# エクイティファイナンス引受けと成長戦略・再生支援｜ＵＮＩＶＡ・Ｏａｋホールディングス（3113）の変遷

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## 経過

- FY2016 初出 「上場企業向けエクイティファイナンスの引受けと成長戦略を後押ししてまいります。また、事業の再構築や再編の支援を目的に、当社の仲介による企業間の事業提携等を通じ、事業規模や事業領域の拡大に導く再生支援を行うとともに、優れた技術力や成長力を持つ企業を対象に国内外で投資を実施いたします。」 — 引受け、企業間提携の仲介、再生支援、国内外投資を投資銀行事業の具体的な手段としている。当期は上場企業10社、総額131億円の引受実績も記載している。 (https://komori.app/company/3113/filing/2015-fy)
- FY2017-Q1 前進 「当第１四半期におきましては、投資先企業に向けた成長戦略支援及び再生支援に注力いたしました。」「当期の投資銀行事業においては、複数の上場企業向け再生投資に取り組んでおります。」 — 成長戦略支援・再生支援を当四半期に注力し、複数の上場企業向け再生投資に取り組んでいるという実施状況を記載している。 (https://komori.app/company/3113/filing/2016-q1)
- FY2017-Q2 前進 「当第２四半期間におきましては、上場企業２社に対し、事業再生に伴う財務面の強化並びに成長戦略に伴うＭ＆Ａ資金の支援で、総額28億円のエクイティファイナンス引受けを実施いたしました。」 — 事業再生・成長戦略支援として、上場企業２社への総額28億円のエクイティファイナンス引受けを実施した。 (https://komori.app/company/3113/filing/2016-q2)
- FY2017-Q3 再掲 「当第３四半期連結累計期間の投資銀行業務におきましては、再生投資の企業に向けて事業再生及びイノベーションを目的とした財務支援、成長戦略の立案、Ｍ＆Ａの助言を行い、成長投資の企業に対しては継続して成長シナリオの支援に取り組み価値向上の後押しを実施してまいりました。」 — 再生投資先への財務支援・成長戦略立案・Ｍ＆Ａ助言と、成長投資先への成長シナリオ支援を継続している。新たな数量的マイルストーンは示されていない。 (https://komori.app/company/3113/filing/2016-q3)
- FY2017 前進 「当期は出資先企業に対して、事業再生及びイノベーションを目的とした成長戦略の立案、Ｍ＆Ａの助言、ＩＲ支援など様々な支援業務に取り組み、価値向上の後押しを実施して一定の成果をあげることができ、業績は増収増益となりました。」 — 成長戦略立案、Ｍ＆Ａ助言、ＩＲ支援を実施し、当期に増収増益となったことを具体的な成果として記載している。 (https://komori.app/company/3113/filing/2016-fy)
- FY2018-Q1 前進 「前期に引き続き投資先企業に対し、成長戦略の立案、Ｍ＆Ａの助言、ＩＲ支援など様々な支援に注力し一定の成果をあげることができました。ＩＲ支援では、４月に成長戦略支援における提携先である株式会社電通との協業により、株式会社東洋経済新報社と共催によるＩＲフォーラムを開催し、株式会社ピクセラ（東証２部6731）・株式会社ホットリンク（東証マザーズ3680）・ウインテスト株式会社（東証２部6721）・株式会社アエリア（東証JQS3758）・パス株式会社（東証マザーズ3840）・ソースネクスト株式会社（東証１部4344）・レカム株式会社（東証JQS3323）・株式会社ソフトフロントホールディングス（東証JQG2321）・株式会社日本創発グループ（東証JQS7814）の当社投資先企業を中心とした９社が参加し、機関投資家や個人投資家とのＩＲコミュニケーションの機会を創出しました。その結果、本フォーラム参加企業９社の当第１四半期間の株価推移は平均上昇率61％となり、一定の評価を得ることができました。」 — 成長戦略立案、Ｍ＆Ａ助言、ＩＲ支援を継続し、電通・東洋経済新報社との協業・共催によるＩＲフォーラムを開催した。投資先を中心とする９社が参加し、参加企業の当第１四半期の株価平均上昇率61％という具体的な成果を記載している。 (https://komori.app/company/3113/filing/2017-q1)
- FY2018-Q2 前進 「当第２四半期間におきましては、投資先企業に対し、成長戦略の立案、Ｍ＆Ａの助言、ＩＲ支援など様々な支援に注力してまいりました。その結果、投資先企業業績の好転や事業戦略の進展が株式市場において評価され株価上昇要因となり、キャピタルゲイン収益が高まりました。」 — 成長戦略立案、Ｍ＆Ａ助言、ＩＲ支援を実施し、投資先企業の業績好転・事業戦略の進展が株価上昇要因となり、キャピタルゲイン収益が高まったという結果を記載している。 (https://komori.app/company/3113/filing/2017-q2)
