# 在庫増加による営業キャッシュ・フローの支出化｜ネクステージ（3186）の変遷 Source: Komori (komori.app) — https://komori.app/company/3186/threads/b4ef73d1fbb0 企業ページ: https://komori.app/company/3186 ## 経過 - FY2016 初出 「営業活動によるキャッシュ・フローは、90百万円の支出（前年同期は９億75百万円の収入）となりました。これは主に、税金等調整前当期純利益19億70百万円、減価償却費７億14百万円に加え、仕入債務の増加額４億96百万円があった一方、たな卸資産の増加額24億78百万円、売上債権の増加額５億81百万円及び法人税等の支払額６億14百万円があったことによるものであります。」 — 在庫・売上債権の増加を背景に、営業キャッシュ・フローが前年の収入から90百万円の支出へ変化している。 (https://komori.app/company/3186/filing/2015-fy) - FY2017-Q2 対処 「営業活動によるキャッシュ・フローは、14億９百万円の収入（前年同期は21億54百万円の収入）となりました。これは主に、税金等調整前四半期純利益15億80百万円、たな卸資産の減少額６億77百万円及び売上債権の増加額11億90百万円によるものであります。」 — たな卸資産が６億77百万円減少し、営業活動によるキャッシュ・フローは14億９百万円の収入となった。在庫増加による営業キャッシュ・フローの支出化は本四半期では生じていない。 (https://komori.app/company/3186/filing/2017-q1) - FY2017 悪化 「営業活動によるキャッシュ・フローは、２億66百万円の支出（前年同期は90百万円の支出）となりました。これは主に、税金等調整前当期純利益32億54百万円、減価償却費９億17百万円に加え、仕入債務の増加額５億62百万円があった一方、たな卸資産の増加額27億85百万円、売上債権の増加額21億７百万円及び法人税等の支払額８億38百万円があったことによるものであります。」 — たな卸資産および売上債権の増加を背景に、営業キャッシュ・フローの支出額が前年の90百万円から2億66百万円へ拡大した。 (https://komori.app/company/3186/filing/2016-fy) - FY2018-Q1 その他 「主な要因は現金及び預金が９億77百万円減少した一方、売掛金が４億13百万円増加したこと及び商品が９億34百万円増加したことによるものであります。」 — 商品が前連結会計年度末から9億34百万円増加した。ただし、当第1四半期はキャッシュ・フロー計算書を作成しておらず、営業キャッシュ・フローへの影響は本 filing では示されていない。 (https://komori.app/company/3186/filing/2017-q3) - FY2018-Q2 対処 「営業活動によるキャッシュ・フローは、14億94百万円の収入（前年同期は14億９百万円の収入）となりました。これは主に、税金等調整前四半期純利益18億66百万円、たな卸資産の増加額２億83百万円及び売上債権の増加額13億70百万円によるものであります。」 — 商品在庫は2億83百万円増加したものの、営業活動によるキャッシュ・フローは14億94百万円の収入となり、在庫増加による営業キャッシュ・フローの支出化は生じていない。 (https://komori.app/company/3186/filing/2018-q1) - FY2018-Q3 その他 「主な要因は現金及び預金が81億39百万円増加、売掛金が８億16百万円増加したこと及び商品が26億39百万円増加したことによるものであります。」 — 商品は前連結会計年度末から26億39百万円増加した。本四半期は四半期連結キャッシュ・フロー計算書を作成しておらず、営業キャッシュ・フローへの影響は示されていない。 (https://komori.app/company/3186/filing/2018-q2) - FY2018 悪化 「営業活動によるキャッシュ・フローは、20億83百万円の支出（前年同期は２億66百万円の支出）となりました。これは主に、税金等調整前当期純利益40億56百万円、減価償却費16億４百万円に加え、仕入債務の増加額16億33百万円があった一方、たな卸資産の増加額70億63百万円、売上債権の増加額９億75百万円及び法人税等の支払額13億27百万円があったことによるものであります。」 — たな卸資産の増加額が70億63百万円に拡大し、営業活動によるキャッシュ・フローの支出も前年の２億66百万円から20億83百万円へ拡大した。 (https://komori.app/company/3186/filing/2017-fy) - FY2019-Q1 その他 「主な要因は売掛金が３億６百万円増加したこと及び商品が10億24百万円増加したことによるものであります。」 — 商品が前連結会計年度末から10億24百万円増加した。第1四半期は四半期連結キャッシュ・フロー計算書を作成していないため、営業キャッシュ・フローへの影響は本 filing では示されていない。 (https://komori.app/company/3186/filing/2018-q3) - FY2019-Q3 その他 「主な要因は現金及び預金が50億68百万円減少した一方、売掛金が17億69百万円増加したこと及び商品が84億78百万円増加したことによるものであります。」 — 商品は前連結会計年度末から84億78百万円増加した。第3四半期連結累計期間のキャッシュ・フロー計算書は作成されていないため、営業キャッシュ・フローへの影響は本 filing では示されていない。 (https://komori.app/company/3186/filing/2019-q1) - FY2019 悪化 「営業活動によるキャッシュ・フローは、92億13百万円の支出（前年同期は20億83百万円の支出）となりました。これは主に、税金等調整前当期純利益57億72百万円、減価償却費27億42百万円に加え、仕入債務の増加額25億66百万円があった一方、たな卸資産の増加額155億67百万円、売上債権の増加額９億43百万円及び法人税等の支払額12億55百万円があったことによるものであります。」 — たな卸資産の増加額が70億63百万円から155億67百万円へ拡大し、営業活動によるキャッシュ・フローの支出も20億83百万円から92億13百万円へ拡大した。 (https://komori.app/company/3186/filing/2018-fy) - FY2020-Q1 その他 「主な要因は売掛金が７億74百万円増加したこと及び商品が29億69百万円増加したことによるものであります。」 — 商品が前連結会計年度末から29億69百万円増加した。当四半期は四半期連結キャッシュ・フロー計算書を作成しておらず、営業キャッシュ・フローへの影響は示されていない。 (https://komori.app/company/3186/filing/2019-q2) - FY2020-Q2 対処 「営業活動によるキャッシュ・フローは、106億63百万円の収入（前年同期は24億99百万円の収入）となりました。これは主に、減価償却費16億６百万円及びたな卸資産の減少額71億43百万円によるものであります。」 — たな卸資産が71億43百万円減少し、営業活動によるキャッシュ・フローは前年同期比で増加した。在庫増加による営業キャッシュ・フローの支出化は解消している。 (https://komori.app/company/3186/filing/2020-q1) - FY2020-Q3 対処 「主な要因は商品が91億37百万円減少したものの、現金及び預金が228億81百万円増加したことによるものであります。」 — 商品在庫が前年度末から91億37百万円減少しており、在庫増加による資金負担のテーマは第2四半期に続き緩和された。 (https://komori.app/company/3186/filing/2020-q2) - FY2020 対処 「営業活動によるキャッシュ・フローは、192億69百万円の収入（前年同期は92億13百万円の支出）となりました。これは主に、税金等調整前当期純利益64億98百万円、減価償却費33億37百万円に加え、たな卸資産の減少額58億19百万円があったことによるものであります。」 — 在庫増加を背景とした営業キャッシュ・フローの支出から、たな卸資産減少による192億69百万円の収入へ転換した。 (https://komori.app/company/3186/filing/2019-fy) - FY2021-Q2 対処 「たな卸資産の増減額（△は増加） 7,143 120」 — たな卸資産は前年同期の71億43百万円減少に対し、当期も1億20百万円の減少となった。在庫増加による営業キャッシュ・フローの支出化は生じていない。 (https://komori.app/company/3186/filing/2021-q1) - FY2021-Q3 その他 「当第３四半期連結累計期間に係る四半期連結キャッシュ・フロー計算書は作成しておりません。」 — 商品在庫は前年度末から16億83百万円増加したが、当第３四半期連結累計期間のキャッシュ・フロー計算書は作成されていない。 (https://komori.app/company/3186/filing/2021-q2) - FY2021 悪化 「営業活動によるキャッシュ・フローは、32億14百万円の収入（前年同期は192億69百万円の収入）となりました。これは主に、税金等調整前当期純利益133億１百万円、減価償却費39億33百万円に加え、たな卸資産の増加額85億69百万円及び法人税等の支払21億51百万円があったことによるものであります。」 — 商品在庫が85億69百万円増加し、営業活動によるキャッシュ・フローは前年の192億69百万円の収入から32億14百万円の収入へ縮小した。 (https://komori.app/company/3186/filing/2020-fy) - FY2022-Q1 その他 「主な要因は現金及び預金が19億85百万円減少した一方、商品が58億89百万円増加したことによるものであります。」 — 商品在庫は前年度末から58億89百万円増加した。当第1四半期連結累計期間のキャッシュ・フロー計算書は作成されていない。 (https://komori.app/company/3186/filing/2021-q3) - FY2022-Q2 悪化 「営業活動によるキャッシュ・フローは、23億31百万円の支出（前年同期は28億33百万円の収入）となりました。これは主に、税金等調整前四半期純利益が89億29百万円となった一方で、売上債権が46億31百万円増加、棚卸資産が81億67百万円増加したことによるものであります。」 — 棚卸資産が81億67百万円増加し、営業活動によるキャッシュ・フローは前年同期の28億33百万円の収入から23億31百万円の支出へ転じた。 (https://komori.app/company/3186/filing/2022-q1) - FY2022-Q3 その他 「主な要因は売掛金が46億91百万円及び商品が157億98百万円増加したことによるものであります。 当第３四半期連結累計期間に係る四半期連結キャッシュ・フロー計算書は作成しておりません。」 — 商品在庫は前年度末から157億98百万円増加したが、第3四半期累計期間のキャッシュ・フロー計算書は作成されておらず、営業キャッシュ・フローへの影響は本ファイリングでは示されていない。 (https://komori.app/company/3186/filing/2022-q2) - FY2022 悪化 「営業活動によるキャッシュ・フローは、178億53百万円の支出（前年同期は32億14百万円の収入）となりました。これは主に、税金等調整前当期純利益187億65百万円である一方、棚卸資産の増加額313億83百万円及び法人税等の支払47億12百万円があったことによるものであります。」 — 棚卸資産の増加額が85億69百万円から313億83百万円へ拡大し、営業キャッシュ・フローは前年の収入から178億53百万円の支出へ転じた。 (https://komori.app/company/3186/filing/2021-fy) - FY2023-Q1 対処 「主な要因は現金及び預金が10億21百万円、商品が150億53百万円減少したことによるものであります。」 — 商品在庫が前年度末から150億53百万円減少した。ただし、第1四半期連結累計期間のキャッシュ・フロー計算書は作成されていない。 (https://komori.app/company/3186/filing/2022-q3) - FY2023-Q2 対処 「営業活動によるキャッシュ・フローは、282億36百万円の収入（前年同期は23億31百万円の支出）となりました。これは主に、税金等調整前四半期純利益が77億91百万円となったこと及び棚卸資産が184億77百万円減少したことによるものであります。」 — 棚卸資産が184億77百万円減少し、営業活動によるキャッシュ・フローは前年同期の支出から282億36百万円の収入へ転換した。 (https://komori.app/company/3186/filing/2023-q1) - FY2024-Q2 悪化 「営業活動によるキャッシュ・フローは、72億65百万円の収入（前年同期は282億36百万円の収入）となりました。これは主に、税金等調整前四半期純利益が76億10百万円となったことによるものであります。」 — 営業活動によるキャッシュ・フローは前年同期の282億36百万円の収入から72億65百万円の収入へ大幅に縮小した。棚卸資産の増加額も527百万円となり、前年同期の大幅な在庫減少による資金流入効果が弱まった。 (https://komori.app/company/3186/filing/2024-q1) - FY2025-H1 悪化 「営業活動によるキャッシュ・フローは、18億40百万円の収入（前年同期は72億65百万円の収入）となりました。 棚卸資産の増減額（△は増加） 527 △ 7,714」 — 営業活動によるキャッシュ・フローは前年同期の72億65百万円の収入から18億40百万円の収入へ縮小し、棚卸資産は77億14百万円増加した。 (https://komori.app/company/3186/filing/2024-h1) - 2026-04-06 悪化 「流動資産は前連結会計年度末に比べ９億２百万円増加し、1,372億49百万円となりました。主な要因は商品が27億57百万円増加したことによるものであります。」 — 商品が前年度末から27億57百万円増加し、在庫増加による営業キャッシュ・フローへの影響を扱うテーマにおいて悪化方向の事実が続いた。 (https://komori.app/company/3186/disclosure/20260402597587) - FY2026-H1 対処 「営業活動によるキャッシュ・フローは、50億２百万円の収入（前年同期は18億40百万円の収入）となりました。」 — 営業活動によるキャッシュ・フローは前年同期の18億40百万円から50億2百万円へ改善した。一方、棚卸資産は72億44百万円増加している。 (https://komori.app/company/3186/filing/2025-h1)