# 有利子負債への依存と金利上昇リスク｜トレジャー・ファクトリー（3093）の変遷

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## 経過

- FY2017 初出 「平成29年２月期末における有利子負債の額は2,309,183千円であり、総資産額の30.8％を占めております。」 — 出店資金の一部を借入で調達しており、新規借入時の金利上昇が業績に影響する可能性を記載している。 (https://komori.app/company/3093/filing/2016-fy)
- FY2018 対処 「平成30年２月期末における有利子負債の額は2,128,830千円であり、総資産額の27.1％を占めております。」 — 有利子負債は前期の2,309,183千円・総資産比30.8％から減少した。長期借入金は固定金利で調達しているとの説明も再掲している。 (https://komori.app/company/3093/filing/2017-fy)
- FY2019-Q1 悪化 「短期借入金
904,900
1,150,000
1年内返済予定の長期借入金
306,983
354,673
長期借入金
916,947
1,077,418」 — 短期借入金、1年内返済予定の長期借入金及び長期借入金の合計は、前連結会計年度末の2,128,830千円から2,582,091千円へ増加している。 (https://komori.app/company/3093/filing/2018-q1)
- FY2019-Q2 悪化 「当第２四半期連結会計期間末における負債合計は、長期借入金が222,311千円増加したこと等により、前連結会計年度末と比較して275,566千円増加し、4,196,097千円となりました。」 — 前連結会計年度末から長期借入金が222,311千円増加し、有利子負債の残高エクスポージャーが増加した。 (https://komori.app/company/3093/filing/2018-q2)
- FY2019-Q3 悪化 「当第３四半期連結会計期間末における負債合計は、短期借入金が235,101千円増加、長期借入金が125,646千円増加したこと等により、前連結会計年度末と比較して420,699千円増加し4,341,230千円となりました。」 — 前連結会計年度末から短期借入金及び長期借入金が増加し、有利子負債への残高エクスポージャーが増加した。 (https://komori.app/company/3093/filing/2018-q3)
- FY2019 悪化 「2019年２月期末における有利子負債の額は2,540,138千円であり、総資産額の28.7％を占めております。」 — 有利子負債は前期の2,128,830千円から2,540,138千円へ増加し、総資産比率も27.1％から28.7％へ上昇した。 (https://komori.app/company/3093/filing/2018-fy)
- FY2020-Q1 悪化 「短期借入金
1,104,904
1,313,334
1年内返済予定の長期借入金
402,738
421,494
長期借入金
1,032,496
992,499」 — 短期借入金、1年内返済予定の長期借入金及び長期借入金の合計は、前連結会計年度末の2,540,138千円から2,727,327千円へ増加した。 (https://komori.app/company/3093/filing/2019-q1)
- FY2020-Q2 対処 「短期借入金
1,104,904
1,100,004
1年内返済予定の長期借入金
402,738
433,830
長期借入金
1,032,496
934,320」 — 短期借入金、1年内返済予定の長期借入金及び長期借入金の合計は、前連結会計年度末の2,540,138千円から2,468,154千円へ減少した。有利子負債残高のエクスポージャーは前四半期末からも減少している。 (https://komori.app/company/3093/filing/2019-q2)
- FY2020-Q3 悪化 「当第３四半期連結会計期間末における負債合計は、短期借入金が402,600千円増加、長期借入金が17,673千円増加したこと等により、前連結会計年度末と比較して497,490千円増加し5,037,566千円となりました。」 — 短期借入金および長期借入金が前連結会計年度末から増加し、有利子負債残高のエクスポージャーが拡大した。 (https://komori.app/company/3093/filing/2019-q3)
- FY2020 その他 「2020年２月期末における有利子負債の額は2,614,977千円であり、総資産額の27.9％を占めております。」 — 有利子負債額は前期の2,540,138千円から増加した一方、総資産に占める比率は28.7％から27.9％へ低下した。 (https://komori.app/company/3093/filing/2019-fy)
- FY2021-Q1 悪化 「当第１四半期連結会計期間末における負債合計は、短期借入金が655,079千円増加した一方で、未払法人税等が168,811千円減少、賞与引当金が119,113千円減少したこと等により、前連結会計年度末と比較して499,369千円増加し、5,233,963千円となりました。」 — 短期借入金が前連結会計年度末から655,079千円増加し、有利子負債への依存に関する残高エクスポージャーが拡大した。 (https://komori.app/company/3093/filing/2020-q1)
- FY2021-Q2 悪化 「当第２四半期連結会計期間末における負債合計は、短期借入金が326,324千円増加したこと等により、前連結会計年度末と比較して172,185千円増加し、4,906,779千円となりました。」 — 短期借入金が前連結会計年度末から326,324千円増加し、有利子負債への依存に関する残高エクスポージャーが拡大した。 (https://komori.app/company/3093/filing/2020-q2)
