# 資金調達環境悪化による流動性リスク｜信和（3447）の変遷

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## 経過

- FY2022 初出 「当社グループは、借入金等により資金を調達しておりますが、資金調達環境の悪化などにより支払期日にその支払いを実行できなくなる流動性リスクに晒されております。」 — 借入金による資金調達について、資金調達環境悪化により支払不能となる流動性リスクと、資金計画の更新・手許流動性維持・調達多様化による対応を初めて独立して記載している。 (https://komori.app/company/3447/filing/2021-fy)
- FY2023-Q1 悪化 「当第１四半期連結会計期間末における現金及び現金同等物(以下「資金」という。)は、前連結会計年度末に比べ1,357百万円減少し2,103百万円となりました。」 — 現金及び現金同等物が前連結会計年度末から1,357百万円減少し、流動性リスクへのエクスポージャーが拡大した。 (https://komori.app/company/3447/filing/2022-q1)
- FY2023-Q2 悪化 「当第２四半期連結会計期間末における現金及び現金同等物(以下「資金」という。)は、前連結会計年度末に比べ1,583百万円減少し1,877百万円となりました。」 — 現金及び現金同等物が前連結会計年度末から1,583百万円減少して1,877百万円となり、資金調達環境悪化による流動性リスクへのエクスポージャーが拡大した。 (https://komori.app/company/3447/filing/2022-q2)
- FY2023-Q3 その他 「当第３四半期連結会計期間末における現金及び現金同等物(以下「資金」という。)は、前連結会計年度末に比べ1,522百万円減少し1,938百万円となりました。」 — 現金及び現金同等物は前連結会計年度末から1,522百万円減少した一方、前四半期末の1,877百万円からは小幅に増加しており、流動性リスクは継続している。 (https://komori.app/company/3447/filing/2022-q3)
- FY2023 その他 「当連結会計年度末における現金及び現金同等物は2,063百万円となり、前連結会計年度に比べ1,396百万円減少しました。」 — 現金及び現金同等物は前年度末比で1,396百万円減少した一方、FY2023-Q3末の1,938百万円からは増加した。資金調達環境悪化による流動性リスクは継続している。 (https://komori.app/company/3447/filing/2022-fy)
- FY2024-Q1 悪化 「当第１四半期連結会計期間末における現金及び現金同等物は、前連結会計年度末に比べ265百万円減少し1,798百万円となりました。」 — 現金及び現金同等物が前連結会計年度末から265百万円減少し、1,798百万円となった。資金調達環境悪化による流動性リスクへのエクスポージャーが拡大している。 (https://komori.app/company/3447/filing/2023-q1)
- FY2024-Q2 対処 「当第２四半期連結会計期間末における現金及び現金同等物(以下「資金」という。)は、前連結会計年度末に比べ346百万円増加し2,409百万円となりました。」 — 現金及び現金同等物は前連結会計年度末の2,063百万円から2,409百万円へ増加し、FY2024-Q1時点から流動性エクスポージャーが改善した。 (https://komori.app/company/3447/filing/2023-q2)
- FY2024-Q3 悪化 「当第３四半期連結会計期間末における現金及び現金同等物(以下「資金」という。)は、前連結会計年度末に比べ409百万円減少し1,654百万円となりました。」 — 現金及び現金同等物は前四半期末の2,409百万円から1,654百万円へ減少し、資金調達環境悪化による流動性リスクへのエクスポージャーが再び拡大した。 (https://komori.app/company/3447/filing/2023-q3)
- FY2024 悪化 「当連結会計年度末における現金及び現金同等物の残高は1,843百万円となっております。」 — 現金及び現金同等物は前年度末の2,063百万円から1,843百万円へ220百万円減少し、流動性リスクへのエクスポージャーが拡大した。 (https://komori.app/company/3447/filing/2023-fy)
- FY2025-H1 悪化 「当中間連結会計期間において財務活動により獲得した資金は3,295百万円(前中間連結会計期間は745百万円の支出)となりました。主な収入要因は、長期借入金の借入による収入3,900百万円であります。」 — ヤグミグループ取得等のため長期借入による3,900百万円の資金調達を行い、借入金エクスポージャーが拡大した。現金及び現金同等物は前期末比1百万円増の1,844百万円にとどまっている。 (https://komori.app/company/3447/filing/2024-h1)
- FY2025 悪化 「当連結会計年度における有利子負債の残高は11,493,870千円となり、変動金利の借入金は10,494,420千円となっております。」 — 有利子負債と変動金利借入が大幅に増加し、金融負債の契約上のキャッシュ・フローも13,531,392千円となった。現金残高は2,908,656千円で、流動性リスクへのエクスポージャーが拡大した。 (https://komori.app/company/3447/filing/2024-fy)
- FY2026-H1 対処 「当中間連結会計期間末における現金及び現金同等物(以下「資金」という。)は、前連結会計年度末に比べ808百万円増加し3,717百万円となりました。」 — 現金及び現金同等物が前年度末の2,908百万円から3,717百万円へ増加し、流動性エクスポージャーが前年度末から低下した。 (https://komori.app/company/3447/filing/2025-h1)
- 2026-11-11 悪化 「当中間連結会計期間末における現金及び現金同等物(以下「資金」という。)は、前連結会計年度末に比べ870
   百万円減少し2,087百万円となりました。」 — 現金及び現金同等物が前年度末の2,957百万円から2,087百万円へ減少し、流動性エクスポージャーが拡大した。 (https://komori.app/company/3447/disclosure/20261110571793)