# クリエイト・レストランツ・ホールディングス（3387） 2026年２月期決算（補足説明資料）

Source: Komori (komori.app) — https://komori.app/company/3387/disclosure/20260413502683
種別: 決算説明資料
開示日: 2026-04-14
Komoriの読み（0-100）: 80
企業ページ: https://komori.app/company/3387

## 何が変わったか

2026年2月期は、M&Aや好調なベーカリー・ヌードル事業などで売上収益が過去最高となった一方、SFPカテゴリーの客数減少と原価率上昇などにより営業利益・親会社帰属利益は減少し、営業利益と利益は通期予想を下回った。2027年2月期は、既存店の客数回復、新規出店、M&A、海外事業の改善を前提に増収増益を見込む。

## 会社が挙げた理由

売上収益は、ベーカリー・ヌードルブランドやいっちょう社が好調を維持したこと、前期下期に実施したM&A2社の連結貢献により増加した。利益は、SFPカテゴリーで磯丸水産の既存店来客数が減少し、原価率上昇も改善できなかったことに加え、海外カテゴリーの減益が影響した。2027年2月期は、既存店の来客数増加、新規出店、M&A、磯丸水産の回復、不採算店閉店と北米事業のCEO交代による改善を見込んでいる。

## 開示の要点

- 資料の種類: 決算短信補足資料
- 対象決算期: 2026年2月期 通期
- 売上高: {"value":165449,"unit":"百万円","yoy_pct":5.8}
- 営業利益: {"value":7944,"unit":"百万円","yoy_pct":-6.6}
- 経常利益: {"value":7861,"unit":"百万円（税引前利益、IFRS）","yoy_pct":2.6}
- 純利益: {"value":4677,"unit":"百万円（親会社の所有者に帰属する当期利益）","yoy_pct":-16.3}
- 売上総利益率: not_disclosed
- 営業利益率: {"value":4.8,"unit":"%","yoy_change_points":-0.6}
- 販管費: not_disclosed
- 当四半期3か月の実績: {"売上収益":{"value":41881,"unit":"百万円"},"営業利益":{"value":1335,"unit":"百万円"},"税引前利益":{"value":1133,"unit":"百万円"},"親会社の所有者に帰属する当期利益":{"value":366,"unit":"百万円"},"調整後EBITDA":{"value":6045,"unit":"百万円"}}
- 通期業績予想: {"2026年2月期":{"売上収益":{"value":165000,"unit":"百万円"},"営業利益":{"value":9600,"unit":"百万円"},"税引前利益":{"value":8800,"unit":"百万円"},"親会社の所有者に帰属する当期利益":{"value":5800,"unit":"百万円"},"調整後EBITDA":{"value":27200,"unit":"百万円"}},"2027年2月期":{"売上収益":{"value":171000,"unit":"百万円"},"営業利益":{"value":9000,"unit":"百万円"},"税引前利益":{"value":8000,"unit":"百万円"},"当期利益":{"value":6000,"unit":"百万円"},"親会社の所有者に帰属する当期利益":{"value":5700,"unit":"百万円"},"調整後EBITDA":{"value":27100,"unit":"百万円"}}}
- 通期予想に対する進捗率: {"連結":{"売上収益":100.3,"営業利益":82.8,"税引前利益":89.3,"当期利益":80.3,"親会社の所有者に帰属する当期利益":80.6,"調整後EBITDA":96.6,"単位":"%"},"セグメント別":"not_disclosed"}
- 計画に対する自己評価: カテゴリーごとに強弱があり、CRカテゴリー・専門ブランドカテゴリーは予想達成、SFPカテゴリー・海外カテゴリーは予想未達。連結では売上収益は概ね予想通り、営業利益は予想未達。
