# ビューティガレージ（3180） 2026年４月期　決算補足説明資料

Source: Komori (komori.app) — https://komori.app/company/3180/disclosure/20260609566383
種別: 決算説明資料
開示日: 2026-06-09
Komoriの読み（0-100）: 80
企業ページ: https://komori.app/company/3180

## 何が変わったか

2025年度は売上高が二桁成長し過去最高を更新した一方、柏FCの立ち上げ費用や材料費・人件費の上昇などで営業利益・経常利益・純利益は減少した。2026年度は物流費の抑制と各事業の成長により、増収増益と過去最高益の更新を見込んでいる。

## 会社が挙げた理由

売上高は全事業で伸長した一方、成長戦略に基づく先行投資、柏FCの開設・稼働遅れ、分割発送による粗利率低下、材料費・人件費の高騰などが利益を押し下げた。2026年度は各事業の成長戦略の実行と物流関連費の抑制による販管費比率の削減を見込んでいる。

## 開示の要点

- 資料の種類: 決算短信補足資料
- 対象決算期: 2026年4月期 通期（2025年度）
- 売上高: {"value":38197,"unit":"百万円","yoy_pct":113.3}
- 営業利益: {"value":1518,"unit":"百万円","yoy_pct":95.2}
- 経常利益: {"value":1506,"unit":"百万円","yoy_pct":95.1}
- 純利益: {"value":932,"unit":"百万円（親会社株主に帰属する当期純利益）","yoy_pct":91.5}
- 売上総利益率: {"率":24.2,"前年同期比の増減ポイント":"前年25.1%から0.9ポイント低下"}
- 営業利益率: {"率":4,"前年同期比の増減ポイント":"前年4.7%から0.7ポイント低下"}
- 販管費: {"value":7732,"unit":"百万円","売上高販管費率":"20.2%"}
- 当四半期3か月の実績: 4Qは売上高が四半期ベースで初めて100億円を突破し、経常利益は四半期ベースで過去最高益を更新。物販事業の4Q売上高は8,183百万円。
- 通期業績予想: {"売上高":{"value":43153,"unit":"百万円"},"営業利益":{"value":2217,"unit":"百万円"},"経常利益":{"value":2200,"unit":"百万円"},"当期純利益":{"value":1351,"unit":"百万円"}}
- 通期予想に対する進捗率: not_disclosed
- 計画に対する自己評価: 概ね業績予想通りの着地。営業利益は修正後業績予想比100.5%、経常利益99.6%、当期純利益92.2%。
- セグメント別実績: [object Object]、[object Object]、[object Object]
- 増減要因の内訳: [object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]
- 主要KPI: [object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]
- 単価と数量の指標: [object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]
- 店舗数・拠点数: 店舗リース・サブリース契約数375店舗。店舗設計事業は札幌・仙台オフィスを開設し全国7拠点。期中に柏FCを開設。全拠点の期末店舗数・出退店数はnot_disclosed。
- 従業員数: {"人数":628,"単位":"名（うち正社員425名、連結2026年4月末）","期中の増減":"店舗設計事業のデザイナーは前期比9名増"}
- 業績見通しの前提: 各事業の成長戦略を実行し、物流関連費を抑制して販管費比率を削減する前提。具体的な為替・原材料価格・数量等の数値はnot_disclosed。
- 見通しに織り込んだリスク額: not_disclosed
- 中期経営計画の目標: 中期経営計画2025-2029。アクティブユーザー数35万口座、Salon.EC流通総額30億円、店舗設計受託件数500件、平均案件単価1,200万円、デザイナー数50人、店舗リース・サブリース契約数1,000店舗、目標時価総額500億円。
- 財務目標: ROE15.0%以上、目標配当性向20.0%。実績ROE11.6%、実績配当性向21.5%。
- 年間配当: 2025年度は年間16.0円（中間8.0円、期末8.0円）。2026年度予想は年間18.0円（中間9.0円、期末9.0円）。
- 配当性向: 2025年度21.5%、目標配当性向20.0%
- 自己株式取得: not_disclosed
- 設備投資額: not_disclosed
- 受注高・受注残高: 受託案件数350件、平均案件単価1,110.7万円。受注高・受注残高はnot_disclosed。
- 市場規模・シェア: 現在の潜在市場規模約6,300億円、将来の潜在市場規模約1兆4,500億円見込。当社売上約337億円、市場シェア5%程度。
- 質疑応答の論点: not_disclosed
- 新しい施策: 柏フルフィルメントセンター（柏FC）の開設、サウナガレージ（現スパガレージ）の子会社化による温浴・サウナ領域への参入、アルク（現メディカルガレージ）の子会社化による美容医療領域への参入、店舗設計の札幌・仙台オフィス開設、施工業務に特化したBGビルドの設立、スマート経営プランの提供開始、Salon.ECの導入拡大、ECサイトへのPayPay決済導入

