# ｃｏｔｔａ（3359） 2026年９月期 決算補足説明資料

Source: Komori (komori.app) — https://komori.app/company/3359/disclosure/20260914535501
種別: 決算説明資料
開示日: 2026-11-13
Komoriの読み（0-100）: 67
企業ページ: https://komori.app/company/3359

## 何が変わったか

FY2026は、既存事業の増収・粗利率改善に加え、WORKSグループの連結期間拡大とMedMargeの連結加入により、増収増益となった。営業利益と事業利益は過去最高を更新した一方、当期純利益は上方修正予算を下回った。

## 会社が挙げた理由

既存事業の増収と粗利率の改善、WORKSグループの連結期間が9か月から通期へ拡大したこと、MedMargeを2026年5月から5か月連結したことが増益要因。上方修正予算に対しては、売上高・営業利益は上回ったが、法人税等と非支配株主に帰属する当期純利益の増加により親会社株主に帰属する当期純利益は下回った。

## 開示の要点

- 資料の種類: 決算説明資料
- 対象決算期: 2026年9月期 通期
- 売上高: {"value":15781,"unit":"百万円","yoy_pct":15.4}
- 営業利益: {"value":998,"unit":"百万円","yoy_pct":37}
- 経常利益: {"value":976,"unit":"百万円","yoy_pct":34.1}
- 純利益: {"value":540,"unit":"百万円（親会社株主に帰属する当期純利益）","yoy_pct":29.5}
- 売上総利益率: {"value":30.2,"unit":"%","yoy_change_pt":0.5}
- 営業利益率: {"value":6.3,"unit":"%","yoy_change_pt":1}
- 販管費: {"value":3774,"unit":"百万円","売上高販管費率":23.9}
- 当四半期3か月の実績: BtoB注文単価、アクティブ顧客数、理美容卸売の平均注文単価・アクティブ顧客数など、FY2026第4四半期単独の指標を記載
- 通期業績予想: {"売上高":{"value":16410,"unit":"百万円"},"売上総利益":{"value":5058,"unit":"百万円"},"販売費及び一般管理費":{"value":4054,"unit":"百万円"},"営業利益":{"value":1003,"unit":"百万円"},"親会社株主に帰属する当期純利益":{"value":618,"unit":"百万円"},"事業利益":{"value":1227,"unit":"百万円"}}
- 通期予想に対する進捗率: not_disclosed
- 計画に対する自己評価: 売上高・営業利益は上方修正予算を上回って着地。親会社株主に帰属する当期純利益は上方修正予算を下回った。
- セグメント別実績: [object Object]、[object Object]、[object Object]
- 増減要因の内訳: [object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]
- 主要KPI: [object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]
- 単価と数量の指標: [object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]
- 店舗数・拠点数: cotta STORE OIMACHI TRACKS店を2026年3月28日に開業。期末店舗数は1店舗。期中の出退店数はnot_disclosed
- 従業員数: not_disclosed
- 業績見通しの前提: 製菓・製パンはBtoBの成長、PB、注文単価の積み上げ、理美容・ヘルスケアは増収を計画する一方、先行投資により利益減少、IT・人材はAIシフトの影響を見極め、規模より収益性と安定稼働を優先
- 見通しに織り込んだリスク額: not_disclosed
- 中期経営計画の目標: {"目標年度":"FY2030","売上高":"205億円","事業利益":"20.5億円","事業利益率":"10%","FY2026実績との対比":"売上高157.81億円、事業利益12.03億円、事業利益率7.6%"}
- 財務目標: {"ROIC":"FY2026実績10.7%。今後もROIC＞資本コストを維持","自己資本比率":"FY2026実績46.1%"}
- 年間配当: {"FY2026":10,"単位":"円／1株","FY2027予想":10,"内訳":"中間・期末の内訳はnot_disclosed"}
- 配当性向: {"FY2026":19.6,"単位":"%","DOE":"2.0～2.5%を目安"}
- 自己株式取得: not_disclosed
- 設備投資額: {"value":104,"unit":"百万円（有形固定資産への投資）"}
- 受注高・受注残高: not_disclosed
- 市場規模・シェア: not_disclosed
- 質疑応答の論点: not_disclosed
- 新しい施策: DX支援サービスUricoの提供開始、ヘルスケア支援サービス『サロクリ』の開始、AI・DXを活用したデータ基盤整備・業務自動化・生成AI活用、FY2027の人材紹介事業の立ち上げ、cotta STORE OIMACHI TRACKS店の運営

