# 借入金依存と資金調達・金利変動リスク｜飯田グループホールディングス（3291）の変遷 Source: Komori (komori.app) — https://komori.app/company/3291/threads/05f2eed5c290 企業ページ: https://komori.app/company/3291 ## 経過 - FY2018 初出 「事業用地の仕入資金の一部は金融機関からの借入金によって調達しております。事業資金の調達及び返済は、金利情勢その他の外的環境に左右されるため、これにより当社グループの業績及び財政状態に影響を受ける可能性があります。」 — 事業用地取得資金の借入依存に伴う金利情勢・外部環境による調達および返済リスクを記載している。 (https://komori.app/company/3291/filing/2017-fy) - FY2019 悪化 「金利が１％上昇した場合に、連結損益計算書の税引前利益に与える影響は、当連結会計年度において△2,725百万円となります。」 — 借入金・社債の金利変動リスクについて、1％の金利上昇時に税引前利益へ27億25百万円の影響があると数値化している。 (https://komori.app/company/3291/filing/2018-fy) - FY2020-Q3 悪化 「これは主に、社債及び借入金の増加653億円、IFRS第16号「リース」の適用によるリース負債の増加160億39百万円」 — 第3四半期末の負債増加要因として社債・借入金の増加653億円を記載しており、借入依存・資金調達に関するエクスポージャーが拡大している。 (https://komori.app/company/3291/filing/2019-q3) - FY2020 悪化 「金利が１％上昇した場合に、連結損益計算書の税引前利益に与える影響は、当連結会計年度において△3,296百万円となります。」 — 金利1％上昇時の税引前利益への影響が前期の△2,725百万円から△3,296百万円へ拡大し、金利変動エクスポージャーが増加している。 (https://komori.app/company/3291/filing/2019-fy) - FY2021-Q1 対処 「社債及び借入金の減少52億76百万円」 — 当第1四半期末の社債及び借入金は前連結会計年度末から52億76百万円減少している。借入金の増加246億56百万円があった一方、社債300億円を償還したと記載している。 (https://komori.app/company/3291/filing/2020-q1) - FY2021-Q2 対処 「社債及び借入金の減少776億18百万円」 — 社債及び借入金が前連結会計年度末から776億18百万円減少し、借入金依存・資金調達に関するエクスポージャーの縮小を記載している。 (https://komori.app/company/3291/filing/2020-q2) - FY2021-Q3 対処 「社債及び借入金の減少1,130億69百万円」 — 社債及び借入金が前連結会計年度末から1,130億69百万円減少し、借入金依存・資金調達に関するエクスポージャーの縮小を記載している。 (https://komori.app/company/3291/filing/2020-q3) - FY2022-Q1 悪化 「これは主に、社債及び借入金の増加223億44百万円、その他の金融負債の減少48億４百万円及び未払法人所得税等の減少133億80百万円等によるものであります。」 — 社債及び借入金が前連結会計年度末比で223億44百万円増加し、前四半期までの減少傾向から資金調達エクスポージャーが拡大している。 (https://komori.app/company/3291/filing/2021-q1) - FY2022-Q2 悪化 「これは主に、社債及び借入金の増加225億94百万円、営業債務及びその他の債務の増加99億32百万円等によるものであります。」 — 前四半期まで社債及び借入金の減少が続いていたが、当第2四半期末には前連結会計年度末比で225億94百万円増加し、資金調達エクスポージャーが拡大している。 (https://komori.app/company/3291/filing/2021-q2) - FY2022-Q3 悪化 「これは主に、借入金の増加411億26百万円、リース負債の返済による支出43億円及び配当金の支払額253億65百万円があったことによるものであります。」 — 第3四半期累計の財務活動によるキャッシュ・フローでは借入金が411億26百万円増加し、前四半期まで続いていた資金調達エクスポージャーの拡大を記載している。 (https://komori.app/company/3291/filing/2021-q3) - FY2022 悪化 「有利子負債（社債及び借入金） 401,182 500,433」 — 有利子負債残高が前期の4,011億82百万円から5,004億33百万円へ増加しており、資金調達エクスポージャーが拡大している。 (https://komori.app/company/3291/filing/2021-fy) - FY2023-Q1 悪化 「これは主に、社債及び借入金の増加182億37百万円、その他の金融負債の減少77億46百万円及び未払法人所得税等の減少232億16百万円等によるものであります。」 — 社債及び借入金が前連結会計年度末比で182億37百万円増加し、前年度末の5,004億33百万円から当四半期末は5,186億71百万円となっている。 (https://komori.app/company/3291/filing/2022-q1) - FY2023-Q2 再掲 「これは主に、社債及び借入金の増加75億４百万円及び未払法人所得税等の減少128億79百万円等によるものであります。」 — 社債及び借入金は前連結会計年度末比75億4百万円増加し、資金調達エクスポージャーが引き続き高い状態にある。 (https://komori.app/company/3291/filing/2022-q2) - FY2023-Q3 悪化 「当第３四半期連結会計期間末の負債合計は7,934億88百万円となり、前連結会計年度末比で206億51百万円の増加となりました。これは主に、社債及び借入金の増加434億２百万円及び未払法人所得税等の減少266億92百万円等によるものであります。」 — 社債及び借入金が前連結会計年度末比で434億2百万円増加し、負債合計も206億51百万円増加している。 (https://komori.app/company/3291/filing/2022-q3) - FY2023 悪化 「当社グループは、経営の健全性・効率性を維持し、持続的な成長を実現するため、事業のリスクに見合った適正な資本水準並びに負債・資本構成を維持することを基本方針としており、各連結会計年度末における現金及び現金同等物・有利子負債・資本の構成（残高）は以下のとおりであります。」 — 有利子負債は前期5,004億33百万円から5,296億71百万円へ増加し、金利1％上昇時の税引前利益への影響も前期の△23億65百万円から△29億28百万円へ拡大している。 (https://komori.app/company/3291/filing/2022-fy) - FY2024-Q1 悪化 「これは主に、社債及び借入金の増加275億28百万円、営業債務及びその他の債務の減少99億33百万円、その他の金融負債の減少58億43百万円及び未払法人所得税等の減少68億27百万円等によるものであります。」 — 当四半期末の社債及び借入金が前連結会計年度末比で275億28百万円増加し、資金調達エクスポージャーが拡大している。 (https://komori.app/company/3291/filing/2023-q1) - FY2024-Q2 悪化 「当第２四半期連結会計期間末の負債合計は8,141億11百万円となり、前連結会計年度末比で169億24百万円の増加となりました。これは主に、社債及び借入金の増加443億94百万円」 — 社債及び借入金が前連結会計年度末比443億94百万円増加し、残高は5,740億66百万円となっており、資金調達・借入金エクスポージャーが拡大している。 (https://komori.app/company/3291/filing/2023-q2) - FY2024-Q3 悪化 「当第３四半期連結会計期間末の負債合計は8,509億12百万円となり、前連結会計年度末比で537億25百万円の増加となりました。これは主に、社債及び借入金の増加865億84百万円」 — 社債及び借入金が前連結会計年度末比865億84百万円増加し、残高は6,162億55百万円となっており、資金調達エクスポージャーが拡大している。 (https://komori.app/company/3291/filing/2023-q3) - FY2024 悪化 「現金及び現金同等物・有利子負債・資本の構成（残高）は以下のとおりであります。」 — 有利子負債は前期の5,296億71百万円から5,936億71百万円へ増加しており、借入・資金調達エクスポージャーが拡大している。 (https://komori.app/company/3291/filing/2023-fy) - FY2025-H1 悪化 「これは主に、社債及び借入金の増加343億45百万円及び営業債務及びその他の債務の減少213億61百万円等によるものであります。」 — 社債及び借入金が前連結会計年度末比343億45百万円増加し、残高は6,280億17百万円となっており、資金調達エクスポージャーが拡大している。 (https://komori.app/company/3291/filing/2024-h1) - FY2025 悪化 「有利子負債（社債及び借入金）は前連結会計年度末の5,936億71百万円から6,242億21百万円へ増加し、金利が１％上昇した場合の税引前利益への影響は△3,225百万円となりました。」 — 有利子負債残高が前期末から増加し、1％の金利上昇による税引前利益への感応度も3,225百万円のマイナスとして開示されている。 (https://komori.app/company/3291/filing/2024-fy) - FY2026-H1 悪化 「当中間連結会計期間末の負債合計は8,936億94百万円となり、前連結会計年度末比で218億49百万円の増加となりました。これは主に、社債及び借入金の増加406億73百万円、営業債務及びその他の債務の減少65億76百万円及びその他の金融負債の減少87億14百万円等によるものであります。」 — 社債及び借入金が前連結会計年度末比406億73百万円増加し、残高は6,648億94百万円となっており、資金調達エクスポージャーが拡大している。 (https://komori.app/company/3291/filing/2025-h1) - 2026-05-15 悪化 「これは主に、社債及び借入金の増加1,788億30百万円、営業債務及びその他の債務の減少212億87百万円等によるものであります。」 — 流動負債の社債及び借入金が増加し、借入・資金調達エクスポージャーが拡大している。 (https://komori.app/company/3291/disclosure/20260515538214) - FY2026 悪化 「現金及び現金同等物・有利子負債・資本の構成（残高）は以下のとおりであります。」 — 有利子負債は前期の6,242億21百万円から7,572億7百万円へ増加し、金利1％上昇時の税引前利益への影響も前期の△3,225百万円から△3,701百万円へ拡大している。 (https://komori.app/company/3291/filing/2025-fy) - 2026-08-07 悪化 「これは主に、社債及び借入金の増加626億95百万円、営業債務及びその他の債務の減少139億38百万円及び未払法人所得税等の減少105億95百万円等によるものであります。」 — 社債及び借入金が前連結会計年度末から626億95百万円増加し、資金調達エクスポージャーが拡大している。 (https://komori.app/company/3291/disclosure/20260807514119) - FY2027-H1 悪化 「当中間連結会計期間末の負債合計は１兆727億59百万円となり、前連結会計年度末比で830億86百万円の増加となりました。これは主に、社債及び借入金の増加991億43百万円及び営業債務及びその他の債務の減少151億71百万円等によるものであります。」 — 社債及び借入金が前連結会計年度末比991億43百万円増加し、残高は8,563億51百万円となっており、借入・金利変動エクスポージャーが拡大している。 (https://komori.app/company/3291/filing/2026-h1) - 2026-11-10 悪化 「当中間連結会計期間末の負債合計は１兆727億59百万円となり、前連結会計年度末比で830億86百万円の増加となりました。これは主に、社債及び借入金の増加991億43百万円及び営業債務及びその他の債務の減少151億71百万円等によるものであります。」 — 社債及び借入金が前連結会計年度末から991億43百万円増加している。 (https://komori.app/company/3291/disclosure/20261110571042)