# マーチャント・バンカーズ（3121） 第15回新株予約権の行使期間の再延長並びに資金使途に係る支出予定時期の変更に関するお知らせ

Source: Komori (komori.app) — https://komori.app/company/3121/disclosure/20210914497990
種別: 株式の発行・処分
開示日: 2021-09-14
Komoriの読み（0-100）: 81
企業ページ: https://komori.app/company/3121

## 何が変わったか

第15回新株予約権の行使期間を2021年9月22日から2022年3月22日まで6か月延長し、資金使途である賃貸用不動産取得資金の支出予定時期を2021年10月までから2022年4月までに変更した。

## 会社が挙げた理由

株価が行使価額389円を下回って推移し未行使分が残る一方、賃貸用不動産の取得資金を継続的に必要としているため。また、再度の第三者割当増資や銀行借入等と比べて調達コスト面で有利と判断したため。

## 開示の要点

- 発行・処分の種類: 行使価額固定型の第15回新株予約権の行使期間延長
- 発行・処分する株式数: 普通株式2,250,000株（新株予約権22,500個分）、未行使17,359個・1,735,900株分
- 発行価額・処分価額: 1個当たり457円（発行時410円）／1株当たり3.72円（算定上の公正価値）
- 発行価額の総額: not_disclosed
- 調達する資金の額: 払込金額の総額：not_disclosed、差引手取概算額：not_disclosed
- 発行諸費用の概算額: not_disclosed
- 資金の具体的な使途: [object Object]
- 払込期日: not_disclosed
- 割当予定先: White Knight Investment Limited（新株予約権者）
- 割当予定先の保有方針: 純投資を目的として取得しており、株価が行使価額を上回っていることを条件に権利行使する意思がある。
- 希薄化率: not_disclosed
- 発行済株式総数: {"previous_forecast":"not_disclosed","revised_forecast":"not_disclosed","change":"not_disclosed","change_rate":"not_disclosed","unit":"株"}
- 払込金額の算定根拠: 2021年9月13日時点の普通株式株価372円、行使価額389円等を前提に、モンテカルロ・シミュレーションで公正価値を1個当たり372円（1株当たり3.72円）と算定。ディスカウント率・プレミアム率はnot_disclosed。
- 行使価額: 当初行使価額389円。修正条項はnot_disclosed。
- 行使期間: 2017年9月23日から2022年3月22日まで（変更前は2021年9月22日まで）
- 新株予約権の個数: 発行総数22,500個、未行使17,359個
- 譲渡制限期間: not_disclosed
- 譲渡制限の解除条件: not_disclosed
- 無償取得の事由: not_disclosed
- 対象者の区分と人数: not_disclosed
- 株式報酬の総額: not_applicable
- 引受人・主幹事: not_disclosed
- オーバーアロットメント: not_applicable
- 株式分割の比率: not_applicable
- 企業行動規範上の手続: 当社経営者から独立した専門の第三者機関である東京フィナンシャル・アドバイザーズ株式会社から発行価額の算定を受け、社外監査役を含む監査役全員から意見を受けた。
- 直近のエクイティ・ファイナンス: [object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]
- 募集後の大株主: not_disclosed
- 業績への影響: 新株予約権の行使状況によるが、当社の業績向上及び企業価値の向上に寄与するものと考えている。将来の業績に変更が生じる場合は適宜開示する予定。

## 評価の根拠

- この開示はどの種類の発行・処分を伝えているか。: 行使価額修正条項付新株予約権（原文: 「「第15回新株予約権の行使期間の再延長」」）
- この開示は発行のどの段階を伝えているか。: 発行の決議（原文: 「「2021年9月14日開催の取締役会において…行使期間の再延長並びに資金使途に係る支出予定時期の変更を承認する旨の決議」」）
- 新株の発行を伴うか（自己株式の処分のみではないか）。記載がなければ false。: あり（原文: 「「発行した新株予約権の目的たる株式の種類及び数：当社普通株式2,250,000株」」）
- この開示は初報か、既に公表した発行の経過・変更・訂正か。: 実質的な更新（原文: 「「2018年9月22日から、2019年9月22日、さらに2020年9月22日、さらに2021年9月22日へと…延長」および「変更後…2022年4月」」）
- 希薄化の規模が妥当だとする説明は、どこまで踏み込んでいるか。: 数値と引き比べて説明（原文: 「「再度の第三者割当増資に係る期間及びコスト負担ならびに銀行借入等の他の資金調達手段と比較しても、調達コスト等において有利な条件」」）
- 同じ枠組み・同じ種類の発行を繰り返していることが読み取れるか（第○回、包括的発行プログラム、直近のエクイティ・ファイナンスの記載など）。記載がなければ false。: あり（原文: 「「2018年9月21日付」「2019年9月20日付」「2020年9月18日付」の各延長開示」）
- この発行の目的として何が挙げられているか。: 成長投資（原文: 「「賃貸用不動産の取得に充当することを予定」」）
- 調達する資金の額（差引手取概算額を含む）が金額で示されているか。記載がなければ false。: あり（原文: 「「賃貸用不動産の取得資金 843」「すでに調達させて頂きました195百万円」」）
- 調達資金の使途は、どこまで具体的に示されているか。: 使途・金額・時期あり（原文: 「「賃貸用不動産の取得資金 843百万円」「2017年10月～2022年4月」」）
- 割当先はどれにあたるか。: ファンド・金融機関（原文: 「「新株予約権者でありますWhite Knight Investment Limited」「同社の取得目的である純投資」」）
- その割当先を選んだ理由として、何が挙げられているか。: 資金の確実性（原文: 「「権利行使の意思があり」「調達コスト等において有利な条件」」）
- 割当先の数はどれくらいか。: 1者（原文: 「「新株予約権者でありますWhite Knight Investment Limited」」）
- 報酬としての発行の場合、対象者の範囲はどこまでか。: 該当なし（原文: 「「取得目的である純投資」」）
- 1株当たりの発行価額・処分価額・行使価額が数値で示されているか。記載がなければ false。: あり（原文: 「「行使価額の389円」「発行価額：1個当たり457円」」）
- 行使価額・転換価額の修正条項はどうなっているか。: 行使価額は固定（原文: 「「株価が行使価額の389円を下回って推移」」）
- 割当先の保有方針についてどう書かれているか。: 純投資（原文: 「「同社の取得目的である純投資の範囲で」」）
- 報酬としての発行の場合、譲渡制限・権利確定の条件はどうなっているか。: 該当なし（原文: 「「同社の取得目的である純投資」」）
- 希薄化に対する手続上の担保について、何が書かれているか。: 独立した第三者の意見（原文: 「「当社経営者から独立した専門の第三者機関である東京フィナンシャル・アドバイザーズ株式会社」「監査役全員より…意見を受けております」」）
- この発行が業績・財務に与える影響は、どこまで書かれているか。: 精査中（原文: 「「当社業績への影響は、新株予約権の行使状況によります」「将来の業績に変更が生じる場合には、適宜開示」」）