# フライヤー（323A） 連結決算移行に伴う連結業績予想の公表及び個別業績予想の修正に関するお知らせ

Source: Komori (komori.app) — https://komori.app/company/323A/disclosure/20251215520185
種別: 業績予想の修正
開示日: 2025-12-15
Komoriの読み（0-100）: 71
企業ページ: https://komori.app/company/323A

## 何が変わったか

AIStepの子会社化に伴い、単体決算から連結決算へ移行し、2026年2月期の連結通期業績予想を新たに公表した。同時に、個別の通期業績予想は売上高・利益とも下方修正した。

## 会社が挙げた理由

上半期に発生した大型案件のダウンセルや新規受注の伸び悩みにより売上高が当初計画を下回る見通しとなったことに加え、M&Aなど新たな成長戦略への先行投資に注力していることから、利益も当初予想を下回る見通しとなった。連結業績予想の公表は、AIStepの子会社化に伴う連結決算への移行によるもの。

## 開示の要点

- 売上高: {"previous_forecast":"個別：1,120（連結：not_disclosed）","revised_forecast":"個別：973、連結：1,072","change":"個別：△146（連結：not_disclosed）","change_rate":"個別：△13.1％（連結：not_disclosed）","unit":"百万円"}
- 営業利益: {"previous_forecast":"個別：100（連結：not_disclosed）","revised_forecast":"個別：48、連結：76","change":"個別：△51（連結：not_disclosed）","change_rate":"個別：△51.5％（連結：not_disclosed）","unit":"百万円"}
- 経常利益: {"previous_forecast":"個別：99（連結：not_disclosed）","revised_forecast":"個別：53、連結：75","change":"個別：△45（連結：not_disclosed）","change_rate":"個別：△46.1％（連結：not_disclosed）","unit":"百万円"}
- 親会社株主に帰属する当期純利益: {"previous_forecast":"個別当期純利益：98（連結：not_disclosed）","revised_forecast":"個別当期純利益：57、連結親会社株主に帰属する当期純利益：70","change":"個別：△40（連結：not_disclosed）","change_rate":"個別：△41.4％（連結：not_disclosed）","unit":"百万円"}
- １株当たり当期純利益: {"previous_forecast":"個別：28.85（連結：not_disclosed）","revised_forecast":"個別：16.91、連結：20.55","change":"個別：－（連結：not_disclosed）","change_rate":"個別：－（連結：not_disclosed）","unit":"円 銭"}
- 対象決算期: 2026 年２月期
- 対象期間: 通期
- 前回予想の公表日: 2025 年 4 月 14 日発表
- 前期実績: 売上高948百万円、営業利益8百万円、経常利益2百万円、当期純利益11百万円、1株当たり当期純利益3.60円（2025年２月期）
- 修正の理由: 上半期に発生した大型案件のダウンセルや新規受注の伸び悩みを加味して精査した結果、売上高は当初計画を下回る見通しとなった。加えて、M&A等の新たな成長戦略の先行投資に注力している影響から、営業利益以下の各段階損益も当初想定を下回る見通しとなった。
- 特別損失の内容と金額: not_disclosed
- 配当予想の修正: not_disclosed
- 連結・個別の別: 連結及び個別（単体）