- FY2018-Q3 再掲 「当第３四半期連結累計期間におきましては、投資先企業に向けた成長戦略策定支援やＭ＆Ａの助言など投資先の企業価値向上に努めました。」 — 投資先企業に対する成長戦略策定支援及びＭ＆Ａ助言を継続して実施したと記載している。 (https://komori.app/company/3113/filing/2017-q3)
- FY2018 再掲 「上場企業向けエクイティファイナンスの引受けと成長戦略を後押ししてまいります。また、事業の再構築や再編の支援を目的に、当社の仲介による企業間の事業提携等を通じ、事業規模や事業領域の拡大に導く再生支援を行うとともに、優れた技術力や成長力を持つ企業を対象に国内外で投資を実施いたします。」 — エクイティファイナンス引受け、成長戦略支援、事業再構築・再編の仲介、国内外投資という投資銀行業務の手段を再掲している。 (https://komori.app/company/3113/filing/2017-fy)
- FY2019-Q1 再掲 「当第１四半期連結累計期間につきましては、投資先企業の戦略立案の支援、Ｍ＆Ａの助言などを通じ、成長戦略の支援に注力してまいりました。」 — 当第１四半期において、投資先企業の戦略立案支援及びＭ＆Ａ助言を通じた成長戦略支援に注力したと記載している。 (https://komori.app/company/3113/filing/2018-q1)
- FY2019-Q2 再掲 「エクイティファイナンスの引受けによる財務体質の強化や事業拡大を目的としたＭ＆Ａ、事業再生、イノベーション等の支援を通して、投資先企業の企業価値向上に取り組んでおります。」 — 投資先企業に対するエクイティファイナンス引受け、Ｍ＆Ａ、事業再生及びイノベーション支援という投資銀行業務の手段を再確認している。 (https://komori.app/company/3113/filing/2018-q2)
- FY2019-Q3 再掲 「インベストメント分野は、上場企業のエクイティファイナンスによる資金調達の引受けによる成長支援、Ｍ＆Ａ投資、ＩＰＯ投資等です。」 — 上場企業向けのエクイティファイナンス引受け、Ｍ＆Ａ投資、ＩＰＯ投資を投資銀行業務の手段として再確認している。 (https://komori.app/company/3113/filing/2018-q3)
- FY2019 再掲 「主に、企業価値向上を目指す上場企業を対象に、エクイティファイナンス引受け業務、成長支援投資、事業再生投資等を中心に積極的に展開してまいります。」 — 上場企業向けのエクイティファイナンス引受け、成長支援投資、事業再生投資を投資銀行事業の中心的な手段として継続する方針を再確認している。 (https://komori.app/company/3113/filing/2018-fy)
- FY2020-Q1 再掲 「・投資分野　　　　　：エクイティファイナンスの引受け業務、ＩＰＯ投資
・資金調達分野　　　：成長資金、Ｍ＆Ａ資金、事業再生資金
・アドバイザリー業務：経営戦略、Ｍ＆Ａ、株式公開支援」 — 投資銀行事業について、エクイティファイナンス引受け、ＩＰＯ投資、成長・Ｍ＆Ａ・再生資金の調達支援、経営戦略・Ｍ＆Ａ・株式公開支援を行う手段を再確認している。 (https://komori.app/company/3113/filing/2019-q1)
- FY2020-Q2 再掲 「〔投資銀行事業〕Ｏａｋキャピタルインベストメント株式会社（連結子会社）
エクイティファイナンス引受をはじめとする上場企業の資金調達サポートや、事業戦略に伴うＭ＆Ａ、提携などに関わる成長支援や再生支援及び各種アドバイザリー業務を展開。」 — 投資銀行事業について、上場企業の資金調達支援、Ｍ＆Ａ・提携に関する成長・再生支援及び各種アドバイザリーを行う事業内容を再確認している。 (https://komori.app/company/3113/filing/2019-q2)
- FY2020-Q3 再掲 「〔投資銀行事業〕Ｏａｋキャピタルインベストメント株式会社
・投資分野　　　　　　：上場企業向けエクイティファイナンス引受、ＩＰＯ投資
・資金調達分野　　　　：成長資金、Ｍ＆Ａ資金、事業再生資金
・アドバイザリー分野　：経営戦略および事業戦略立案、Ｍ＆Ａ」 — 投資銀行事業について、エクイティファイナンス引受、ＩＰＯ投資、成長・Ｍ＆Ａ・再生資金の調達支援、経営・事業戦略立案及びＭ＆Ａ助言を行う内容を再確認している。 (https://komori.app/company/3113/filing/2019-q3)