## 評価の根拠

- 通期予想に対する進捗率は、どの粒度で示されているか。: 記載なし（原文: 「「売上高・営業利益はいずれも上方修正予算を上回って着地」」）
- 実績が自社の計画に対してどうだったかを、会社自身がどう評価しているか。: 強弱が混在（原文: 「売上高は上方修正比＋0.6%、営業利益は＋0.4%、親会社株主に帰属する当期純利益は▲14.0%」）
- 累計だけでなく、当四半期の3か月単独の数値が示されているか。: あり（原文: 「「FY2026通期のBtoB注文単価は14,704円、受注件数は295千件」および四半期推移グラフ」）
- 売上・利益・KPIのいずれかで「過去最高」を更新したという主張があるか。: あり（原文: 「「営業利益・事業利益とも過去最高」」）
- この資料の中で、通期予想を修正した、または据え置いたことが明示されているか。: あり（原文: 「「上方修正予算＝2026年5月公表の修正計画」」）
- 増減の要因は、どの形で分解して示されているか。: 増減要因図で金額あり（原文: 「「営業利益は729→998百万円。粗利の増加が販管費増を上回った」図」）
- 会社が業績の増減の主たる要因として挙げているのはどれか。: M&A・連結範囲（原文: 「「連結期間の拡大」「M&Aによる連結範囲の拡大」」）
- セグメント情報はどの粒度で示されているか。: セグメント別の売上と利益（原文: 「製菓・製パン、理美容・ヘルスケア、IT・人材の各損益サマリ」）
- 売上原価または販管費の内訳・増加要因が数値で示されているか。: あり（原文: 「「販管費の内訳（百万円）」に人件費、広告宣伝費、物流費等を掲載」）
- この期のマイナスの事実は、どこまで説明されているか。: マイナス材料に金額あり（原文: 「「親会社株主に帰属する当期純利益…上方修正予算を下回った」「事業売上高1,412百万円（前年比＋21.4%）」「前提の＋23%をやや下回った」」）
- 業績見通しの前提は、どこまで数値で示されているか。: 定性的（原文: 「「BtoBの成長とPB、注文単価の積み上げにより増収増益」「AIシフトの影響を見極める」」）
- 見通しに織り込んだリスクやマイナス要因の金額が示されているか。: なし（原文: 「「AIシフトの影響を見極めるため、規模よりも収益性と安定稼働を優先」」）
- 通期予想の達成に向けて、残り期間に何が必要かがどこまで示されているか。: 記載なし（原文: 「FY2027通期計画と施策は示されているが、残り期間の必要水準は記載されていない」）
- 中期経営計画は、この資料でどこまで扱われているか。: 進捗を数値で開示（原文: 「「FY2030 目指す水準」売上高205億円、事業利益20.5億円、事業利益率10%」）
- 新しい施策・投資・提携・製品が、この資料で具体的に示されているか。: あり（原文: 「「美容室ネットワークを活用した新サービス始動『サロクリ』」「人材紹介事業の立ち上げ」」）
- 財務諸表以外の事業指標は、いくつ数値で示されているか。: 5件以上（原文: 「各事業ページに多数のKPIを掲載」）
- 示された事業指標は、前年・前期に対してどの方向に動いているか。: 多くが改善（原文: 「「PB売上構成比は45.0%」「アクティブ顧客数は2.85万社から3.20万社へ」「平均請求単価756,059円」」）
- 客数と客単価、数量と単価、ARPUと契約数のように、単価と量に分解した指標が示されているか。: あり（原文: 「「BtoB注文単価14,704円、受注件数295千件」「平均請求単価756,059円」「1人あたり粗利125,562円」」）
- 従業員数または採用の状況が数値で示されているか。: あり（原文: 「「稼働人数 約150名」」）
- 市場規模、シェア、競合との比較が数値で示されているか。: なし（原文: 「市場規模・シェアに関する数値記載なし」）
- 株主還元は、どこまで具体的に示されているか。: 還元方針を数値で開示（原文: 「「DOE（純資産配当率）2.0～2.5％を目安」「FY2026 1株当たり配当10円」」）
- 自己株式の取得または消却への言及があるか。: なし（原文: 「株主還元として配当と株主優待を記載」）
- ROE・ROIC・D/Eレシオ・自己資本比率などの財務目標の数値が示されているか。: なし（原文: 「「FY2026のROICは10.7%」「自己資本比率46.1%」」）
- 設備投資額・成長投資額・研究開発費のいずれかが金額で示されているか。: あり（原文: 「「有形固定資産▲104」「無形固定資産▲60」」）
- この資料はどの形式にあたるか。: 決算説明資料（原文: 「表題「2026年9月期 決算補足説明資料」および目次「FY2026通期実績」「FY2027業績予想と成長戦略」」）
- 経営理念・会社概要など、業績と直接関係のない定型頁がどの程度を占めるか。: 定型頁はほとんどない（原文: 「冒頭から「FY2026通期実績」を説明」）
- 「差し控えたい」「未定」など、数値の開示を明確に見送った箇所があるか。: なし（原文: 「「差し控えたい」「未定」等の記載なし」）
- 見通しと計画の説明はどれだけ断定的か。: 概ね断定的（原文: 「「FY2027は新規事業投資を継続」「AIシフトの影響を見極めるため」」）