# Ａｎｄ　Ｄｏホールディングス（3457） ハウス・リースバック資産の流動化に関するお知らせ

Source: Komori (komori.app) — https://komori.app/company/3457/disclosure/20211214452245
種別: M&A・子会社異動
開示日: 2021-12-14
Komoriの読み（0-100）: 40
企業ページ: https://komori.app/company/3457

## 何が変わったか

ハウス・リースバックで取得した個人住宅など259件の不動産に係る信託受益権を、HLB9号合同会社へ4,183百万円（予定）で譲渡することを決定しました。

## 会社が挙げた理由

資産を流動化することで、ハウス・リースバックの取扱い件数増加やエリア拡大を進め、さらなる収益拡大、保有資産の効率的活用、財務の健全化につなげるため。

## 開示の要点

- 取引の名称: ハウス・リースバック資産の信託受益権の譲渡
- 相手方の名称: HLB9号合同会社
- 対象会社の名称: not_disclosed
- 対象会社の事業内容: not_disclosed
- 対象会社の所在地: not_disclosed
- 対象会社の資本金: not_disclosed
- 対象会社の設立年月日: not_disclosed
- 対象会社の売上高: not_disclosed
- 対象会社の営業利益: not_disclosed
- 対象会社の当期純利益: not_disclosed
- 対象会社の純資産: not_disclosed
- 取得価額: 4,183 百万円（予定）（譲渡価格）
- 取得価額以外の費用: not_disclosed
- 対価の種類: not_disclosed
- 合併比率・株式交換比率: not_disclosed
- 公開買付価格: not_disclosed
- 買付予定数の下限: not_disclosed
- 公開買付期間: not_disclosed
- 取得株式数: not_disclosed
- 議決権所有割合: {"previous_forecast":"not_disclosed","revised_forecast":"not_disclosed","change":"not_disclosed","change_rate":"not_disclosed","unit":"not_disclosed"}
- 資金の手当て: not_disclosed
- のれんの金額: not_disclosed
- 特別損益の金額: not_disclosed
- 業績への影響: 本件は2021年8月16日に公表した2022年6月期の通期業績予想に含まれており、現時点での通期業績予想の変更はございません。
- 取締役会決議日: 2021年12月14日
- 契約締結日: not_disclosed
- 実行日・効力発生日: 2021年12月21日（予定）
- 価額算定の方法: not_disclosed
- 第三者算定機関: not_disclosed
- 特別委員会: not_disclosed
- 実行の前提条件: not_disclosed
- 取得後の経営体制: not_disclosed

