# Ａｎｄ　Ｄｏホールディングス（3457） 棚卸資産の譲渡に関するお知らせ

Source: Komori (komori.app) — https://komori.app/company/3457/disclosure/20240321557289
種別: M&A・子会社異動
開示日: 2024-03-22
Komoriの読み（0-100）: 51
企業ページ: https://komori.app/company/3457

## 何が変わったか

当社は、「ハウス・リースバック」で取得した個人住宅など223件の不動産に係る信託受益権を、HLB18号合同会社へ譲渡することを決議しました。譲渡価格は39億3,400万円、譲渡益は7億300万円の予定です。

## 会社が挙げた理由

「ハウス・リースバック」の取扱い件数増加やエリア拡大を進める中で、取得資産を流動化し、さらなる収益拡大、保有資産の効率的活用および財務の健全化につなげるため。

## 開示の要点

- 取引の名称: HLB18号への信託受益権譲渡
- 相手方の名称: HLB18号合同会社
- 対象会社の名称: not_disclosed（対象は会社ではなく、不動産の信託受益権）
- 対象会社の事業内容: not_disclosed
- 対象会社の所在地: not_disclosed（対象不動産は首都圏・中部圏・近畿圏を中心）
- 対象会社の資本金: not_disclosed
- 対象会社の設立年月日: not_disclosed
- 対象会社の売上高: not_disclosed
- 対象会社の営業利益: not_disclosed
- 対象会社の当期純利益: not_disclosed
- 対象会社の純資産: not_disclosed
- 取得価額: not applicable（譲渡価格：3,934百万円（予定））
- 取得価額以外の費用: not_disclosed
- 対価の種類: not_disclosed
- 合併比率・株式交換比率: not_disclosed
- 公開買付価格: not_disclosed
- 買付予定数の下限: not_disclosed
- 公開買付期間: not_disclosed
- 取得株式数: not_disclosed
- 議決権所有割合: {"previous_forecast":"not_disclosed","revised_forecast":"not_disclosed","change":"not_disclosed","change_rate":"not_disclosed","unit":"not_disclosed"}
- 資金の手当て: not_disclosed
- のれんの金額: not_disclosed
- 特別損益の金額: 譲渡益：703百万円（予定）（特別利益か否かの明記なし）
- 業績への影響: 2024年6月期第3四半期連結決算において譲渡価格を売上高に計上する見込み。匿名組合出資分の配当は営業外収益として計上予定。通期業績予想の変更なし。
- 取締役会決議日: 2024年３月22日
- 契約締結日: not_disclosed
- 実行日・効力発生日: 2024年３月27日（予定）
- 価額算定の方法: not_disclosed
- 第三者算定機関: not_disclosed
- 特別委員会: not_disclosed
- 実行の前提条件: not_disclosed
- 取得後の経営体制: not_disclosed