- FY2021-Q3 悪化 「当第３四半期連結会計期間末における負債合計は、短期借入金が462,564千円増加したこと等により、前連結会計年度末と比較して618,215千円増加し、5,352,809千円となりました。」 — 短期借入金が前連結会計年度末から462,564千円増加し、負債合計も618,215千円増加した。有利子負債への依存に関する残高エクスポージャーが拡大している。 (https://komori.app/company/3093/filing/2020-q3)
- FY2022-Q1 悪化 「当第１四半期連結会計期間末における負債合計は、賞与引当金が98,428千円減少した一方で、短期借入金が211,980千円増加、長期借入金が93,609千円増加したこと等により、前連結会計年度末と比較して295,191千円増加し、6,401,406千円となりました。」 — 短期借入金が211,980千円、長期借入金が93,609千円増加し、有利子負債への依存に関する残高エクスポージャーが拡大した。 (https://komori.app/company/3093/filing/2021-q1)
- FY2022-Q2 悪化 「当第２四半期連結会計期間末における負債合計は、1年内返済予定の長期借入金が78,306千円増加、未払法人税等が93,474千円増加、長期借入金が116,347千円増加したこと等により、前連結会計年度末と比較して165,953千円増加し、6,272,169千円となりました。」 — 1年内返済予定の長期借入金が78,306千円、長期借入金が116,347千円増加し、有利子負債への残高エクスポージャーが拡大した。 (https://komori.app/company/3093/filing/2021-q2)
- FY2022-Q3 悪化 「当第３四半期連結会計期間末における負債合計は、短期借入金が347,013千円増加、1年以内返済予定の長期借入金が112,649千円増加、未払法人税等が110,743千円増加、長期借入金が222,375千円増加したこと等により、前連結会計年度末と比較して752,170千円増加し、6,858,385千円となりました。」 — 短期借入金、1年以内返済予定の長期借入金、長期借入金が前連結会計年度末から増加し、有利子負債への残高エクスポージャーが拡大した。 (https://komori.app/company/3093/filing/2021-q3)
- FY2022 悪化 「2022年２月期末における有利子負債の額は4,337,956千円であり、総資産額の36.7％を占めております。」 — 有利子負債は前期の3,187,582千円から4,337,956千円へ増加し、総資産比率も36.7％となった。新規借入時の金利上昇リスクを引き続き記載している。 (https://komori.app/company/3093/filing/2021-fy)
- FY2023-Q1 悪化 「当第１四半期連結会計期間末における負債合計は、短期借入金が310,100千円増加、契約負債が61,682千円増加、長期借入金が176,462千円減少、賞与引当金が134,974千円減少、未払法人税等が83,823千円減少したこと等により、前連結会計年度末と比較して88,378千円増加し、7,002,065千円となりました。」 — 短期借入金は310,100千円増加した一方、長期借入金は176,462千円減少した。有利子負債合計は前期末から増加しており、残高エクスポージャーが拡大した。 (https://komori.app/company/3093/filing/2022-q1)
- FY2023-Q2 悪化 「当第２四半期連結会計期間末における負債合計は、短期借入金が88,596千円増加、1年内返済予定の長期借入金が47,330千円増加、未払法人税等が121,607千円増加、賞与引当金が47,158千円増加、ポイント引当金が60,158千円減少、長期借入金が134,054千円減少したこと等により、前連結会計年度末と比較して341,606千円増加し、7,255,293千円となりました。」 — 短期借入金および1年内返済予定の長期借入金が増加した。長期借入金は減少したものの、有利子負債合計は前連結会計年度末の4,337,956千円から4,339,828千円へ小幅に増加した。 (https://komori.app/company/3093/filing/2022-q2)
- FY2023-Q3 悪化 「当第３四半期連結会計期間末における負債合計は、短期借入金が412,596千円増加、１年以内返済予定の長期借入金が103,984千円増加、未払法人税等が200,868千円増加、賞与引当金が95,164千円減少、長期借入金が93,165千円減少したこと等により、前連結会計年度末と比較して943,372千円増加し、7,857,059千円となりました。」 — 短期借入金、1年以内返済予定の長期借入金および長期借入金の合計は4,761,371千円となり、前連結会計年度末の4,337,956千円から増加した。有利子負債残高のエクスポージャーが拡大している。 (https://komori.app/company/3093/filing/2022-q3)
- FY2023 対処 「2023年２月期末における有利子負債の額は4,232,625千円であり、総資産額の28.9％を占めております。」 — 有利子負債は前期の4,337,956千円から4,232,625千円へ減少し、総資産比率も36.7％から28.9％へ低下した。 (https://komori.app/company/3093/filing/2022-fy)
- FY2024-Q1 悪化 「当第１四半期連結会計期間末における負債合計は、短期借入金が925百万円増加、長期借入金が45百万円増加、賞与引当金が270百万円減少、未払法人税等が499百万円減少したこと等により、前連結会計年度末と比較して469百万円増加し、8,313百万円となりました。」 — 短期借入金および長期借入金が増加し、有利子負債残高は前連結会計年度末から増加した。 (https://komori.app/company/3093/filing/2023-q1)
