# 有利子負債と金利変動｜クリエイト・レストランツ・ホールディングス（3387）の変遷 Source: Komori (komori.app) — https://komori.app/company/3387/threads/eaafc9a2def6 企業ページ: https://komori.app/company/3387 ## 経過 - FY2016 初出 「当連結会計年度末における総資産に占める有利子負債の割合は46.6％となっております。現在は、当該資金を主として固定金利に基づく長期借入金により調達しているため、一定期間においては金利変動の影響を受けないこととなりますが、新たに借り換え等を行う際、資金調達コストが変動している場合には、当社グループの業績に影響を及ぼす可能性があります。」 — 出店投資を借入で賄う財務構造と、借換時の資金調達コスト上昇リスクを数値とともに示している。 - FY2017 対処 「当連結会計年度末における総資産に占める有利子負債の割合は41.4％となっております。現在は、当該資金を主として固定金利に基づく長期借入金により調達しているため、一定期間においては金利変動の影響を受けないこととなります。」 — 有利子負債比率は前年度の46.6％から41.4％へ低下し、固定金利による調達方針も継続している。 (https://komori.app/company/3387/filing/2016-fy) - FY2018 対処 「当連結会計年度末における総資産に占める有利子負債の割合は40.5％となっております。現在は、当該資金を主として固定金利に基づく長期借入金により調達しているため、一定期間においては金利変動の影響を受けないこととなります。」 — 有利子負債比率は前年度の41.4％から40.5％へ低下し、固定金利による長期調達方針も継続している。 (https://komori.app/company/3387/filing/2017-fy) - FY2019 悪化 「当連結会計年度末における総資産に占める有利子負債の割合は42.5％となっております。現在は、当該資金を主として固定金利に基づく長期借入金により調達しているため」 — 有利子負債比率が前年度の40.5％から42.5％へ上昇した。一方、固定金利による長期借入れと金利スワップによる実質固定金利化を継続している。 (https://komori.app/company/3387/filing/2018-fy) - FY2020 悪化 「当社グループは、出店時における設備投資資金を主として金融機関からの借入により調達しており、当連結会計年度末における総資産に占める有利子負債の割合は42.6％となっております。」 — 有利子負債比率は前年度の42.5％から42.6％へ上昇した。感染症対応のため期末後にも合計37,120百万円を借り入れ、負債・流動性へのエクスポージャーが拡大している。 (https://komori.app/company/3387/filing/2019-fy) - FY2021-Q1 悪化 「当第１四半期連結会計期間末の負債の残高は、前連結会計年度末に比べ27,468百万円増加し、153,277百万円となりました。この主な要因は、社債及び借入金が35,633百万円増加したこと等によるものであります。」 — 感染症下の資金確保に伴い、負債残高が27,468百万円、社債及び借入金が35,633百万円増加し、有利子負債へのエクスポージャーが拡大している。 (https://komori.app/company/3387/filing/2020-q1) - FY2021-Q2 悪化 「当第２四半期連結会計期間末の負債の残高は、前連結会計年度末に比べ26,426百万円増加し、152,235百万円となりました。この主な要因は、社債及び借入金が33,864百万円増加したこと等によるものです。」 — 負債残高が前年度末比26,426百万円、社債及び借入金が33,864百万円増加し、感染症下の資金調達に伴う有利子負債エクスポージャーが拡大している。 (https://komori.app/company/3387/filing/2020-q2) - FY2021-Q3 悪化 「当第３四半期連結会計期間末の負債の残高は、前連結会計年度末に比べ23,344百万円増加し、149,546百万円となりました。この主な要因は、社債及び借入金が32,529百万円増加したこと等によるものです。」 — 負債残高が前年度末比23,344百万円、社債及び借入金が32,529百万円増加し、借入による財務エクスポージャーの拡大を開示している。 (https://komori.app/company/3387/filing/2020-q3) - FY2022-Q1 対処 「当第１四半期連結会計期間末の負債の残高は、前連結会計年度末に比べ6,116百万円減少し、132,586百万円となりました。