# 旭化成（3407） 完全子会社である旭化成エポキシ株式会社の吸収合併（簡易吸収合併・略式吸収合併）に関するお知らせ

Source: Komori (komori.app) — https://komori.app/company/3407/disclosure/20250205563033
種別: M&A・子会社異動
開示日: 2025-02-05
Komoriの読み（0-100）: 37
企業ページ: https://komori.app/company/3407

## 何が変わったか

旭化成は、完全子会社の旭化成エポキシ株式会社を吸収合併し、同社を解散させる。効力発生日は2026年4月1日（予定）で、株式やその他の財産の割当てはない。

## 会社が挙げた理由

さらなる事業運営の効率化を図るため。

## 開示の要点

- 取引の名称: 本合併
- 相手方の名称: 旭化成エポキシ株式会社
- 対象会社の名称: 旭化成エポキシ株式会社
- 対象会社の事業内容: エポキシ樹脂・硬化剤の製造
- 対象会社の所在地: 東京都千代田区
- 対象会社の資本金: 300 百万円
- 対象会社の設立年月日: 1966 年６月 25 日
- 対象会社の売上高: 709 百万円（2024 年３月期）
- 対象会社の営業利益: 49 百万円（2024 年３月期）
- 対象会社の当期純利益: 32 百万円（2024 年３月期）
- 対象会社の純資産: 1,604 百万円（2024 年３月期）
- 取得価額: 本合併による株式その他の財産の割当てはありません。
- 取得価額以外の費用: not_disclosed
- 対価の種類: 対価なし（本合併による株式その他の財産の割当てはありません）
- 合併比率・株式交換比率: 記載なし。当社が存続会社、旭化成エポキシ株式会社が消滅会社。
- 公開買付価格: not_disclosed
- 買付予定数の下限: not_disclosed
- 公開買付期間: not_disclosed
- 取得株式数: not_disclosed
- 議決権所有割合: {"previous_forecast":"100%","revised_forecast":"not_disclosed","change":"not_disclosed","change_rate":"not_disclosed","unit":"%"}
- 資金の手当て: not_disclosed
- のれんの金額: not_disclosed
- 特別損益の金額: not_disclosed
- 業績への影響: 本合併による連結業績への影響は軽微です。
- 取締役会決議日: 2025 年２月５日
- 契約締結日: 2025 年２月５日
- 実行日・効力発生日: 2026 年４月１日（予定）
- 価額算定の方法: not_disclosed
- 第三者算定機関: not_disclosed
- 特別委員会: not_disclosed
- 実行の前提条件: 当社については株主総会の承認を必要としない簡易合併、旭化成エポキシについては株主総会の承認を必要としない略式合併の手続により行う予定。
- 取得後の経営体制: 本合併後の当社の名称、所在地、代表者の役職・氏名、事業内容、資本金および決算期に変更はありません。