- セグメント別実績: {"CR":{"売上収益":{"value":58466,"unit":"百万円"},"カテゴリーCF":{"value":6035,"unit":"百万円"},"売上収益_yoy_pct":8.3,"カテゴリーCF_yoy_pct":3.2},"SFP":{"売上収益":{"value":31119,"unit":"百万円"},"カテゴリーCF":{"value":2454,"unit":"百万円"},"売上収益_yoy_pct":2.9,"カテゴリーCF_yoy_pct":-18.9},"専門ブランド":{"売上収益":{"value":50214,"unit":"百万円"},"カテゴリーCF":{"value":5641,"unit":"百万円"},"売上収益_yoy_pct":2.7,"カテゴリーCF_yoy_pct":3.3},"海外":{"売上収益":{"value":26039,"unit":"百万円"},"カテゴリーCF":{"value":2380,"unit":"百万円"},"売上収益_yoy_pct":11.9,"カテゴリーCF_yoy_pct":7.6}}
- 増減要因の内訳: {"売上収益":{"ベーカリー・ヌードルブランド・いっちょう社の好調":"金額非開示","前期下期M&A2社の連結貢献":"金額非開示"},"営業利益":{"SFPカテゴリーの減益":-571,"海外カテゴリーの予想差異":-720,"CRカテゴリーの予想差異":135,"専門ブランドカテゴリーの予想差異":141},"キャッシュフロー":{"法人所得税の支払額増加":-2238,"M&A関連投資の減少":4726,"借入金返済の増加":-3841}}
- 主要KPI: [object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]
- 単価と数量の指標: not_disclosed
- 店舗数・拠点数: {"期末店舗数":1125,"単位":"店舗","出店数":56,"退店数":54,"M&A店舗数":7,"業態変更":19}
- 従業員数: not_disclosed
- 業績見通しの前提: {"既存店前年比":103,"単位":"%","新規出店数":34,"単位_出店数":"店","社員昇給ファンド増加率":5,"単位_昇給":"%","原価率":"前期並みを想定（数値非開示）"}
- 見通しに織り込んだリスク額: not_disclosed
- 中期経営計画の目標: {"目標年度":"2030年2月期","売上収益":{"value":230000,"unit":"百万円"},"営業利益":{"value":16000,"unit":"百万円"},"親会社の所有者に帰属する当期利益":{"value":9500,"unit":"百万円"},"調整後EBITDA":{"value":38000,"unit":"百万円"},"調整後ROIC":{"value":25,"unit":"%"},"自己資本比率":{"value":30,"unit":"%以上"},"実績対比":{"2026年2月期売上収益":165449,"2026年2月期営業利益":7944}}
- 財務目標: {"実績":{"ROE":11.1,"調整後ROIC":24.3,"自己資本比率":31.3,"ネットD/Eレシオ":1.09},"2030年2月期目標":{"調整後ROIC":25,"自己資本比率":"30%以上","税前WACC":12.4,"ROICスプレッド":12.6}}
- 年間配当: {"2027年2月期予想":{"年間":5,"中間":2.5,"期末":2.5,"単位":"円"},"2026年2月期予想":"4.50円（実質）"}
- 配当性向: {"実質・調整後EBITDA配当性向":{"2026年2月期":17.4,"2027年2月期":17,"単位":"%"},"方針":"原則14%以上を目途"}
- 自己株式取得: not_disclosed
- 設備投資額: {"value":47,"unit":"億円"}
- 受注高・受注残高: not_disclosed
- 市場規模・シェア: not_disclosed
- 質疑応答の論点: not_disclosed
- 新しい施策: CRH社とSFPHD社の吸収合併（2026年7月1日予定）、国内・北米を中心に年間2件以上のM&Aを目指す、アジア圏でのFCビジネス拡大と欧州進出、AI売上予測に基づく発注自動化のテスト開始、社内チャットボットの実装、ブランド別アプリの実装推進

