# あい　ホールディングス（3076） 株式会社ナカヨ株式（証券コード：6715）に対する公開買付けの結果及び特定子会社の異動に関するお知らせ

Source: Komori (komori.app) — https://komori.app/company/3076/disclosure/20250402507826
種別: M&A・子会社異動
開示日: 2025-04-03
Komoriの読み（0-100）: 58
企業ページ: https://komori.app/company/3076

## 何が変わったか

株式会社ナカヨに対する公開買付けが成立し、あいホールディングスは3,465,129株を取得しました。これによりナカヨは2025年4月9日付で連結子会社・特定子会社となる予定です。

## 会社が挙げた理由

公開買付けの結果、ナカヨの売上高と資本金が、あいホールディングスの基準上、特定子会社に該当する水準となるためです。

## 開示の要点

- 取引の名称: 本公開買付け
- 相手方の名称: 株式会社ナカヨ
- 対象会社の名称: 株式会社ナカヨ
- 対象会社の事業内容: 情報通信機器の開発、製造、販売
環境およびエネルギー設備関連機器、関連商品の製造、販売
- 対象会社の所在地: 群馬県前橋市
- 対象会社の資本金: 4,909百万円（2024年9月30日現在）
- 対象会社の設立年月日: 1944年5月30日
- 対象会社の売上高: 17,220百万円（2024年3月期）
- 対象会社の営業利益: △660百万円（2024年3月期）
- 対象会社の当期純利益: △1,268百万円（2024年3月期）
- 対象会社の純資産: 15,784百万円（2024年3月期）
- 取得価額: 8,836百万円
- 取得価額以外の費用: not_disclosed
- 対価の種類: 現金
- 合併比率・株式交換比率: not_disclosed
- 公開買付価格: 普通株式1株につき2,550円
- 買付予定数の下限: 2,610,700株
- 公開買付期間: 2025年2月17日から2025年4月2日まで（31営業日）
- 取得株式数: 3,465,129株、議決権の数34,651個
- 議決権所有割合: {"previous_forecast":"8.38%","revised_forecast":"85.74%","change":"77.36ポイント増（8.38%から85.74%）","change_rate":"not_disclosed","unit":"%・ポイント"}
- 資金の手当て: not_disclosed
- のれんの金額: not_disclosed
- 特別損益の金額: not_disclosed
- 業績への影響: 本公開買付けによる当該子会社の異動が公開買付者の連結業績に与える影響は現在精査中
- 取締役会決議日: 2025年2月14日
- 契約締結日: not_disclosed
- 実行日・効力発生日: 2025年4月9日（予定）（本公開買付けの決済の開始日）
- 価額算定の方法: not_disclosed
- 第三者算定機関: not_disclosed
- 特別委員会: not_disclosed
- 実行の前提条件: not_disclosed
- 取得後の経営体制: 本公開買付け後、対象者の株主を公開買付者のみとするスクイーズアウト手続を実施する予定。実施された場合、対象者株式は上場廃止となる予定。商号、代表者、従業員の処遇についてはnot_disclosed

