポージャーが前期末から低下している。 (https://komori.app/company/3469/filing/2018-q1) - FY2019-Q1 対処 「当第１四半期連結会計期間末における負債は、前連結会計年度末から６億42百万円減少し38億28百万円となりました。負債の減少の主な要因は、長期借入金（１年内返済予定の長期借入金を含む。）が５億67百万円増加した一方で、社債の一部の償還により、社債（１年内償還予定の社債を含む。）が７億22百万円減少、短期借入金が３億80百万円減少したことによるものであります。」 — 長期借入金は増加したものの、社債と短期借入金の減少により負債総額は642百万円減少し、有利子負債・資金調達への総合的なエクスポージャーは前期末から低下している。 (https://komori.app/company/3469/filing/2018-q2) - FY2019-Q2 悪化 「当第２四半期連結会計期間末における負債は、前連結会計年度末から８億86百万円増加し53億57百万円となりました。負債の増加の主な要因は、社債の一部の償還により、社債（１年内償還予定の社債を含む。）が７億22百万円減少した一方で、開発用地及び建築費等に係る資金調達のため、長期借入金（１年内返済予定の長期借入金を含む。）が15億98百万円増加したことによるものであります。」 — 社債は722百万円減少したものの、開発用地・建築費等の資金調達に伴う長期借入金等が1,598百万円増加し、負債総額は886百万円増加したため、有利子負債・資金調達へのエクスポージャーが拡大している。 (https://komori.app/company/3469/filing/2018-q3) - FY2019-Q3 対処 「当第３四半期連結会計期間末における負債は、前連結会計年度末から３億84百万円減少し40億85百万円となりました。負債の減少の主な要因は、開発案件の竣工により建築費の支払いが発生し、営業未払金４億17百万円増加した一方で、社債の一部の償還により、社債（１年内償還予定の社債を含む。）が７億38百万円、物件の販売に伴い仕入資金を返済したため、短期借入金が５億53百万円減少したことによるものであります。」 — 社債と短期借入金の減少により負債総額が384百万円減少し、有利子負債・資金調達へのエクスポージャーが前期末から低下した。 (https://komori.app/company/3469/filing/2019-q1) - FY2020-Q1 その他 「当第１四半期連結会計期間末における負債は、前連結会計年度末から２億98百万円減少し33億５百万円となりました。」 — 負債総額は298百万円減少した一方、貸借対照表上の短期借入金と社債は減少し、1年内返済予定の長期借入金及び長期借入金は増加した。有利子負債へのエクスポージャーは構成変化を伴っている。 (https://komori.app/company/3469/filing/2019-q2) - FY2020-Q3 対処 「当第３四半期連結会計期間末における負債は、前連結会計年度末から12億61百万円減少し23億43百万円となりました。負債の減少の主な要因は、新規物件の仕入資金のため、長期借入金（１年内返済予定の長期借入金を含む。）が２億98百万円増加した一方で、建築費の支払により営業未払金が２億78百万円減少、物件の分譲に伴う借入返済により短期借入金が12億29百万円減少したことによるものであります。」 — 長期借入金等は298百万円増加したものの、短期借入金が1,229百万円減少し、負債総額も1,261百万円減少したため、有利子負債・資金調達への総合的なエクスポージャーは低下した。 (https://komori.app/company/3469/filing/2020-q1) - FY2020 対処 「有利子負債残高は、平成31年６月期の2,611,074千円から令和２年６月期には1,578,806千円となり、有利子負債依存度は47.9％から37.6％となっております。」 — 有利子負債残高が1,032,268千円減少し、有利子負債依存度も47.9％から37.6％へ低下したため、資金調達へのエクスポージャーが縮小している。 (https://komori.app/company/3469/filing/2019-fy) - FY2021-Q1 悪化 「当第１四半期連結会計期間末における負債は、前連結会計年度末から22億63百万円増加し44億６百万円となりました。負債の増加の主な要因は、開発用地の仕入れ等に伴い、長期借入金（１年内返済予定の長期借入金含む）が16億75百万円増加、竣工物件の仕入等に伴い、短期借入金が８億３百万円増加したことによるものであります。」 — 開発用地・竣工物件の仕入れに伴い、長期借入金等が1,675百万円、短期借入金が803百万円増加し、負債総額も2,263百万円増加したため、有利子負債・資金調達へのエクスポージャーが拡大した。 (https://komori.app/company/3469/filing/2020-q2) - FY2021-Q2 悪化 「当第２四半期連結会計期間末における負債は、前連結会計年度末から26億62百万円増加し48億５百万円となりました。負債の増加の主な要因は、新規物件の仕入資金のため、長期借入金（１年内返済予定の長期借入金を含む。）が20億82百万円増加、短期借入金が７億93百万円増加したことによるものであります。」 — 新規物件の仕入資金として長期借入金等が2,082百万円、短期借入金が793百万円増加し、負債総額も2,662百万円増加したため、有利子負債・資金調達へのエクスポージャーが拡大した。 (https://komori.app/company/3469/filing/2020-q3) - FY2021-Q3 悪化 「当第３四半期連結会計期間末における負債は、前連結会計年度末から50億54百万円増加し71億97百万円となりました。負債の増加の主な要因は、物件の仕入資金を金融機関から調達し、長期借入金（１年内返済予定の長期借入金を含む。）が44億57百万円増加、短期借入金が８億18百万円増加したことによるものであります。」 — 物件の仕入資金調達により、長期借入金等が4,457百万円、短期借入金が818百万円増加し、負債総額も5,054百万円増加したため、有利子負債・資金調達へのエクスポージャーが拡大した。 (https://komori.app/company/3469/filing/2021-q1) - FY2021 悪化 「当連結会計年度末における負債は、前連結会計年度末から32億９百万円増加し53億52百万円となりました。」 — 新規物件の仕入資金のため長期借入金が3,408百万円増加し、有利子負債残高は4,948百万円、有利子負債依存度は前期の37.6％から67.0％へ上昇した。 (https://komori.app/company/3469/filing/2020-fy) - FY2022-Q1 悪化 「当第１四半期連結会計期間末における負債は、前連結会計年度末から４億25百万円増加し57億77百万円となりました。負債の増加の主な要因は、竣工物件の仕入等に伴い、短期借入金が４億75百万円増加したことによるものであります。」 — 竣工物件の仕入資金等により短期借入金が475百万円、負債総額が425百万円増加し、有利子負債・資金調達へのエクスポージャーが拡大した。 (https://komori.app/company/3469/filing/2021-q2) - FY2022-Q2 対処 「当第２四半期連結会計期間末における負債は、前連結会計年度末から５億82百万円減少し47億69百万円となりました。負債の減少の主な要因は、長期借入金（１年内返済予定の長期借入金を含む）が15億39百万円減少、短期借入金が８億63百万円増加したことによるものであります。」 — 長期借入金等は1,539百万円減少し、短期借入金は863百万円増加したものの、負債総額は582百万円減少したため、有利子負債・資金調達への総合的なエクスポージャーは前期末から低下した。 (https://komori.app/company/3469/filing/2021-q3) - FY2022-Q3 対処 「当第３四半期連結会計期間末における負債は、前連結会計年度末から10億33百万円減少し43億18百万円となりました。負債の減少の主な要因は、長期借入金（１年内返済予定の長期借入金含む）が21億57百万円減少する一方で短期借入金が９億90百万円増加したことによるものであります。」 — 長期借入金等が2,157百万円減少し、短期借入金は990百万円増加したものの、負債総額は1,033百万円減少したため、有利子負債・資金調達への総合的なエクスポージャーは低下した。 (https://komori.app/company/3469/filing/2022-q1) - FY2022 対処 「有利子負債残高は、2021年６月期の4,948,041千円から2022年６月期には2,578,206千円となり、有利子負債依存度は67.0％から51.2％となっております。」 — 有利子負債残高が約23億70百万円減少し、有利子負債依存度も67.0％から51.2％へ低下したため、資金調達へのエクスポージャーは前期から縮小している。 (https://komori.app/company/3469/filing/2021-fy) - FY2023-Q1 対処 「当第１四半期連結会計期間末における負債は、前連結会計年度末から２億91百万円減少し26億95百万円となりました。