## 評価の根拠

- この取引の形態はどれか。: 合併（原文: 「当社を存続会社とする吸収合併方式で、旭化成エポキシは解散します。」）
- 会社から見て、この取引はどちら向きか。: グループ内の付け替え（原文: 「当社の完全子会社である旭化成エポキシ株式会社」）
- 取引後の支配関係はどうなると書かれているか。: 記載なし（原文: 「旭化成エポキシは解散します。」）
- この取引は国境をまたぐか。: 国内のみ（原文: 「所在地は、旭化成株式会社が東京都千代田区、旭化成エポキシ株式会社が東京都千代田区です。」）
- 上場との関係はどう書かれているか。: 記載なし（原文: 「上場または上場廃止に関する記載はありません。」）
- 取引の規模は会社の事業規模に照らしてどの程度か。: 限定的な影響（原文: 「本合併による連結業績への影響は軽微です。」）
- この取引が業績に与える影響は、どこまで書かれているか。: 軽微（原文: 「本合併による連結業績への影響は軽微です。」）
- 特別損益またはのれんについて、何が書かれているか。: 損益への影響なし（原文: 「本合併による連結業績への影響は軽微です。」）
- この取引を業績予想に織り込む、または予想を修正すると書かれているか。記載がなければ false。: なし（原文: 「本合併による連結業績への影響は軽微です。」）
- この開示は初報か、既に公表した取引の経過・変更・訂正か。: 初出（原文: 「完全子会社である旭化成エポキシ株式会社の吸収合併（簡易吸収合併・略式吸収合併）に関するお知らせ」）
- 対価の金額はどこまで開示されているか。: 株式対価・現金なし（原文: 「本合併による株式その他の財産の割当てはありません。」）
- その価額をどう決めたと書かれているか。: 記載なし（原文: 「価額算定の方法および第三者算定機関に関する記載はありません。」）
- 対価は何で支払われるか。: 無償（原文: 「本合併による株式その他の財産の割当てはありません。」）
- 合併比率・株式交換比率が数値で示されているか。記載がなければ false。: なし（原文: 「本合併による株式その他の財産の割当てはありません。」）
- 取得資金をどう手当てすると書かれているか。: 記載なし（原文: 「資金の手当てに関する記載はありません。」）
- 取引の相手方はどれにあたるか。: グループ内（原文: 「当社の完全子会社である旭化成エポキシ株式会社」）
- 相手方と当社の間には、取引前からどのような関係があると書かれているか。: 同一グループ（原文: 「旭化成株式会社 100％」）
- 対象会社（または相手方）の財務数値はどこまで示されているか。: 一部の財務のみ（原文: 「直前事業年度の財政状態および経営成績（2024年３月期）」）
- 示された数値から見て、対象会社の損益はどうなっているか。: 黒字（原文: 「営業利益 49 百万円、当期純利益 32 百万円」）
- 対象会社の事業内容が、製品名・サービス名・顧客層まで具体的に書かれているか。記載がなければ false。: あり（原文: 「エポキシ樹脂・硬化剤の製造」）
- 会社が挙げるこの取引の理由は、どれが中心か。: 規模の拡大（原文: 「さらなる事業運営の効率化を図るため」）
- 取得後に何をするか（統合の進め方、共同で行う事業、人材の活用）が具体的に書かれているか。記載がなければ false。: なし（原文: 「さらなる事業運営の効率化を図るため」）
- この取引に伴うリスク・不確実性（統合の難しさ、許認可、業績への下振れ）に触れているか。記載がなければ false。: なし（原文: 「本合併に伴うリスクや不確実性に関する記載はありません。」）
- 日程はどこまで確定しているか。: 効力発生日は確定（原文: 「取締役会決議日 2025 年２月５日、契約締結日 2025 年２月５日、実施予定日（効力発生日）2026 年４月１日（予定）」）
- 「未定」とされている主要事項はどこまで及ぶか。: 未定なし（原文: 「実施予定日（効力発生日）2026 年４月１日（予定）」）
- 実行の前提となる条件（許認可、独占禁止法上の手続、株主総会の承認など）が挙げられているか。記載がなければ false。: なし（原文: 「株主総会の承認を必要としない簡易合併の手続により行う予定です。旭化成エポキシについては、株主総会の承認を必要としない略式合併の手続により行う予定です。」）
- 価格・比率の公正性を担保する手続について、何が書かれているか。: 取締役会決議のみ（原文: 「本日開催の取締役会において、2026 年４月１日（予定）を効力発生日として…吸収合併することを決議しました。」）
- 少数株主の扱いについて、何が書かれているか。: 記載なし（原文: 「本合併による株式その他の財産の割当てはありません。」）
- 取引後の経営体制・商号・従業員の扱いに触れているか。記載がなければ false。: あり（原文: 「本合併後の当社の名称、所在地、代表者の役職・氏名、事業内容、資本金および決算期に変更はありません。」）