# 旭化成（3407） （開示事項の変更）「リチウムイオン電池用セパレータ事業に係る孫会社の増資（特定子会社化）に関するお知らせ」の増資金額の変更について

Source: Komori (komori.app) — https://komori.app/company/3407/disclosure/20241031508707
種別: M&A・子会社異動
開示日: 2024-11-01
Komoriの読み（0-100）: 41
企業ページ: https://komori.app/company/3407

## 何が変わったか

AKHBSC社の増資金額が、従来の1,006百万カナダドルから約165百万カナダドルへ変更されました。Honda Canada Inc.の出資を受けることで、増資後の出資比率はAKBSCC社の100％から75％となり、Honda Canada Inc.が25％を保有します。

## 会社が挙げた理由

Honda Canada Inc.からの出資を受けるなど、資本調達スキームが変更されたため。

## 開示の要点

- 取引の名称: 本件増資
- 相手方の名称: Honda Canada Inc.
- 対象会社の名称: Asahi Kasei Honda Battery Separator Corporation（仮称）（旧：E-Materials Canada Corporation）
- 対象会社の事業内容: リチウムイオン電池用セパレータ「ハイポア™」事業
- 対象会社の所在地: not_disclosed
- 対象会社の資本金: 約240 百万カナダドル（約268 億円）（増資後）
- 対象会社の設立年月日: not_disclosed
- 対象会社の売上高: not_disclosed
- 対象会社の営業利益: not_disclosed
- 対象会社の当期純利益: not_disclosed
- 対象会社の純資産: not_disclosed
- 取得価額: 約165 百万カナダドル（約184 億円）
- 取得価額以外の費用: not_disclosed
- 対価の種類: 現金（Honda Canada Inc.からの出資）
- 合併比率・株式交換比率: not_disclosed
- 公開買付価格: not_disclosed
- 買付予定数の下限: not_disclosed
- 公開買付期間: not_disclosed
- 取得株式数: not_disclosed
- 議決権所有割合: {"previous_forecast":"ES Materials Canada Corporation 100％","revised_forecast":"Asahi Kasei Battery Separator Canada Corporation 75％、Honda Canada Inc. 25％","change":"Asahi Kasei Battery Separator Canada Corporationは25ポイント低下、Honda Canada Inc.は25％取得","change_rate":"not_disclosed","unit":"出資比率"}
- 資金の手当て: Honda Canada Inc.からの出資を受けるなど資本調達スキームを変更
- のれんの金額: not_disclosed
- 特別損益の金額: not_disclosed
- 業績への影響: not_disclosed
- 取締役会決議日: 2024年11月１日
- 契約締結日: not_disclosed
- 実行日・効力発生日: 2025年３月（予定）（払込完了日）
- 価額算定の方法: not_disclosed
- 第三者算定機関: not_disclosed
- 特別委員会: not_disclosed
- 実行の前提条件: not_disclosed
- 取得後の経営体制: not_disclosed