## 評価の根拠

- この取引の形態はどれか。: 事業の譲渡・譲受け（原文: 「「ハウス・リースバック」にて取得した個人住宅などの不動産を流動化し、ファンドであるHLB18号合同会社に当該信託受益権を譲渡することについて決議いたしました。」）
- 会社から見て、この取引はどちら向きか。: 手放す（原文: 「当該信託受益権を譲渡することについて決議いたしました。」）
- 議決権の持分は、取引の前後でどこまで数値で示されているか。: 記載なし（原文: 「HLB18号について「一般社団法人ファンドドゥ18号 100.0％」との出資割合は記載されているが、当社の議決権所有割合は記載されていない。」）
- この取引は国境をまたぐか。: 国内のみ（原文: 「HLB18号の所在地は「東京都千代田区霞が関三丁目２番５号」、対象不動産は「首都圏・中部圏・近畿圏を中心」と記載されている。」）
- 上場との関係はどう書かれているか。: 記載なし（原文: 「本文に上場廃止、上場維持または市場への影響に関する記載はない。」）
- 取引の規模は会社の事業規模に照らしてどの程度か。: 明確な影響（原文: 「「対象不動産件数 223件（予定）」「譲渡価格 3,934百万円（予定）」「譲渡益 703百万円（予定）」」）
- この取引が業績に与える影響は、どこまで書かれているか。: 業績影響を数値で明示（原文: 「2024年６月期第３四半期連結決算において「上記譲渡価格を売上高に計上する見込み」です。また「匿名組合出資分の配当は営業外収益として計上予定」です。」）
- 特別損益またはのれんについて、何が書かれているか。: 特別利益（原文: 「「譲渡益 703百万円（予定）」」）
- この取引を業績予想に織り込む、または予想を修正すると書かれているか。記載がなければ false。: あり（原文: 「「本件は2023年８月14日に公表した2024年６月期の通期業績予想に含まれており、現時点での通期業績予想の変更はございません。」」）
- この開示は初報か、既に公表した取引の経過・変更・訂正か。: 初出（原文: 「「当社は、2024年３月22日開催の取締役会において、…譲渡することについて決議いたしましたので、お知らせいたします。」」）
- 対価の金額はどこまで開示されているか。: 金額の開示あり（原文: 「「譲渡価格 3,934百万円（予定）」」）
- その価額をどう決めたと書かれているか。: 記載なし（原文: 「本文にDCF法、市場株価法、第三者算定機関等に関する記載はない。」）
- 合併比率・株式交換比率が数値で示されているか。記載がなければ false。: なし（原文: 「本文に合併比率または株式交換比率に関する記載はない。」）
- 取得資金をどう手当てすると書かれているか。: 記載なし（原文: 「本文に手元資金、借入れ、増資等による資金手当ての記載はない。」）
- 取引の相手方はどれにあたるか。: ファンド・PE（原文: 「「ファンドであるHLB18号合同会社」」）
- 相手方と当社の間には、取引前からどのような関係があると書かれているか。: 資本関係あり（原文: 「「資本関係　匿名組合出資として１億95百万円の出資を予定しております。」」）
- 対象会社（または相手方）の財務数値はどこまで示されているか。: 記載なし（原文: 「対象不動産の件数、譲渡価格、帳簿価格、譲渡益は記載されているが、対象会社の財務数値は記載されていない。」）
- 示された数値から見て、対象会社の損益はどうなっているか。: 記載なし（原文: 「対象会社の売上高、営業利益、当期純利益に関する記載はない。」）
- 対象会社の事業内容が、製品名・サービス名・顧客層まで具体的に書かれているか。記載がなければ false。: あり（原文: 「「住みながらその家を売却できるサービス『ハウス・リースバック』」「ご高齢者や個人事業主様をはじめとした様々なお客様」「戸建住宅および区分所有建物」」）
- 会社が挙げるこの取引の理由は、どれが中心か。: 財務上の理由（原文: 「「保有資産の効率的活用及び財務の健全化につながります。」」）
- 取得後に何をするか（統合の進め方、共同で行う事業、人材の活用）が具体的に書かれているか。記載がなければ false。: なし（原文: 「今後の見通しでは「譲渡価格を売上高に計上」および「匿名組合出資分の配当」の記載にとどまっている。」）
- この取引に伴うリスク・不確実性（統合の難しさ、許認可、業績への下振れ）に触れているか。記載がなければ false。: なし（原文: 「本文に本件のリスク・不確実性に関する記載はない。」）
- 日程はどこまで確定しているか。: 効力発生日は確定（原文: 「「2024年３月22日開催の取締役会」「信託受益権譲渡日 2024年３月27日（予定）」」）
- 「未定」とされている主要事項はどこまで及ぶか。: 未定なし（原文: 「「223件（予定）」「3,934百万円（予定）」「703百万円（予定）」」）
- 実行の前提となる条件（許認可、独占禁止法上の手続、株主総会の承認など）が挙げられているか。記載がなければ false。: なし（原文: 「本文に実行の前提条件に関する記載はない。」）
- 価格・比率の公正性を担保する手続について、何が書かれているか。: 記載なし（原文: 「本文に価格・比率の公正性を担保する手続に関する記載はない。」）
- 少数株主の扱いについて、何が書かれているか。: 記載なし（原文: 「本文に少数株主の保護に関する記載はない。」）
- 取引後の経営体制・商号・従業員の扱いに触れているか。記載がなければ false。: なし（原文: 「「今後の見通し」には売上高への計上および匿名組合出資分の配当に関する記載のみがある。」）