この主な要因は、社債及び借入金が3,283百万円、リース負債が1,267百万円減少したこと等によるものであります。」 — 前連結会計年度末から負債、社債及び借入金、リース負債がそれぞれ減少したと記載しており、直前四半期まで拡大していた負債エクスポージャーに縮小が見られる。 (https://komori.app/company/3387/filing/2021-q1) - FY2022-Q2 対処 「当第２四半期連結会計期間末の負債の残高は、前連結会計年度末に比べ8,819百万円減少し、129,883百万円となりました。この主な要因は、社債及び借入金が4,345百万円、リース負債が3,595百万円減少したこと等によるものであります。」 — 前年度末から負債、社債・借入金、リース負債がそれぞれ減少し、感染症下で拡大していた財務エクスポージャーに縮小が見られる。 (https://komori.app/company/3387/filing/2021-q2) - FY2022-Q3 対処 「当第３四半期連結会計期間末の負債の残高は、前連結会計年度末に比べ8,048百万円減少し、130,654百万円となりました。この主な要因は、未払法人所得税等が1,767百万円増加した一方で、社債及び借入金が6,061百万円、リース負債が4,628百万円減少したこと等によるものであります。」 — 負債残高、社債及び借入金、リース負債が前年度末からそれぞれ減少し、感染症下で拡大していた財務エクスポージャーがさらに縮小した。 (https://komori.app/company/3387/filing/2021-q3) - FY2022 対処 「当連結会計年度末における総資産に占める有利子負債（リース負債を除く。）の割合は31.0％となっております。現在は、当該資金を主として固定金利に基づく長期借入金により調達しているため、一定期間においては金利変動の影響を受けないこととなります。」 — 有利子負債比率が前年度の42.6％から31.0％へ低下し、借入金の一部返済と固定金利・金利スワップによる金利変動抑制を継続している。 (https://komori.app/company/3387/filing/2021-fy) - FY2023-Q1 対処 「当第１四半期連結会計期間末の負債の残高は、前連結会計年度末に比べ79百万円増加し、102,953百万円となりました。この主な要因は、社債及び借入金が2,100百万円減少した一方で」 — 負債総額は微増したものの、社債及び借入金は前年度末から2,100百万円減少し、有利子負債エクスポージャーの縮小が続いている。 (https://komori.app/company/3387/filing/2022-q1) - FY2023-Q2 対処 「当第２四半期連結会計期間末の負債の残高は、前連結会計年度末に比べ3,575百万円減少し、99,298百万円となりました。この主な要因は、営業債務及びその他の債務が2,093百万円増加した一方で、社債及び借入金が4,436百万円、リース債務が2,320百万円減少したこと等によるものであります。」 — 負債、社債及び借入金、リース債務が前年度末から減少し、感染症下で拡大した財務エクスポージャーの縮小が続いている。 (https://komori.app/company/3387/filing/2022-q2) - FY2023-Q3 対処 「当第３四半期連結会計期間末の負債の残高は、前連結会計年度末に比べ5,600百万円減少し、97,274百万円となりました。この主な要因は、営業債務及びその他の債務が2,275百万円増加した一方で、社債及び借入金が6,393百万円、リース負債が2,887百万円減少したこと等によるものであります。」 — 社債及び借入金、リース負債の返済により、負債・有利子負債エクスポージャーの縮小が続いている。 (https://komori.app/company/3387/filing/2022-q3) - FY2024-Q1 対処 「当第１四半期連結会計期間末の負債の残高は、前連結会計年度末に比べ402百万円減少し、98,709百万円となりました。この主な要因は、社債及び借入金が1,999百万円減少した一方で、リース負債が1,180百万円、営業債務及びその他の債務が661百万円増加したこと等によるものであります。」 — 負債残高及び社債・借入金が前連結会計年度末から減少し、感染症下で拡大した財務エクスポージャーの縮小が続いている。 (https://komori.app/company/3387/filing/2023-q1) - FY2024-Q2 対処 「当第２四半期連結会計期間末の負債の残高は、前連結会計年度末に比べ1,731百万円減少し、97,380百万円となりました。