## 評価の根拠

- この取引の形態はどれか。: 少数持分の取得（原文: 「「Honda Canada Inc.からの出資を受ける」とされ、変更後の出資比率は「Honda Canada Inc. 25%」と記載されています。」）
- 会社から見て、この取引はどちら向きか。: 手放す（原文: 「変更前は「ES Materials Canada Corporation 100％」、変更後は「Asahi Kasei Battery Separator Canada Corporation 75％」「Honda Canada Inc. 25%」です。」）
- 取引後の支配関係はどうなると書かれているか。: 連結（原文: 「変更後の出資比率として「Asahi Kasei Battery Separator Canada Corporation 75％」「Honda Canada Inc. 25%」と記載されています。」）
- 議決権の持分は、取引の前後でどこまで数値で示されているか。: 異動前後とも割合あり（原文: 「変更前は「ES Materials Canada Corporation 100％」、変更後は「Asahi Kasei Battery Separator Canada Corporation 75％」「Honda Canada Inc. 25%」です。」）
- この取引は国境をまたぐか。: 相手・対象が海外（原文: 「対象会社は「Asahi Kasei Honda Battery Separator Corporation（仮称）（旧：E-Materials Canada Corporation）」、出資者は「Honda Canada Inc.」と記載されています。」）
- 上場との関係はどう書かれているか。: 記載なし（原文: 「本文および「本件増資の概要」に上場状況や上場廃止に関する記載はありません。」）
- 取引の規模は会社の事業規模に照らしてどの程度か。: 明確な影響（原文: 「増資金額は「約 165 百万カナダドル（約 184 億円）」、出資比率は「75％」「25%」と記載されています。」）
- この取引が業績に与える影響は、どこまで書かれているか。: 記載なし（原文: 「本文および変更後の概要には、業績への影響に関する記載がありません。」）
- 特別損益またはのれんについて、何が書かれているか。: 記載なし（原文: 「記載内容は払込期間、増資金額、増資後資本金、出資比率などであり、特別損益やのれんに関する記載はありません。」）
- この取引を業績予想に織り込む、または予想を修正すると書かれているか。記載がなければ false。: なし（原文: 「本文に業績予想の修正または業績予想への反映に関する記載はありません。」）
- この開示は初報か、既に公表した取引の経過・変更・訂正か。: 実質的な更新（原文: 「「2024 年４月 24 日に開示いたしました」事項について、「決議内容の一部に変更がございました」と記載されています。」）
- 対価の金額はどこまで開示されているか。: 金額の開示あり（原文: 「変更後の増資金額は「約 165 百万カナダドル（約 184 億円）」です。」）
- その価額をどう決めたと書かれているか。: 記載なし（原文: 「本文および概要にDCF法、市場株価法、第三者算定機関などの記載はありません。」）
- 対価は何で支払われるか。: 現金（原文: 「「Honda Canada Inc.からの出資を受ける」と記載されています。」）
- 合併比率・株式交換比率が数値で示されているか。記載がなければ false。: なし（原文: 「概要には増資金額、増資後資本金、増資後の出資比率が記載されていますが、合併比率・株式交換比率の記載はありません。」）
- 取得資金をどう手当てすると書かれているか。: 増資で調達（原文: 「「Honda Canada Inc.からの出資を受けるなど資本調達スキームの変更」と記載されています。」）
- 取引の相手方はどれにあたるか。: 記載なし（原文: 「相手方として「Honda Canada Inc.」と記載されていますが、上場・非上場等の属性説明はありません。」）
- 相手方と当社の間には、取引前からどのような関係があると書かれているか。: 記載なし（原文: 「本文にはHonda Canada Inc.から出資を受けることは記載されていますが、取引前の関係についての説明はありません。」）
- 対象会社（または相手方）の財務数値はどこまで示されているか。: 記載なし（原文: 「本文および概要に対象会社の財務数値の記載はありません。」）
- 示された数値から見て、対象会社の損益はどうなっているか。: 記載なし（原文: 「対象会社の営業利益や当期純利益に関する記載はありません。」）
- 対象会社の事業内容が、製品名・サービス名・顧客層まで具体的に書かれているか。記載がなければ false。: あり（原文: 「「リチウムイオン電池用セパレータ『ハイポア™』事業」とされ、セパレータについて「リチウムイオンを透過させる機能」や「ショートを防止する部材」と説明されています。」）
- 会社が挙げるこの取引の理由は、どれが中心か。: 記載なし（原文: 「理由として「Honda Canada Inc.からの出資を受けるなど資本調達スキームの変更」と記載されています。」）
- 取得後に何をするか（統合の進め方、共同で行う事業、人材の活用）が具体的に書かれているか。記載がなければ false。: なし（原文: 「本文および概要に統合方針や共同事業の進め方に関する記載はありません。」）
- この取引に伴うリスク・不確実性（統合の難しさ、許認可、業績への下振れ）に触れているか。記載がなければ false。: なし（原文: 「本文および概要に取引に伴うリスクや不確実性に関する記載はありません。」）
- 日程はどこまで確定しているか。: 効力発生日は確定（原文: 「変更後の払込期間は「2024 年５月～2025 年３月（予定）」、払込完了日は「2025 年３月（予定）」です。」）
- 「未定」とされている主要事項はどこまで及ぶか。: 未定なし（原文: 「変更後の増資金額は「約 165 百万カナダドル」、払込完了日は「2025 年３月（予定）」、出資比率は「75％」「25%」と記載されています。」）
- 実行の前提となる条件（許認可、独占禁止法上の手続、株主総会の承認など）が挙げられているか。記載がなければ false。: なし（原文: 「本文および概要に実行の前提条件に関する記載はありません。」）
- 価格・比率の公正性を担保する手続について、何が書かれているか。: 取締役会決議のみ（原文: 「「本日の当社取締役会において、決議内容の一部に変更がございました」と記載されています。」）
- 少数株主の扱いについて、何が書かれているか。: 記載なし（原文: 「本文および概要に少数株主保護に関する記載はありません。」）
- 取引後の経営体制・商号・従業員の扱いに触れているか。記載がなければ false。: なし（原文: 「変更後の概要には払込期間、増資金額、資本金、出資比率が記載されていますが、取引後の経営体制に関する記載はありません。」）