- FY2020 前進 「なお、新規のエクイティファイナンスについては、既に上場企業２社と具体的な協議に入っております。」 — 新規エクイティファイナンスについて、上場企業２社との具体的な協議開始という進展を記載している。 (https://komori.app/company/3113/filing/2019-fy)
- FY2021-Q1 前進 「なお、新規のエクイティファイナンスについては、株式会社フォーシーズホールディングス、アジャイルメディア・ネットワーク株式会社の上場会社２社に対して総額14億円（内訳：新株２億円、新株予約権12億円）のエクイティファイナンスの引受けを予定通り決議いたしました。」 — 新規エクイティファイナンスについて、上場会社２社に対する総額14億円の引受けを予定どおり決議したという具体的な進展を記載している。 (https://komori.app/company/3113/filing/2020-q1)
- FY2021-Q2 再掲 「投資銀行事業においては、投資先企業の成長支援及びＩＲ支援に注力するとともに、新たな投資先候補企業との関係構築に努めてまいりました。」 — 投資先企業への成長支援・ＩＲ支援を継続するとともに、新たな投資先候補企業との関係構築にも取り組む方針を再確認している。 (https://komori.app/company/3113/filing/2020-q2)
- FY2022-Q1 前進 「既に前連結会計年度から当第１四半期連結累計期間にかけて、株式会社フォーシーズホールディングス、アジャイルメディア・ネットワーク株式会社及び株式会社三光マーケティングフーズの上場会社３社に対して総額約24億円（内訳：新株３億円、新株予約権21億円）のエクイティファイナンスを引受けております。」 — 前連結会計年度から当第１四半期にかけ、上場会社２社への引受けから３社、総額14億円から約24億円へ実施規模が拡大した。 (https://komori.app/company/3113/filing/2021-q1)
- FY2022-Q2 再掲 「既に前連結会計年度から当第２四半期連結累計期間にかけて、株式会社フォーシーズホールディングス、アジャイルメディア・ネットワーク株式会社及び株式会社三光マーケティングフーズの上場会社３社に対して総額約24億円（内訳：新株３億円、新株予約権21億円）のエクイティファイナンスを引受けており、今後の株価の動向を勘案し新株予約権の行使及び当該株式の投資回収のタイミングを決めてまいります。」 — 上場会社３社に対する総額約24億円のエクイティファイナンス引受けと、株価動向を踏まえた権利行使・投資回収という運用方針を再確認している。 (https://komori.app/company/3113/filing/2021-q2)
- FY2022-Q3 再掲 「スターリング証券株式会社は、エクイティ・ファイナンス、Ｍ＆Ａ仲介、成長戦略の提案などの投資銀行業務及び投資家向けの投資ファンドの組成・販売等を通じ、上場企業の課題解決支援や投資家への投資機会の創出に取り組んでまいります。」 — スターリング証券を通じたエクイティ・ファイナンス、Ｍ＆Ａ仲介、成長戦略提案及び投資ファンドの組成・販売による企業支援を継続している。 (https://komori.app/company/3113/filing/2021-q3)
- FY2022 再掲 「スターリング証券株式会社は、コーポレート・ファイナンス、Ｍ＆Ａ仲介、成長戦略の提案などの投資銀行業務及び投資家向けの投資ファンドの運用を通じ、上場企業の課題解決支援や投資家への投資機会の創出に取り組んでおります。」 — スターリング証券を通じたコーポレート・ファイナンス、Ｍ＆Ａ仲介、成長戦略提案及びファンド運用による企業支援を継続している。 (https://komori.app/company/3113/filing/2021-fy)
- FY2023-Q1 再掲 「金融事業では、スターリング証券株式会社がコーポレート・ファイナンス、Ｍ＆Ａ仲介、成長戦略の提案などの投資銀行業務及び投資家向けの投資ファンドの運用を通じ、上場企業の課題解決支援や投資家への投資機会の創出に取り組んでまいりました。」 — スターリング証券を通じたコーポレート・ファイナンス、Ｍ＆Ａ仲介、成長戦略提案、投資ファンド運用による投資銀行業務を継続している。 (https://komori.app/company/3113/filing/2022-q1)
- FY2023-Q2 再掲 「金融事業では、スターリング証券株式会社がコーポレート・ファイナンス、Ｍ＆Ａ仲介、ＩＲ、成長戦略の提案などの投資銀行業務及び上場企業の経営課題を解決する支援に取り組んでまいりました。」 — コーポレート・ファイナンス、Ｍ＆Ａ仲介、ＩＲ、成長戦略提案を通じた上場企業支援を継続している。 (https://komori.app/company/3113/filing/2022-q2)