## 評価の根拠

- 通期予想に対する進捗率は、どの粒度で示されているか。: 連結のみ開示（原文: 「売上収益「予想達成率100.3％」、営業利益「予想達成率82.8％」。カテゴリー別表には「対予想差異」として金額が記載されている。」）
- 実績が自社の計画に対してどうだったかを、会社自身がどう評価しているか。: 強弱が混在（原文: 「「CRカテゴリー：…売上・CF共に達成」「SFPカテゴリー：…売上未達、CFは予想に対し大幅未達」「専門ブランドカテゴリー：…通期で貢献」「海外カテゴリー：売上・CF共に予想未達」。」）
- 累計だけでなく、当四半期の3か月単独の数値が示されているか。: あり（原文: 「「2026年2月期1Q単（3月-5月）」から「4Q単（12月-2月）」まで、売上収益・営業利益等の数値が記載されている。」）
- 売上・利益・KPIのいずれかで「過去最高」を更新したという主張があるか。: あり（原文: 「「売上収益 1,654億円…と過去最高」「売上収益、営業利益ともに過去最高」。」）
- 増減の要因は、どの形で分解して示されているか。: 表で金額あり（原文: 「カテゴリー別表に「対前年差異」「対予想差異」としてCR、SFP、専門ブランド、海外、合計の金額が記載されている。」）
- 会社が業績の増減の主たる要因として挙げているのはどれか。: 数量・需要（原文: 「「磯丸水産の既存店来客数の減少により売上未達、原価率上昇が通期で改善できずCFは予想に対し大幅未達」。」）
- セグメント情報はどの粒度で示されているか。: セグメント別の売上と利益（原文: 「カテゴリー別表に各カテゴリーの「売上収益」「カテゴリーCF」「売上比」が記載されている。」）
- 売上原価または販管費の内訳・増加要因が数値で示されているか。: なし（原文: 「「原価率上昇が通期で改善できず」とあるが、売上原価・販管費の金額内訳は記載されていない。」）
- この期のマイナスの事実は、どこまで説明されているか。: マイナス材料に金額あり（原文: 「SFPのカテゴリーCFは前年差異△571百万円、対予想差異△846百万円。海外の対予想差異は売上収益△961百万円、カテゴリーCF△720百万円。」）
- 業績見通しの前提は、どこまで数値で示されているか。: 複数の前提を数値で開示（原文: 「「既存店前年比（通期）103.0％」「新規出店34店」「社員昇給ファンド総額の5.0％増」「原価率…前期並みを想定」。」）
- 見通しに織り込んだリスクやマイナス要因の金額が示されているか。: なし（原文: 「「食材やエネルギーコストは高水準で推移する見通し」「更なる上昇の可能性あり」とあるが、金額の記載はない。」）
- 通期予想の達成に向けて、残り期間に何が必要かがどこまで示されているか。: 記載なし（原文: 「通期予想と年間の事業前提は記載されているが、残り期間に必要な金額・率の記載はない。」）
- 中期経営計画は、この資料でどこまで扱われているか。: 進捗を数値で開示（原文: 「「2030年2月期目標は変更なし」とし、2026年2月期実績、2027年2月期予想、2030年2月期目標の売上収益・営業利益等を掲載している。」）
- 新しい施策・投資・提携・製品が、この資料で具体的に示されているか。: あり（原文: 「「CRH社とSFPHD社が合併」「AI売上予測からの発注自動化のテスト開始」「社内チャットボット実装」「欧州進出に着手」。」）
- 財務諸表以外の事業指標は、いくつ数値で示されているか。: 5件以上（原文: 「「既存店前年比」「グループ総店舗数1,125店舗」「自己資本比率31.3％」「ネットD/Eレシオ1.09倍」「ROE11.1％」「調整後ROIC24.3％」「PBR7.09倍」。」）
- 示された事業指標は、前年・前期に対してどの方向に動いているか。: 強弱が混在（原文: 「既存店前年比は前期106.1％から101.8％、ROEは14.7％から11.1％。自己資本比率は29.3％から31.3％、ROICスプレッドは12.3％から15.8％。」）
- 株主還元は、どこまで具体的に示されているか。: 還元方針を数値で開示（原文: 「「実質・調整後EBITDA配当性向14％以上を目途に配当決定」。」）
- ROE・ROIC・D/Eレシオ・自己資本比率などの財務目標の数値が示されているか。: あり（原文: 「2030年2月期目標として「調整後ROIC25％」「自己資本比率30％以上」「税前WACC12.4％」「ROICスプレッド12.6％」。」）
- 設備投資額・成長投資額・研究開発費のいずれかが金額で示されているか。: あり（原文: 「キャッシュアロケーションで「M&A 7億円」「設備投資47億円」。」）
- この資料はどの形式にあたるか。: 決算説明資料（原文: 「表題は「2026年2月期決算（補足説明資料）」で、目次に「業績ハイライト」「業績予想」「取り組み」「中期経営計画」がある。」）
- 経営理念・会社概要など、業績と直接関係のない定型頁がどの程度を占めるか。: 定型頁はほとんどない（原文: 「本文は「業績ハイライト」「業績予想及び株主還元策」「合併について」「中期経営計画」などの業績関連頁が中心。」）
- 見通しと計画の説明はどれだけ断定的か。: 概ね断定的（原文: 「「増収増益の予想」「既存店前年比…103.0％を想定」「高水準で推移する見通し」「新規出店34店（予定）」「更なる上昇の可能性あり」。」）