# 有利子負債への依存と金利変動リスク｜川田テクノロジーズ（3443）の変遷 Source: Komori (komori.app) — https://komori.app/company/3443/threads/b0870424932a 企業ページ: https://komori.app/company/3443 ## 経過 - FY2020 初出 「2020年３月末時点での借入金は合計246億円となっています。…その一方で常に相当額の借入金残高が存在しますので、将来において金利水準が大幅に上昇した場合には業績に影響を与える可能性があります。」 — 大型・長期案件の運転資金を借入金で調達しており、2020年3月末の借入金合計246億円と、金利上昇による業績影響を新たなリスクとして示した。 (https://komori.app/company/3443/filing/2019-fy) - FY2021-Q2 悪化 「また、「負債の部」は81,497百万円となり、前連結会計年度末に比べ3,033百万円（＋3.9％）増加しました。これは主に、短期借入金及び長期借入金が5,992百万円、未成工事受入金が3,317百万円増加し、支払手形・工事未払金等が5,996百万円減少したことによるものであります。」 — 短期借入金・長期借入金が合計5,992百万円増加し、有利子負債への依存に関するエクスポージャーが前年度末から拡大した。 (https://komori.app/company/3443/filing/2020-q2) - FY2021-Q3 悪化 「また、「負債の部」は84,346百万円となり、前連結会計年度末に比べ5,883百万円（＋7.5％）増加しました。これは主に、短期借入金が12,660百万円増加及び支払手形・工事未払金等が7,125百万円減少したことによるものであります。」 — 短期借入金が12,660百万円増加し、有利子負債への依存に関するエクスポージャーが前年度末から拡大した。 (https://komori.app/company/3443/filing/2020-q3) - FY2022-Q1 対処 「また、「負債の部」は64,850百万円となり、前連結会計年度末に比べ15,593百万円（△19.4％）減少しました。これは主に、支払手形・工事未払金等が2,211百万円、短期借入金が13,689百万円それぞれ減少したことによるものであります。」 — 短期借入金が13,689百万円減少し、負債総額も19.4％減少したため、有利子負債への依存に関するエクスポージャーは前年度末から縮小した。 (https://komori.app/company/3443/filing/2021-q1) - FY2022-Q2 対処 「短期借入金が10,489百万円それぞれ減少したことによるものであります。」 — 短期借入金が10,489百万円減少し、前年度末に比べて有利子負債への依存に関するエクスポージャーが縮小した。 (https://komori.app/company/3443/filing/2021-q2) - FY2022-Q3 対処 「また、「負債の部」は57,165百万円となり、前連結会計年度末に比べ23,277百万円（△28.9％）減少しました。これは主に、短期借入金が17,389百万円、未成工事受入金が4,252百万円それぞれ減少したことによるものであります。」 — 短期借入金が17,389百万円減少し、負債総額も28.9％減少したため、有利子負債への依存に関するエクスポージャーは前年度末から縮小した。 (https://komori.app/company/3443/filing/2021-q3) - FY2022 対処 「2022年３月末時点での借入金は合計184億円となっています。」 — 借入金は2020年3月末の246億円から184億円へ減少し、有利子負債への依存エクスポージャーは縮小した。金利スワップによる固定化も記載された。 (https://komori.app/company/3443/filing/2021-fy) - FY2023-Q2 悪化 「財務活動によるキャッシュ・フローは、822百万円の資金増加（前年同四半期連結累計期間は9,093百万円の資金減少）となりました。これは主に、借入金の増加等による資金の増加があったことによるものであります。」 — 借入金の増加等により財務活動による資金は822百万円の増加となった。前期末比で短期借入金・社債等も増加し、有利子負債への依存エクスポージャーが拡大した。 (https://komori.app/company/3443/filing/2022-q2) - FY2023-Q3 悪化 「また、「負債の部」は81,596百万円となり、前連結会計年度末に比べ20,180百万円（＋32.9％）増加しました。これは主に、短期借入金が14,383百万円、支払手形・工事未払金等が7,190百万円それぞれ増加したことによるものであります。」 — 短期借入金が14,383百万円増加し、負債も32.9％増加した。有利子負債への依存に関するエクスポージャーが前年度末から拡大した。 (https://komori.app/company/3443/filing/2022-q3) - FY2024-Q1 対処 「短期借入金が4,080百万円、長期借入金が777百万円それぞれ減少した」 — 短期借入金・長期借入金が減少し、有利子負債への依存に関するエクスポージャーは前連結会計年度末から縮小した。 (https://komori.app/company/3443/filing/2023-q1) - FY2024-Q2 対処 「短期借入金7,280百万円が減少したことによるものであります。」 — 短期借入金が7,280百万円減少し、有利子負債への依存に関するエクスポージャーは前連結会計年度末から縮小した。一方、長期借入金と社債は増加している。 (https://komori.app/company/3443/filing/2023-q2) - FY2024-Q3 悪化 「長期借入金が3,298百万円、流動負債のその他（預り金）が989百万円、社債が685百万円それぞれ増加し、短期借入金が2,880百万円減少した」 — 短期借入金は減少した一方、長期借入金と社債が増加し、有利子負債への依存に関するエクスポージャーは前連結会計年度末から拡大した。 (https://komori.app/company/3443/filing/2023-q3) - FY2024 悪化 「2024年３月末時点での借入金は合計271億円となっています。」 — 借入金合計271億円と金額が示され、有利子負債への依存と金利変動リスクが引き続き大きな財務上のエクスポージャーとして記載された。 (https://komori.app/company/3443/filing/2023-fy) - FY2025-H1 悪化 「短期借入金が6,500百万円増加し、…長期借入金は10,887百万円となりました。…財務活動によるキャッシュ・フローは、4,781百万円の資金増加（前中間連結会計期間は8,215百万円の資金減少）となりました。これは主に、借入金の増加等による資金の増加があったことによるものであります。」 — 短期借入金および長期借入金による資金調達が増加し、財務活動によるキャッシュ・フローも資金増加へ転じた。有利子負債への依存エクスポージャーは拡大した。 (https://komori.app/company/3443/filing/2024-h1) - FY2026-H1 悪化 「これは主に、未成工事受入金が1,751百万円、短期借入金が1,155百万円、それぞれ増加し、流動負債のその他（未払消費税等）が4,854百万円、支払手形・工事未払金等が3,025百万円、それぞれ減少したことによるものであります。」 — 負債総額は減少したものの、短期借入金は1,155百万円増加し、財務活動も借入金の増加等により489百万円の資金増加となった。有利子負債への依存エクスポージャーは拡大した。 (https://komori.app/company/3443/filing/2025-h1) - 2026-05-12 対処 「また、「負債の部」は63,475百万円となり、前連結会計年度末に比べ10,466百万円（△14.2％）減少しました。これは主に、短期借入金が4,845百万円、支払手形・工事未払金等が4,734百万円、それぞれ減少したことによるものであります。」 — 負債総額と短期借入金が減少し、有利子負債への依存エクスポージャーが縮小した。 (https://komori.app/company/3443/disclosure/20260512525345) - FY2026 対処 「2026年３月末時点での借入金は合計174億円となっています。」 — 借入金は2024年3月末の271億円から174億円へ減少し、有利子負債への依存エクスポージャーが縮小した。 (https://komori.app/company/3443/filing/2025-fy) - 2026-08-07 対処 「短期借入金 1,500 -」 — 短期借入金が1,500百万円からゼロとなり、長期借入金も減少したことで、有利子負債への依存エクスポージャーが縮小した。 (https://komori.app/company/3443/disclosure/20260807514013)