# 有利子負債依存と金利上昇・財務制限条項のリスク｜エターナルホスピタリティグループ（3193）の変遷 Source: Komori (komori.app) — https://komori.app/company/3193/threads/a99e9bc16aa2 企業ページ: https://komori.app/company/3193 ## 経過 - FY2016 初出 「当社は、店舗建築費用及び差入保証金等の出店資金を主に金融機関からの借入れにより調達しているため、総資産に占める有利子負債（借入金、リース債務）の割合が、平成28年７月31日現在で19.0％と高い水準にあります。」 — 出店資金を借入れに依存する構造を数値化し、金利上昇や財務制限条項抵触による資金調達・業績への影響可能性を記載している。 (https://komori.app/company/3193/filing/2015-fy) - FY2017 悪化 「当社は、店舗建築費用及び差入保証金等の出店資金を主に金融機関からの借入れにより調達しているため、総資産に占める有利子負債（借入金、リース債務）の割合が、平成29年７月31日現在で23.4％と高い水準にあります。」 — 有利子負債比率は19.0％から23.4％へ上昇した。金利上昇および財務制限条項抵触による財務・業績影響リスクも引き続き記載している。 (https://komori.app/company/3193/filing/2016-fy) - FY2018-Q3 悪化 「当第３四半期会計期間末の負債は11,373,940千円となり、前事業年度末と比較して1,765,458千円の増加となりました。これは主に新規出店のための資金調達として長期借入金が増加したこと等によるものであります。」 — 新規出店資金の調達により長期借入金が増加し、負債は前事業年度末比で1,765,458千円増加した。有利子負債への依存エクスポージャーが拡大している。 (https://komori.app/company/3193/filing/2018-q1) - FY2018 悪化 「当社は、店舗建築費用及び差入保証金等の出店資金を主に金融機関からの借入れにより調達しているため、総資産に占める有利子負債（借入金、リース債務）の割合が、2018年７月31日現在で25.1％と高い水準にあります。」 — 有利子負債比率は前事業年度の23.4％から25.1％へ上昇した。新規出店資金の借入依存に加え、金利上昇や財務制限条項抵触時の影響を引き続き記載している。 (https://komori.app/company/3193/filing/2017-fy) - FY2019-Q3 対処 「1年内返済予定の長期借入金 992,962 846,454 長期借入金 1,926,439 1,890,212」 — 1年内返済予定の長期借入金と長期借入金の合計は、前事業年度末の2,919,401千円から2,736,666千円へ減少している。有利子負債残高のエクスポージャーは縮小している。 (https://komori.app/company/3193/filing/2019-q1) - FY2019 対処 「総資産に占める有利子負債（借入金、リース債務）の割合が、2019年７月31日現在で22.3％と高い水準にあります。」 — 有利子負債比率は前事業年度の25.1％から22.3％へ低下した。また、有利子負債残高も4,716,269千円から3,821,672千円へ減少している。 (https://komori.app/company/3193/filing/2018-fy) - FY2020-Q1 対処 「当第１四半期会計期間末の負債は9,830,653千円となり、前事業年度末と比較して773,262千円の減少となりました。これは主に返済による長期借入金の減少及び前受収益の減少等によるものであります。」 — 返済により長期借入金が減少し、負債総額も前事業年度末比773,262千円減少した。有利子負債へのエクスポージャーは縮小方向にある。 (https://komori.app/company/3193/filing/2019-q2) - FY2020-Q2 対処 「当第２四半期会計期間末の負債は9,841,891千円となり、前事業年度末と比較して762,024千円の減少となりました。これは主に、長期借入金を始めとする有利子負債の返済等によるものであります。」 — 長期借入金を含む有利子負債の返済により、負債は前事業年度末比762,024千円減少し、財務エクスポージャーは縮小している。 (https://komori.app/company/3193/filing/2019-q3) - FY2020-Q3 悪化 「当第３四半期累計期間におきまして、新型コロナウイルス感染症の世界的な流行による先行き不透明な状況に備え手元資金を確保するため、新たに2,500,000千円の資金調達を行っております。」 — 新型コロナウイルス感染症による先行き不透明な状況に備え、2,500,000千円を新たに調達した。貸借対照表上も長期借入金は前事業年度末の1,710,236千円から3,693,619千円へ増加し、有利子負債エクスポージャーが再び拡大している。 (https://komori.app/company/3193/filing/2020-q1) - FY2020 悪化 「当社は、店舗建築費用及び差入保証金等の出店資金を主に金融機関からの借入れにより調達しているため、総資産に占める有利子負債（借入金、リース債務）の割合が、2020年７月31日現在で44.7％と高い水準にあります。」 — 有利子負債比率は前事業年度の22.3％から44.7％へ大幅に上昇した。有利子負債残高も3,821,672千円から8,912,615千円へ増加し、コロナ禍に備えた借入によるエクスポージャー拡大が記載されている。 (https://komori.app/company/3193/filing/2019-fy) - FY2021-Q1 対処 「当第１四半期会計期間末の負債は13,874,030千円となり、前事業年度末と比較して411,977千円の減少となりました。これは主に返済による長期借入金の減少及び前受収益の減少等によるものであります。」 — 返済による長期借入金の減少等により、負債は前事業年度末比411,977千円減少した。 (https://komori.app/company/3193/filing/2020-q2) - FY2021-Q2 対処 「当第２四半期会計期間末の負債は12,476,320千円となり、前事業年度末と比較して1,809,688千円の減少となりました。これは主に、長期借入金を始めとする有利子負債の返済等によるものであります。」 — 長期借入金を含む有利子負債の返済等により、負債は前事業年度末比1,809,688千円減少した。有利子負債依存に関するエクスポージャーは縮小方向にある。 (https://komori.app/company/3193/filing/2020-q3) - FY2021 悪化 「総資産に占める有利子負債（借入金、リース債務）の割合が、2021年７月31日現在で46.2％と高い水準にあります。」 — 有利子負債比率は前年度末の44.7％から46.2％へ上昇した。有利子負債残高は7,785,954千円で、金利上昇・財務制限条項抵触リスクが継続している。 (https://komori.app/company/3193/filing/2020-fy) - FY2022-Q1 対処 「当第１四半期連結会計期間末の負債は11,795,746千円となり、前連結会計年度末と比較して182,230千円の増加となりました。これは主に返済により長期借入金が減少した一方で、買掛金及び未払金が増加したこと等によるものであります。」 — 返済により長期借入金は前連結会計年度末の6,186,129千円から5,896,715千円へ減少した。有利子負債エクスポージャーは縮小方向にある。 (https://komori.app/company/3193/filing/2021-q2) - FY2022-Q2 対処 「当第２四半期会計期間末の負債は11,887,551千円となり、前連結会計年度末と比較して274,035千円の増加となりました。これは主に返済により長期借入金が減少した一方で、買掛金及び未払金が増加したこと等によるものであります。」 — 長期借入金は返済により前連結会計年度末の6,186,129千円から5,667,533千円へ減少し、有利子負債エクスポージャーは縮小した。 (https://komori.app/company/3193/filing/2021-q3) - FY2022-Q3 対処 「当第３四半期連結会計期間末の負債は11,897,510千円となり、前連結会計年度末と比較して283,994千円の増加となりました。これは主に返済により長期借入金が減少した一方で、買掛金及び未払金が増加したこと等によるものであります。」 — 負債総額は増加したものの、返済により長期借入金は前連結会計年度末の6,186,129千円から5,438,351千円へ減少し、有利子負債エクスポージャーは縮小した。 (https://komori.app/company/3193/filing/2022-q1) - FY2022 対処 「当社グループは、店舗建築費用及び差入保証金等の出店資金を主に金融機関からの借入れにより調達しているため、総資産に占める有利子負債（借入金、リース債務）の割合が、2022年７月31日現在で33.9％と高い水準にあります。」 — 有利子負債比率は前年度末の46.2％から33.9％へ低下し、有利子負債残高も7,785,954千円から6,254,019千円へ減少した。長期借入金の返済等により財務エクスポージャーは縮小している。 (https://komori.app/company/3193/filing/2021-fy) - FY2023-Q1 対処 「当第１四半期連結会計期間末の負債は11,082,921千円となり、前連結会計年度末と比較して1,046,601千円の減少となりました。これは主に未払法人税、長期借入金等の減少等によるものであります。」 — 長期借入金等の減少により負債が前連結会計年度末比1,046,601千円減少し、有利子負債へのエクスポージャーは縮小方向にある。 (https://komori.app/company/3193/filing/2022-q2) - FY2023-Q2 悪化 「長期借入れによる収入　600,000　長期借入金の返済による支出　△518,596」 — 当第2四半期累計期間に600,000千円の長期借入れを行う一方、518,596千円を返済した。