- FY2024-Q2 悪化 「短期借入金
1,892
2,188
１年内返済予定の長期借入金
782
753
長期借入金
1,557
1,430」 — 短期借入金、1年内返済予定の長期借入金および長期借入金の合計は、前連結会計年度末の4,231百万円から4,371百万円へ増加した。有利子負債残高のエクスポージャーが拡大している。 (https://komori.app/company/3093/filing/2023-q2)
- FY2024-Q3 悪化 「短期借入金
1,892
2,704
１年内返済予定の長期借入金
782
880
長期借入金
1,557
2,305」 — 短期借入金、1年内返済予定の長期借入金、長期借入金の合計は、前連結会計年度末の4,231百万円から5,889百万円へ増加した。有利子負債残高のエクスポージャーが拡大している。 (https://komori.app/company/3093/filing/2023-q3)
- FY2024 悪化 「2024年２月期末における有利子負債の額は5,387百万円であり、総資産額の30.4％を占めております。」 — 有利子負債は前期の4,232百万円から5,387百万円へ増加し、総資産比率も28.9％から30.4％へ上昇した。 (https://komori.app/company/3093/filing/2023-fy)
- FY2025-Q1 悪化 「当第１四半期連結会計期間末における負債合計は、短期借入金が570百万円増加、１年内返済予定の長期借入金が111百万円増加、賞与引当金が204百万円減少、未払法人税等が301百万円減少したこと等により、前連結会計年度末と比較して484百万円増加し、9,687百万円となりました。」 — 短期借入金および1年内返済予定の長期借入金が増加し、有利子負債残高のエクスポージャーが拡大した。 (https://komori.app/company/3093/filing/2024-q1)
- FY2025 その他 「2025年２月期末における有利子負債の額は5,622百万円であり、総資産額の27.0％を占めております。」 — 有利子負債額は前期の5,387百万円から増加した一方、総資産に占める比率は30.4％から27.0％へ低下した。 (https://komori.app/company/3093/filing/2024-fy)
- FY2026-H1 悪化 「短期借入金
2,893
3,059
１年内返済予定の長期借入金
1,122
1,323
長期借入金
1,606
1,868」 — 短期借入金、1年内返済予定の長期借入金、長期借入金の合計は前期末の5,621百万円から6,250百万円へ増加し、有利子負債残高のエクスポージャーが拡大した。 (https://komori.app/company/3093/filing/2025-h1)
- 2026-04-09 悪化 「負債合計は、短期借入金が1,128百万円増加、１年内返済予定の長期借入金が209百万円増加、未払法人税等が95百万円増加、長期借入金が262百万円増加したこと等により、前連結会計年度末と比較して2,251百万円増加し、12,579百万円となりました。」 — 短期借入金、1年内返済予定の長期借入金、長期借入金がいずれも増加し、有利子負債の残高が拡大した。 (https://komori.app/company/3093/disclosure/20260406598893)
- 2026-04-09 悪化 「成長投資のうち40～50％程度は負債を活用し適度な財務レバレッジを効かせる」 — 2027年2月期から2029年2月期までの3年累計で、銀行借入約60億円を資金計画に織り込み、成長投資の一部に負債を活用する方針を示した。 (https://komori.app/company/3093/disclosure/20260408500455)
- FY2026 悪化 「2026年２月期末における有利子負債の額は7,222百万円であり、総資産額の28.3％を占めております。」 — 有利子負債は前期の5,622百万円から7,222百万円へ増加した。総資産比率は27.0％から28.3％へ上昇し、借入残高と比率の双方でエクスポージャーが拡大した。 (https://komori.app/company/3093/filing/2025-fy)
- 2026-07-09 悪化 「当第１四半期連結会計期間末における負債合計は、短期借入金が1,208百万円増加、１年内返済予定の長期借入金が62百万円増加、長期借入金が143百万円増加、賞与引当金が265百万円減少、未払法人税等が523百万円減少したこと等により、前連結会計年度末と比較して1,073百万円増加し、13,652百万円となりました。」 — 短期借入金、1年内返済予定の長期借入金、長期借入金がいずれも前期末から増加した。 (https://komori.app/company/3093/disclosure/20260708589526)
- FY2027-H1 悪化 「当中間連結会計期間末における負債合計は、短期借入金が408百万円増加、長期借入金が363百万円増加、賞与引当金が54百万円増加、１年内返済予定の長期借入金が55百万円減少、未払法人税等が111百万円減少したこと等により、前連結会計年度末と比較して544百万円増加し、13,124百万円となりました。」 — 短期借入金と長期借入金が増加し、有利子負債残高は前期末の7,222百万円から7,937百万円へ増加した。 (https://komori.app/company/3093/filing/2026-h1)
- 2026-10-14 悪化 「短期借入金が408百万円増加、長期借入金が363百万円増加、賞与引当金が54百万円増加、１年内返済予定の長期借入金が55百万円減少、未払法人税等が111百万円減少したこと等により、前連結会計年度末と比較して544百万円増加し、13,124百万円となりました。」 — 短期借入金と長期借入金の増加により、有利子負債残高が前期末から増加した。 (https://komori.app/company/3093/disclosure/20261013549369)