# 営業キャッシュ・フロー範囲内の設備投資と有利子負債削減｜ＳＵＭＣＯ（3436）の変遷

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## 経過

- FY2020 初出 「当社グループは、業績の向上及び原材料在庫の削減等により営業キャッシュ・フローの創出を行った上で、必要な設備投資を営業キャッシュ・フローの範囲内で実行することを原則としております。さらに、配当及び自己株式の取得による株主還元も継続して行ってまいります。また、グロスＤ／Ｅレシオは当期末においては0.48倍まで改善しましたが、引き続き有利子負債を削減することで財務体質の改善を図ります。」 — 営業キャッシュ・フローの創出を前提に、設備投資をその範囲内で行い、配当・自己株式取得を継続しつつ、有利子負債を削減する財務戦略が示された。 (https://komori.app/company/3436/filing/2020-fy)
- FY2021 再掲 「当社グループは、継続的な損益改善に取り組んでおり、獲得した資金につきましては、設備投資資金に充てる一方で、財務体質の健全性にも留意しつつ、大規模な設備投資の資金需要に対しても、機動的かつ効果的に対応してまいります。」 — 損益改善で得た資金を設備投資に充てつつ、財務健全性と大規模投資への機動的対応を両立する方針が継続している。 (https://komori.app/company/3436/filing/2021-fy)