長期借入金は前連結会計年度末の5,209,169千円から5,337,241千円へ増加し、有利子負債エクスポージャーが小幅に拡大している。 (https://komori.app/company/3193/filing/2022-q3) - FY2023-Q3 対処 「１年内返済予定の長期借入金 976,960 865,303 長期借入金 5,209,169 5,148,049」 — 前連結会計年度末と比較して、1年内返済予定の長期借入金と長期借入金の合計は6,186,129千円から6,013,352千円へ減少した。有利子負債エクスポージャーは小幅に縮小している。 (https://komori.app/company/3193/filing/2023-q1) - FY2023 対処 「総資産に占める有利子負債（借入金、リース債務）の割合が、2023年７月31日現在で29.8％と高い水準にあります。」 — 有利子負債比率は前年度の33.9％から29.8％へ低下し、有利子負債残高も6,254,019千円から5,763,078千円へ減少した。 (https://komori.app/company/3193/filing/2022-fy) - FY2024-Q1 対処 「当第１四半期連結会計期間末の負債は12,041,989千円となり、前連結会計年度末と比較して386,866千円の減少となりました。これは主に賞与引当金、長期借入金等の減少によるものであります。」 — 長期借入金等の減少により負債は前連結会計年度末比386,866千円減少し、有利子負債へのエクスポージャーは縮小方向となった。 (https://komori.app/company/3193/filing/2023-q2) - FY2024-Q2 対処 「当第２四半期連結会計期間末の負債は12,390,730千円となり、前連結会計年度末と比較して38,124千円の減少となりました。これは主に業績が堅調に推移したことにより買掛金、未払金、未払法人税等が増加した一方で、返済により借入金が減少したこと等によるものであります。」 — 返済により借入金が減少し、負債総額は前連結会計年度末比38,124千円減少した。有利子負債へのエクスポージャーは縮小方向にある。 (https://komori.app/company/3193/filing/2023-q3) - FY2024-Q3 対処 「当第３四半期連結会計期間末の負債は12,560,902千円となり、前連結会計年度末と比較して132,046千円の増加となりました。これは主に買掛金及び未払金、未払法人税等が増加した一方で、長期借入金の返済により減少したこと等によるものであります。」 — 長期借入金の返済により、長期借入金は1,958,857千円から1,391,281千円へ減少した。1年内返済予定分を含む借入金残高も前年度末から減少し、有利子負債エクスポージャーは縮小している。 (https://komori.app/company/3193/filing/2024-q1) - FY2024 対処 「総資産に占める有利子負債（借入金、リース債務）の割合が、2024年７月31日現在で16.5％に留まっており」 — 有利子負債比率は前年度の29.8％から16.5％へ低下し、有利子負債残高も5,763,078千円から3,414,005千円へ減少した。 (https://komori.app/company/3193/filing/2023-fy) - FY2025-H1 対処 「当中間連結会計期間における財務活動によるキャッシュ・フローは、805,411千円の支出となりました。これは主に、長期借入金の返済による支出を計上したこと等によるものであります。」 — 長期借入金の返済による支出528,380千円などにより、長期借入金は前連結会計年度末の2,353,765千円から1,825,385千円へ減少し、有利子負債エクスポージャーが縮小した。 (https://komori.app/company/3193/filing/2024-h1) - FY2026-H1 対処 「長期借入金 2,067,034 1,641,848」 — 長期借入金は2025年7月末の2,067,034千円から2026年1月末には1,641,848千円へ減少した。長期借入金の返済により有利子負債エクスポージャーが縮小している。 (https://komori.app/company/3193/filing/2025-h1) - 2026-06-05 対処 「これは主に買掛金・未払金が増加した一方で、長期借入金が返済により減少したこと等によるものであります。」 — 長期借入金は前連結会計年度末の2,067,034千円から1,431,755千円へ減少した。 (https://komori.app/company/3193/disclosure/20260605563896) - 2026-09-11 対処 「長期借入金 2,067,034 1,237,471」 — 長期借入金が前期末から減少し、有利子負債エクスポージャーが縮小した。 (https://komori.app/company/3193/disclosure/20260911535131)