## 評価の根拠

- この書類は、これからの期間の予想を差し替えるものか、既に終わった期間の実績差異を報告するものか。: 予想の修正（原文: 「「2026 年２月期連結業績予想」および「2026 年２月期個別業績予想の修正」「今回修正予想（Ｂ）」」）
- 対象となっている期間はどれか。: 通期のみ（原文: 「「2026 年２月期連結業績予想（2025 年３月１日〜2026 年２月 28 日連結業績の概要）」および「2026 年２月期個別業績予想の修正（2025 年３月１日～2026 年 2 月 28 日）」」）
- どの科目が動いているか。: 売上と利益（原文: 「前回予想から今回修正予想にかけて、売上高1,120百万円→973百万円、営業利益100百万円→48百万円、経常利益99百万円→53百万円、当期純利益98百万円→57百万円」）
- 修正の方向と幅はどれにあたるか。: 大きく下振れ（原文: 「増減率は売上高△13.1％、営業利益△51.5％、経常利益△46.1％、当期純利益△41.4％」）
- 売上高の増減率と利益の増減率を比べると、どの関係になっているか。: 利益の振れが大きい（原文: 「「増減率（％）」の記載で、売上高△13.1％、営業利益△51.5％、経常利益△46.1％、当期純利益△41.4％」）
- 連結・個別のどちらの数値を対象にしているか。: 連結と個別（原文: 「「2026 年２月期連結業績予想」および「個別業績予想の修正について」」）
- 利益（営業利益・経常利益・当期純利益のうち最も大きく動いたもの）の増減率はどの帯に入るか。: 増減率30%以上（原文: 「営業利益の増減率は「△51.5」％」）
- 売上高の増減率はどの帯に入るか。: 増減率10〜30%（原文: 「売上高の増減率は「△13.1」％」）
- 修正後の利益水準は、参考として併記されている前期実績と比べてどうなるか。: 前期実績を上回る（原文: 「今回修正予想は営業利益48百万円、経常利益53百万円、当期純利益57百万円、前期実績はそれぞれ8百万円、2百万円、11百万円」）
- 一部の科目については当初予想を据え置くと明示しているか。: なし（原文: 「売上高、営業利益、経常利益、当期純利益の各欄で前回予想（Ａ）と今回修正予想（Ｂ）が異なる」）
- 減損損失・特別損失・引当金の計上が、この書類で併せて示されているか。: なし（原文: 「修正理由には「大型案件のダウンセル」「新規受注の伸び悩み」「M&A 等の新たな成長戦略の先行投資」が記載されている」）
- 会社が挙げている主たる理由はどれか。: 需要の変動（原文: 「「上半期に発生した大型案件のダウンセルや新規受注の伸び悩み等の影響を加味して」「売上高は当初計画を下回る見通し」」）
- 理由の説明に、特定の事業・製品・地域・取引先を名指しした記述があるか。: あり（原文: 「法人向け人材育成サービス「flier business」、エンタープライズ事業セグメント、コンシューマ事業セグメント」）
- 理由として挙げられている要因はいくつか。: 要因3つ以上（原文: 「「大型案件のダウンセルや新規受注の伸び悩み等」および「M&A 等の新たな成長戦略の先行投資」」）
- 個々の要因が業績に与えた影響額が、金額で分けて示されているか。: なし（原文: 「エンタープライズ事業セグメントは840百万円から714百万円、コンシューマ事業セグメントは279百万円から258百万円との記載はあるが、要因別の影響額の記載はない」）
- 変化の原因は、会社の外にあるものか、会社自身の判断によるものか。: 内外の混在（原文: 「「大型案件のダウンセルや新規受注の伸び悩み」および「M&A 等の新たな成長戦略の先行投資」」）
- 理由の説明に検証できる数値と時期がついているか。: 数値と時期あり（原文: 「「エンタープライズ事業セグメントの20％超の成長」「上半期に発生した大型案件のダウンセル」「下半期以降には生じておらず」」）
- 会社はこの変化を続くものとして書いているか、当期限りのものとして書いているか。: 継続と一過性の混在（原文: 「「一過性である大型のダウンセルは下半期以降には生じておらず」「今後成長軌道の回復を見込める状況」「売上高及び利益の継続的成長」」）
- 修正は、本業の中で生じた変化か、営業外・特別損益・税金など本業の外の項目によるものか。: 本業の中の変化（原文: 「「売上高の減少に伴う要因に加え、M&A 等の新たな成長戦略の先行投資に注力している影響から、営業利益以下の各段階損益も」当初想定を下回る見通し」）
- 合併・子会社化・連結範囲の変更は、修正にどこまで効いているか。: 連結範囲の変更が主因（原文: 「「2025 年９月１日付で株式会社 AIStep を子会社化」「これに伴い、2026 年２月期第３四半期連結会計期間より連結決算へ移行」「AIStep の業績を織り込んだ数値」」）
- 上振れ分の使い道について、どこまで踏み込んで書かれているか。: 投資増に言及（原文: 「「M&A 等の新たな成長戦略の先行投資に注力している影響」」）
- 工場再編・撤退・拠点整理など、構造的な対応はどの段階まで書かれているか。: 構造対応の言及なし（原文: 「「M&Aを通じて生成AI等による人材育成の新たな事業の柱を構築」と記載されているが、工場再編・撤退・拠点整理の記載はない」）
- 対象期間のどの時点での開示か。: 期末に近い（原文: 「開示日は「2025 年 12 月 15 日」、対象期間は「2025 年３月１日〜2026 年２月 28 日」」）
- 差し替えられる前回予想は、当初予想か、期中に既に一度直されたものか。: 当初予想からの修正（原文: 「「前回発表予想（Ａ）（2025 年 4 月 14 日発表）」」）
- 通期予想の扱いはどれか。: 通期も修正（原文: 「「2026 年２月期連結業績予想」および「2026 年２月期個別業績予想の修正」」）
- 配当予想はどう扱われているか。: 配当に言及なし（原文: 「開示内容は連結業績予想と個別業績予想の修正に限られており、配当予想の記載はない」）
- 修正後の見通しをどれだけ断定的に書いているか。: 条件付き（原文: 「「実際の業績は今後の様々な要因により予想数値と異なる可能性があります」「今後成長軌道の回復を見込める状況」」）