- FY2024-Q1 再掲 「金融事業では、スターリング証券株式会社がコーポレート・ファイナンス、Ｍ＆Ａ仲介、ＩＲ、成長戦略の提案などの投資銀行業務及び上場企業の経営課題を解決する支援に取り組んでまいりました。」 — スターリング証券を通じたコーポレート・ファイナンス、Ｍ＆Ａ仲介、ＩＲ及び成長戦略提案による上場企業支援を継続している。 (https://komori.app/company/3113/filing/2023-q1)
- FY2024-Q2 再掲 「金融事業では、スターリング証券株式会社がコーポレート・ファイナンス、Ｍ＆Ａ仲介、ＩＲ、成長戦略の提案などの投資銀行業務及び上場企業の経営課題を解決する支援に取り組んでまいりました。」 — スターリング証券を通じたコーポレート・ファイナンス、Ｍ＆Ａ仲介、ＩＲ、成長戦略提案及び上場企業支援を継続している。 (https://komori.app/company/3113/filing/2023-q2)
- FY2024-Q3 再掲 「金融事業では、スターリング証券株式会社がコーポレート・ファイナンス、Ｍ＆Ａ仲介、ＩＲ、成長戦略の提案などの投資銀行業務及び上場企業の経営課題を解決する支援に取り組んでまいりました。」 — スターリング証券を通じたコーポレート・ファイナンス、Ｍ＆Ａ仲介、ＩＲ、成長戦略提案及び上場企業支援を継続している。 (https://komori.app/company/3113/filing/2023-q3)
- FY2024 前進 「既存投資先の投資回収に努めるとともに2024年２月に株式会社マツモトに成長支援を提案し、総額８億円のエクイティファイナンスの引受を行うことができました。」 — 投資先への成長支援とエクイティファイナンス引受けについて、株式会社マツモトに対する総額８億円の実施という具体的な進展を記載している。 (https://komori.app/company/3113/filing/2023-fy)
- FY2025-H1 再定義 「連結子会社のスターリング証券株式会社は、前連結会計年度はエクイティ・ファイナンスの引受業務を親会社に移管したため新規投資案件の獲得がなく、M&A案件の獲得も少なかったことから黒字に至りませんでしたが、当中間連結会計期間はM&A仲介事業を中心に事業を拡大し、着実に収益貢献を図る体制を整えてまいりました。」 — エクイティ・ファイナンス引受業務を親会社へ移管し、スターリング証券の役割を新規投資案件中心からM&A仲介を中心とする収益貢献へ組み替えている。 (https://komori.app/company/3113/filing/2024-h1)
- FY2025-H1 前進 「また、少人数私募債サービスを開始し、簡素な手続で迅速な資金調達の仲介サービス提供に取り組んでまいります。」 — 従来のエクイティ・ファイナンス引受けに加え、少人数私募債による資金調達仲介を開始し、支援手段を広げている。 (https://komori.app/company/3113/filing/2024-h1)
- FY2025 前進 「未公開企業の増資引受けや段階的な資本提携を支援するサービスを拡充し、10％から50％未満の株式取得や増資引受けを起点として、企業の成長段階に応じた、M&A、資金調達の仲介を行うモデルを確立しました」 — 従来のエクイティ・ファイナンス引受けやM&A支援に加え、未公開企業への段階的な資本提携・資金調達仲介モデルを確立している。 (https://komori.app/company/3113/filing/2024-fy)
- FY2026-H1 再掲 「連結子会社である株式会社ＵＮＩＶＡ証券は、Ｍ＆Ａ、資金調達及び「UNIVA FUND」を軸に事業構築を進めてまいりました。」 — Ｍ＆Ａ、資金調達及び「UNIVA FUND」を軸とする企業成長支援の事業展開を継続している。一方、案件マッチングの遅れにより当初計画どおりには進まず、黒字化には至っていない。 (https://komori.app/company/3113/filing/2025-h1)
- 2026-05-15 実績引用 「Equity Finance案件において、1件のExitを実現したが、M&A・資金調達仲介は大幅な計画未達となった。」 — エクイティ・ファイナンス案件で1件のExitを実現した実績を示す一方、M&A・資金調達仲介は計画未達と記載している。 (https://komori.app/company/3113/disclosure/20260514534751)
- FY2026 前進 「また、エクイティ・ファイナンス案件においては１件のEXITが完了いたしました。」 — 成長支援事業において、エクイティ・ファイナンス案件１件のEXIT完了という具体的な進展を記載している。一方、M&A・資金調達仲介のマッチング遅延により当初計画どおりの進捗には至らなかった。 (https://komori.app/company/3113/filing/2025-fy)