## 評価の根拠

- この取引の形態はどれか。: 事業の譲渡・譲受け（原文: 「「ハウス・リースバックにて取得した個人住宅などの不動産を流動化し、ファンドであるHLB9号合同会社に当該信託受益権を譲渡」」）
- 会社から見て、この取引はどちら向きか。: 手放す（原文: 「「当社は、2021年12月14日開催の取締役会において…当該信託受益権を譲渡することについて決議」」）
- 取引後の支配関係はどうなると書かれているか。: 記載なし（原文: 「譲渡対象は「信託受益権」であり、取引後の議決権・支配関係に関する記載はない。」）
- 議決権の持分は、取引の前後でどこまで数値で示されているか。: 記載なし（原文: 「本文には対象不動産件数、譲渡価格、帳簿価格の記載はあるが、株式数・議決権所有割合の記載はない。」）
- この取引は国境をまたぐか。: 国内のみ（原文: 「HLB9号の所在地は「東京都千代田区霞が関三丁目2番5号」、対象不動産は「首都圏・中部圏・近畿圏を中心」と記載。」）
- 上場との関係はどう書かれているか。: 記載なし（原文: 「本文に上場廃止、上場維持、市場への影響に関する記載はない。」）
- 取引の規模は会社の事業規模に照らしてどの程度か。: 明確な影響（原文: 「「対象不動産件数 259件（予定）」「譲渡価格 4,183百万円（予定）」」）
- この取引が業績に与える影響は、どこまで書かれているか。: 軽微（原文: 「「本件は2021年8月16日に公表した2022年6月期の通期業績予想に含まれており、現時点での通期業績予想の変更はございません。」」）
- 特別損益またはのれんについて、何が書かれているか。: 記載なし（原文: 「「譲渡価格 4,183百万円（予定）」「帳簿価格 3,193百万円（予定）」と記載されているが、特別損益・のれんへの言及はない。」）
- この取引を業績予想に織り込む、または予想を修正すると書かれているか。記載がなければ false。: あり（原文: 「「本件は…2022年6月期の通期業績予想に含まれており」」）
- この開示は初報か、既に公表した取引の経過・変更・訂正か。: 初出（原文: 「「2021年12月14日開催の取締役会において…譲渡することについて決議いたしましたので、お知らせいたします。」」）
- 対価の金額はどこまで開示されているか。: 金額の開示あり（原文: 「「譲渡価格 4,183百万円（予定）」」）
- その価額をどう決めたと書かれているか。: 記載なし（原文: 「本文にDCF法、市場株価法、第三者算定機関などの記載はない。」）
- 合併比率・株式交換比率が数値で示されているか。記載がなければ false。: なし（原文: 「取引内容は「当該信託受益権を譲渡」であり、合併比率・株式交換比率の記載はない。」）
- 取得資金をどう手当てすると書かれているか。: 記載なし（原文: 「「匿名組合出資として2億4百万円の出資を予定」とあるが、手元資金・借入等による譲渡対価の調達方法は記載されていない。」）
- 取引の相手方はどれにあたるか。: ファンド・PE（原文: 「「ファンドであるHLB9号合同会社」」）
- 相手方と当社の間には、取引前からどのような関係があると書かれているか。: 資本関係あり（原文: 「「資本関係　匿名組合出資として2億4百万円の出資を予定しております。」」）
- 対象会社（または相手方）の財務数値はどこまで示されているか。: 記載なし（原文: 「本文には対象不動産の件数、譲渡価格、帳簿価格の記載はあるが、対象会社の財務数値はない。」）
- 示された数値から見て、対象会社の損益はどうなっているか。: 記載なし（原文: 「対象会社の売上高、営業利益、当期純利益の記載はない。」）
- 対象会社の事業内容が、製品名・サービス名・顧客層まで具体的に書かれているか。記載がなければ false。: なし（原文: 「「首都圏・中部圏・近畿圏を中心とした戸建住宅および区分所有建物」」）
- 会社が挙げるこの取引の理由は、どれが中心か。: 規模の拡大（原文: 「「『ハウス・リースバック』の取扱い件数増加およびエリア拡大に努めており」「さらなる収益拡大を図るとともに、保有資産の効率的活用及び財務の健全化につながります。」」）
- 取得後に何をするか（統合の進め方、共同で行う事業、人材の活用）が具体的に書かれているか。記載がなければ false。: なし（原文: 「本文には取扱い件数・エリア拡大や資産流動化の目的はあるが、取得後の統合に関する記載はない。」）
- この取引に伴うリスク・不確実性（統合の難しさ、許認可、業績への下振れ）に触れているか。記載がなければ false。: なし（原文: 「本文に本件に伴うリスクや不確実性に関する記載はない。」）
- 日程はどこまで確定しているか。: 効力発生日は確定（原文: 「「2021年12月14日開催の取締役会」「信託受益権譲渡日 2021年12月21日（予定）」」）
- 「未定」とされている主要事項はどこまで及ぶか。: 未定なし（原文: 「対象不動産件数、譲渡価格、譲渡日が記載されており、未定との記載はない。」）
- 実行の前提となる条件（許認可、独占禁止法上の手続、株主総会の承認など）が挙げられているか。記載がなければ false。: なし（原文: 「本文には譲渡日が「2021年12月21日（予定）」と記載されているが、実行の前提条件は示されていない。」）
- 価格・比率の公正性を担保する手続について、何が書かれているか。: 取締役会決議のみ（原文: 「「2021年12月14日開催の取締役会において…譲渡することについて決議」」）
- 少数株主の扱いについて、何が書かれているか。: 記載なし（原文: 「本文に少数株主の扱いに関する記載はない。」）
- 取引後の経営体制・商号・従業員の扱いに触れているか。記載がなければ false。: なし（原文: 「本文に取引後の経営体制、商号、代表者、従業員に関する記載はない。」）