## 評価の根拠

- 通期予想に対する進捗率は、どの粒度で示されているか。: セグメント別に開示（原文: 「「修正後業績予想比」売上高100.0%、営業利益100.5%、経常利益99.6%、当期純利益92.2%。」）
- 実績が自社の計画に対してどうだったかを、会社自身がどう評価しているか。: 計画どおり（原文: 「「売上高は全事業において過去最高値を更新し、概ね業績予想通りの着地」」）
- 累計だけでなく、当四半期の3か月単独の数値が示されているか。: あり（原文: 「「4Qは売上高が四半期ベースで初めて100億円を突破」「4Qは…四半期ベースで過去最高益を更新」」）
- 売上・利益・KPIのいずれかで「過去最高」を更新したという主張があるか。: あり（原文: 「「売上高は全事業において過去最高値を更新」「4Qは…過去最高益を更新」」）
- この資料の中で、通期予想を修正した、または据え置いたことが明示されているか。: あり（原文: 「表の見出しに「修正後業績予想比」」）
- 増減の要因は、どの形で分解して示されているか。: 増減要因図で金額あり（原文: 「「営業利益の増減要因」の図に、売上高増加887百万円、粗利率変動-356百万円、人件費-423百万円などを記載。」）
- 会社が業績の増減の主たる要因として挙げているのはどれか。: 価格・コスト（原文: 「「売上総利益率の低下が利益圧迫要因」「材料費・人件費の高騰等により利益は前年を下回った」」）
- セグメント情報はどの粒度で示されているか。: セグメント別の売上と利益（原文: 「物販、店舗設計、ソリューションの各事業について売上高とセグメント利益を記載。」）
- 売上原価または販管費の内訳・増加要因が数値で示されているか。: あり（原文: 「人件費3,520百万円、物流関連費981百万円、減価償却費294百万円などを科目別に記載。」）
- この期のマイナスの事実は、どこまで説明されているか。: マイナス材料に金額あり（原文: 「「柏FCの開設およびその稼働遅れによる影響で、販管費も含め約5.8億円の減益要因」」）
- 業績見通しの前提は、どこまで数値で示されているか。: 定性的（原文: 「「トップラインの伸長に加え、物流関連費の抑制による販管費比率の削減が見込まれる」」）
- 通期予想の達成に向けて、残り期間に何が必要かがどこまで示されているか。: 記載なし（原文: 「2026年度予想として売上高43,153百万円、営業利益2,217百万円などを記載。」）
- 中期経営計画は、この資料でどこまで扱われているか。: 進捗を数値で開示（原文: 「アクティブユーザー数、店舗設計受託件数、平均単価、店舗リース契約数などについて実績と2029年度目標を掲載。」）
- 新しい施策・投資・提携・製品が、この資料で具体的に示されているか。: あり（原文: 「「柏フルフィルメントセンター（柏FC）の開設」「スマート経営プラン提供開始」「アルク…の子会社化」」）
- 財務諸表以外の事業指標は、いくつ数値で示されているか。: 5件以上（原文: 「YAU、ロイヤルユーザー、ARPU、購入顧客件数、平均顧客単価、契約数などを掲載。」）
- 示された事業指標は、前年・前期に対してどの方向に動いているか。: 多くが改善（原文: 「YAU109.4%、ロイヤルユーザー111.9%、Salon.EC登録サロン113.5%、店舗リース契約132.5%。」）
- 客数と客単価、数量と単価、ARPUと契約数のように、単価と量に分解した指標が示されているか。: あり（原文: 「「購入顧客件数2,226,881件」「平均顧客単価12,977円」「年間ARPU148,921円」「平均案件単価＠11,107千円」」）
- 従業員数または採用の状況が数値で示されているか。: あり（原文: 「「従業員数628名（内、正社員425名）」「デザイナー採用強化（前期比＋9名）」」）
- 市場規模、シェア、競合との比較が数値で示されているか。: あり（原文: 「「将来の潜在市場規模約14,500億円見込」「市場シェア5%程度」」）
- 株主還元は、どこまで具体的に示されているか。: 還元方針を数値で開示（原文: 「「目標配当性向20.0%」「一時的に配当性向は21.5%へ上昇」」）
- ROE・ROIC・D/Eレシオ・自己資本比率などの財務目標の数値が示されているか。: あり（原文: 「「目標ROE15.0%」「ROE11.6%」」）
- この資料はどの形式にあたるか。: 補足資料・数表（原文: 「表題「2026年4月期 決算補足説明資料」」）
- 経営理念・会社概要など、業績と直接関係のない定型頁がどの程度を占めるか。: 定型頁がある程度ある（原文: 「冒頭に「会社概要」、巻末に「事業コンセプトと理念」「当社の強み」を掲載。」）
- 見通しと計画の説明はどれだけ断定的か。: 概ね断定的（原文: 「「過去最高益を更新できる見込み」「物流関連費の抑制…が見込まれる」」）