## 評価の根拠

- この取引の形態はどれか。: 公開買付け（原文: 「「株式会社ナカヨ株式…に対する公開買付けの結果」」）
- 会社から見て、この取引はどちら向きか。: 取り込む（原文: 「「対象者は公開買付者の連結子会社となる予定」」）
- 取引後の支配関係はどうなると書かれているか。: 連結（原文: 「「異動後の所有株式数…議決権所有割合：85.74％」」）
- 議決権の持分は、取引の前後でどこまで数値で示されているか。: 異動前後とも割合あり（原文: 「「異動前…議決権所有割合：8.38％」「異動後…議決権所有割合：85.74％」」）
- この取引は国境をまたぐか。: 国内のみ（原文: 「「所在地 東京都中央区…」「所在地 群馬県前橋市」」）
- 上場との関係はどう書かれているか。: 相手が上場廃止（原文: 「「本スクイーズアウト手続が実施された場合には…上場廃止となります」」）
- 取引の規模は会社の事業規模に照らしてどの程度か。: 明確な影響（原文: 「「取得価額 8,836百万円」「異動後…議決権所有割合：85.74％」」）
- この取引が業績に与える影響は、どこまで書かれているか。: 精査中（原文: 「「連結業績に与える影響は現在精査中」」）
- 特別損益またはのれんについて、何が書かれているか。: 記載なし（原文: 「特別損益・のれんの金額または計上に関する記載なし」）
- この取引を業績予想に織り込む、または予想を修正すると書かれているか。記載がなければ false。: なし（原文: 「業績予想の修正に関する記載なし」）
- この開示は初報か、既に公表した取引の経過・変更・訂正か。: 進捗・確定報告（原文: 「「2025年2月14日に公表した…開始に関するお知らせ」「本公開買付けが…終了いたしましたので、その結果」」）
- 対価の金額はどこまで開示されているか。: 金額の開示あり（原文: 「「取得価額 8,836百万円」」）
- その価額をどう決めたと書かれているか。: 記載なし（原文: 「価額算定方法・第三者算定機関に関する記載なし」）
- 対価は何で支払われるか。: 現金（原文: 「「買付け等は、現金にて行います」」）
- 合併比率・株式交換比率が数値で示されているか。記載がなければ false。: なし（原文: 「「普通株式1株につき、金2,550円」」）
- 取得資金をどう手当てすると書かれているか。: 記載なし（原文: 「資金の手当てに関する記載なし」）
- 取引の相手方はどれにあたるか。: 上場会社（原文: 「「株式会社東京証券取引所…スタンダード市場」」）
- 相手方と当社の間には、取引前からどのような関係があると書かれているか。: 資本関係あり（原文: 「「対象者株式375,200株（所有割合：8.38％）を所有」「特約店契約を締結」」）
- 対象会社（または相手方）の財務数値はどこまで示されているか。: ３期分の財務あり（原文: 「「対象者の最近3年間の連結経営成績及び連結財政状態」」）
- 示された数値から見て、対象会社の損益はどうなっているか。: 直近期は赤字（原文: 「「2024年3月期…連結営業利益 △660百万円」「親会社株主に帰属する当期純利益 △1,268百万円」」）
- 対象会社の事業内容が、製品名・サービス名・顧客層まで具体的に書かれているか。記載がなければ false。: あり（原文: 「「情報通信機器の開発、製造、販売」「環境およびエネルギー設備関連機器、関連商品の製造、販売」」）
- 会社が挙げるこの取引の理由は、どれが中心か。: 記載なし（原文: 「取引理由として記載されているのは特定子会社に該当することのみ」）
- 取得後に何をするか（統合の進め方、共同で行う事業、人材の活用）が具体的に書かれているか。記載がなければ false。: なし（原文: 「統合施策・共同事業・人材活用に関する記載なし」）
- この取引に伴うリスク・不確実性（統合の難しさ、許認可、業績への下振れ）に触れているか。記載がなければ false。: あり（原文: 「「今後の手続については…決定次第、対象者が速やかに公表する予定」「連結業績に与える影響は現在精査中」」）
- 日程はどこまで確定しているか。: 効力発生日は確定（原文: 「「異動の日程（予定）2025年4月9日」」）
- 「未定」とされている主要事項はどこまで及ぶか。: 未定なし（原文: 「「2025年4月9日…本公開買付けの決済の開始日」」）
- 実行の前提となる条件（許認可、独占禁止法上の手続、株主総会の承認など）が挙げられているか。記載がなければ false。: なし（原文: 「実行の前提条件に関する記載なし」）
- 価格・比率の公正性を担保する手続について、何が書かれているか。: 記載なし（原文: 「価格・比率の公正性を担保する手続に関する記載なし」）
- 少数株主の扱いについて、何が書かれているか。: スクイーズアウト予定（原文: 「「対象者の株主を公開買付者のみとする…本スクイーズアウト手続を実施することを予定」」）
- 取引後の経営体制・商号・従業員の扱いに触れているか。記載がなければ false。: あり（原文: 「「本スクイーズアウト手続を実施することを予定」「上場廃止となります」」）