負債の増加の主な要因は、竣工物件の引渡しに伴い、1年内返済予定の長期借入金が13億4百万円減少し、開発用地の仕入等により長期借入金８億66百万円増加したことによるものであります。」 — 長期借入金は開発用地の仕入れにより866百万円増加したものの、1年内返済予定の長期借入金が1,304百万円減少し、負債総額は291百万円減少して26億95百万円となった。有利子負債・資金調達への総合的なエクスポージャーは前期末から低下している。 (https://komori.app/company/3469/filing/2022-q2) - FY2023-Q2 対処 「当第２四半期連結会計期間末における負債は、前連結会計年度末から３億46百万円減少し26億41百万円となりました。負債の減少の主な要因は、長期借入金（１年内返済予定の長期借入金を含む）が２億52百万円減少並びに短期借入金が１億88百万円減少したことによるものであります。」 — 長期借入金等と短期借入金の減少により負債総額が346百万円減少し、資金調達・有利子負債へのエクスポージャーが低下している。 (https://komori.app/company/3469/filing/2022-q3) - FY2023-Q3 対処 「当第３四半期連結会計期間末における負債は、前連結会計年度末から５億19百万円減少し24億67百万円となりました。負債の減少の主な要因は、長期借入金（１年内返済予定の長期借入金含む）が３億68百万円減少し、短期借入金が１億87百万円減少したことによるものであります。」 — 長期借入金等と短期借入金の減少により負債総額は519百万円減少し、有利子負債・資金調達へのエクスポージャーが前期末から低下した。quantified は true、materialized は false。 (https://komori.app/company/3469/filing/2023-q1) - FY2023 その他 「有利子負債残高は、2022年６月期の2,578,206千円から2023年６月期には2,603,622千円となり、有利子負債依存度は51.2％から49.3％となっております。」 — 有利子負債残高は約25百万円増加した一方、総資産に対する依存度は51.2％から49.3％へ低下した。絶対額の微増と比率の低下が併存している。 (https://komori.app/company/3469/filing/2022-fy) - FY2024-Q1 悪化 「当第１四半期連結会計期間末における負債は、前連結会計年度末から８億88百万円増加し39億64百万円となりました。負債の増加の主な要因は、竣工物件の引渡しに伴い、短期借入金が９億94百万増加したことによるものであります。」 — 負債総額が888百万円増加し、竣工物件の引渡しに伴う短期借入金も994百万円増加したため、有利子負債・資金調達へのエクスポージャーが前期末から拡大した。 (https://komori.app/company/3469/filing/2023-q2) - FY2024-Q2 悪化 「当第２四半期連結会計期間末における負債は、前連結会計年度末から22億22百万円増加し52億98百万円となりました。負債の増加の主な要因は、長期借入金が５億51百万円増加、１年内返済予定の長期借入金が７億26百万円増加し、短期借入金が９億85百万円増加したことによるものであります。」 — 本社ビル取得や販売用不動産の購入に伴い、長期借入金・短期借入金が増加し、負債総額は22億22百万円増加した。有利子負債・資金調達へのエクスポージャーが拡大している。 (https://komori.app/company/3469/filing/2023-q3) - FY2024-Q3 悪化 「当第３四半期連結会計期間末における負債は、前連結会計年度末から22億42百万円増加し、53億17百万円となりました。負債の増加の主な要因は、短期借入金が19億79百万円、1年内返済予定の長期借入金が７億26百万円増加する一方で、長期借入金が３億88百万円減少したことによるものであります。」 — 短期借入金と1年内返済予定の長期借入金の増加により負債総額が22億42百万円増加し、有利子負債・資金調達へのエクスポージャーが拡大した。 (https://komori.app/company/3469/filing/2024-q1) - FY2024 悪化 「有利子負債残高は、2020年６月期の1,578,806千円から2024年６月期には3,770,840千円となり、有利子負債依存度は37.6％から62.9％となっております。」 — 有利子負債残高は前期の2,603,622千円から3,770,840千円へ増加し、有利子負債依存度も49.3％から62.9％へ上昇した。 (https://komori.app/company/3469/filing/2023-fy) - FY2025-H1 対処 「当中間連結会計期間末における負債は、前連結会計年度末から10億６百万円減少し32億１百万円となりました。負債の減少の主な要因は、物件の売却により返済が、１年内返済予定の長期借入金が６億44百万円減少し、短期借入金が３億95百万円減少したことによるものであります。」 — 物件売却に伴う返済により、1年内返済予定の長期借入金と短期借入金が減少し、負債総額も1,006百万円減少した。 (https://komori.app/company/3469/filing/2024-h1) - FY2025 対処 「有利子負債残高は、2021年６月期の4,948,041千円から2025年６月期には2,635,644千円となり、有利子負債依存度は67.0％から48.1％となっております。」 — 有利子負債残高は前期の3,770,840千円から2,635,644千円へ減少し、有利子負債依存度も62.9％から48.1％へ低下した。 (https://komori.app/company/3469/filing/2024-fy) - FY2026-H1 対処 「当中間連結会計期間末における負債は、前連結会計年度末から２億19百万円減少し29億13百万円となりました。負債の減少の主な要因は、物件の引き渡しによる返済及び物件の取得により短期借入金が１億86百万円増加し、長期借入金が物件の引き渡しによる返済により３億２百万円減少したことによるものであります。」 — 短期借入金は186百万円増加したものの、長期借入金が302百万円減少し、負債総額は219百万円減少して2,913百万円となった。 (https://komori.app/company/3469/filing/2025-h1) - 2026-05-15 悪化 「当第３四半期連結会計期間末における負債は、前連結会計末から８億85百万円増加し、40億17百万円となりました。負債の増加の主な要因は、短期借入金が13億55百万円増加する一方で、長期借入金が３億41百万円減少したことによるものであります。」 — 短期借入金の増加により、負債総額と短期資金調達への依存が前連結会計年度末から拡大した。 (https://komori.app/company/3469/disclosure/20260514534819) - 2026-08-14 悪化 「当連結会計年度末における負債は、前連結会計年度末から９億18百万円増加し40億50百万円となりました。負債の増加の主な要因は、短期借入金が13億30百万円増加する一方で、長期借入金が４億２百万円減少したことによるものであります。」 — 短期借入金の増加により負債総額が増加している。 (https://komori.app/company/3469/disclosure/20260813520127) - 2026-08-14 悪化 「有利子負債 2,635 48.0% 3,605 53.9% +970」 — 有利子負債は2,635百万円から3,605百万円へ増加し、有利子負債の構成比も48.0％から53.9％へ上昇している。 (https://komori.app/company/3469/disclosure/20260814520259) - 2026-09-08 その他 「当連結会計年度中に、当社グループ資金として金融機関より短期借入金3,464,000千円を調達し、2,136,753千円の返済を行い、長期借入金は183,900千円を調達し、527,964千円の返済を行いました。」 — 短期・長期借入金について調達と返済の双方を行った状況を記載している。 (https://komori.app/company/3469/disclosure/20260904532126) - FY2026 悪化 「有利子負債残高は、2022年６月期の2,578,206千円から2026年６月期には3,605,946千円となり、有利子負債依存度は51.2％から53.9％となっております。」 — 有利子負債残高は前期の2,635,644千円から3,605,946千円へ増加し、有利子負債依存度も48.1％から53.9％へ上昇した。 (https://komori.app/company/3469/filing/2025-fy) - 2026-10-09 対処 「2026 年 10 月９日「販売用不動産の売却のお知らせ（東京都中央区）」において公表しました不動産の売却代金の一部を返済資金として充当いたします。」 — 借入金2,280百万円を期限前返済する決議を行い、販売用不動産の売却代金を返済資金に充当することで、有利子負債・資金調達への依存が低減する動きが示された。 (https://komori.app/company/3469/disclosure/20261009548537)