この主な要因は、社債及び借入金が4,150百万円減少した一方で、リース債務が1,489百万円、営業債務及びその他の債務が939百万円増加したこと等によるものであります。」 — 負債残高及び社債・借入金が前連結会計年度末から減少し、感染症下で拡大した有利子負債エクスポージャーの縮小が続いている。 (https://komori.app/company/3387/filing/2023-q2) - FY2024 対処 「当連結会計年度末における総資産に占める有利子負債（リース負債を除く。）の割合は21.1％となっております。現在は、当該資金を主として固定金利に基づく長期借入金により調達しているため、一定期間においては金利変動の影響を受けないこととなります。」 — 有利子負債比率が前年度の31.0％から21.1％へ低下し、固定金利・金利スワップによる金利変動抑制方針も継続している。 (https://komori.app/company/3387/filing/2023-fy) - FY2025-Q1 悪化 「当第１四半期連結会計期間末の負債の残高は、前連結会計年度末に比べ750百万円増加し、92,195百万円となりました。この主な要因は、社債及び借入金が540百万円、リース負債が435百万円増加した一方で、引当金が365百万円減少したこと等によるものであります。」 — 前年度末から負債残高が750百万円増加し、社債及び借入金とリース負債も増加したため、財務エクスポージャーが一時的に拡大した。 (https://komori.app/company/3387/filing/2024-q1) - FY2025-H1 対処 「当中間連結会計期間末の負債の残高は、前連結会計年度末に比べ496百万円減少し、90,948百万円となりました。この主な要因は、リース負債が1,235百万円、社債及び借入金が985百万円減少した一方で、営業債務及びその他の債務が683百万円増加したこと等によるものであります。」 — 負債残高、リース負債、社債及び借入金が前年度末から減少し、感染症下で拡大した財務エクスポージャーの縮小が続いている。 (https://komori.app/company/3387/filing/2024-h1) - FY2025 対処 「当連結会計年度末における総資産に占める有利子負債（リース負債を除く。）の割合は19.1％となっております。現在は、当該資金を主として固定金利に基づく長期借入金により調達しているため、一定期間においては金利変動の影響を受けないこととなります。」 — 有利子負債比率は前年度の21.1％から19.1％へ低下し、長期借入金の返済も進めた。固定金利化・金利スワップによる金利変動抑制も継続している。 (https://komori.app/company/3387/filing/2024-fy) - FY2026-H1 対処 「社債及び借入金が1,374百万円、リース負債が278百万円減少したこと等によるものであります。」 — 前連結会計年度末から社債及び借入金とリース負債が減少し、負債圧縮の動きが継続している。財務活動では長期借入金3,803百万円、リース負債6,874百万円を返済した。 (https://komori.app/company/3387/filing/2025-h1) - 2026-04-14 対処 「社債及び借入金が5,171百万円減少した」 — 社債及び借入金が前期末から減少し、負債圧縮が進んでいる。 (https://komori.app/company/3387/disclosure/20260413502316) - 2026-04-14 対処 「財務キャッシュ・フロー： 借入金の返済を進めたことにより前期比47億円支出が増加し△213億円の支出」 — 借入金の返済を進め、負債圧縮を継続している。 (https://komori.app/company/3387/disclosure/20260413502683) - FY2026 対処 「総資産に占める有利子負債（リース負債を除く。）の割合は20％未満となっております。」 — 有利子負債比率を20％未満と記載し、長期借入金の返済と固定金利化・金利スワップによる金利変動抑制を継続している。 (https://komori.app/company/3387/filing/2025-fy) - FY2027-H1 悪化 「当中間連結会計期間末の負債の残高は、前連結会計年度末に比べ4,453百万円増加し、96,235百万円となりました。この主な要因は、借入金が3,472百万円、営業債務及びその他の債務が1,051百万円増加したこと等によるものであります。」 — M&A等に伴う長期借入れ6,800百万円の収入などにより、負債残高が前年度末比4,453百万円、借入金が3,472百万円増加し、財務エクスポージャーが当中間期に拡大した。 (https://komori.app/company/3387/filing/2026-h1)