# ビースタイルホールディングス（302A） 2027年３月期第２四半期 決算説明資料

Source: Komori (komori.app) — https://komori.app/company/302A/disclosure/20261113578176
種別: 決算説明資料
開示日: 2026-11-13
Komoriの読み（0-100）: 63
企業ページ: https://komori.app/company/302A

## 何が変わったか

2027年3月期上期は売上高・売上総利益が前年同期を上回った一方、CM放映などの先行投資で営業利益以下は赤字となった。通期予想は据え置き、下期に利益を積み上げる計画と新たなM&A・提携施策を示した。

## 会社が挙げた理由

売上高・売上総利益は派遣・紹介事業の看護・介護等エッセンシャル領域の伸長やメディア事業の拡大で増加した。利益面では、認知拡大に向けたCM投資などの先行投資により販管費が513百万円増加し、主な内訳は募集広告費310百万円、販売促進費81百万円、人材投資73百万円、システム利用料38百万円だった。

## 開示の要点

- 資料の種類: 決算説明資料
- 対象決算期: 2027年3月期 第2四半期
- 売上高: {"value":6434,"unit":"百万円","yoy_pct":6.4}
- 営業利益: {"value":-177,"unit":"百万円","yoy_pct":null}
- 経常利益: {"value":-201,"unit":"百万円","yoy_pct":null}
- 純利益: {"value":-208,"unit":"百万円","yoy_pct":null}
- 売上総利益率: {"value":48.8,"前年同期比増減ポイント":0.4}
- 営業利益率: not_disclosed
- 販管費: {"value":3316,"unit":"百万円","売上高販管費率":51.5}
- 当四半期3か月の実績: {"売上高":{"value":3183,"unit":"百万円"},"売上総利益":{"value":1484,"unit":"百万円"},"売上総利益率":{"value":46.6,"unit":"%"}}
- 通期業績予想: {"売上高":{"value":14568,"unit":"百万円"},"売上総利益":{"value":7300,"unit":"百万円"},"営業利益":{"value":300,"unit":"百万円"},"経常利益":{"value":268,"unit":"百万円"},"親会社株主に帰属する当期純利益":{"value":161,"unit":"百万円"}}
- 通期予想に対する進捗率: {"売上高":44.2,"売上総利益":43,"営業利益":"マイナス","経常利益":"マイナス","当期純利益":"マイナス"}
- 計画に対する自己評価: 計画通りに進捗
- セグメント別実績: {"派遣・紹介事業":{"売上高":{"value":3535,"unit":"百万円","yoy_pct":4.2},"営業利益":{"value":49,"unit":"百万円","yoy_pct":null}},"メディア事業":{"売上高":{"value":2446,"unit":"百万円","yoy_pct":11.9},"営業利益":{"value":569,"unit":"百万円","yoy_pct":null}},"DX事業":{"売上高":{"value":452,"unit":"百万円","yoy_pct":-2.7},"営業利益":{"value":-2,"unit":"百万円","yoy_pct":null}},"その他の事業":{"売上高":{"value":0,"unit":"百万円","yoy_pct":null},"営業利益":{"value":4,"unit":"百万円","yoy_pct":null}}}
- 増減要因の内訳: [object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]
- 主要KPI: [object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]
- 単価と数量の指標: 派遣就業者数・取引社数・1社あたり取引金額、掲載社数・1社あたり取引金額、DX取引社数・1社あたり取引金額を記載
- 店舗数・拠点数: not_disclosed
- 従業員数: {"人数":421,"単位":"名","注記":"パート含む、2026年4月1日時点"}
- 業績見通しの前提: not_disclosed
- 見通しに織り込んだリスク額: not_disclosed
- 中期経営計画の目標: {"2028年3月期":{"売上高":20000,"単位":"百万円","営業利益":800,"単位_営業利益":"百万円"},"2029年3月期以降":{"営業利益率":"8〜10%","目標年度":"2031年3月期"}}
- 財務目標: {"自己資本比率":{"2027年3月期今回計画":36.9,"単位":"%"},"ROE":{"2027年3月期今回計画":13.3,"単位":"%"}}
- 年間配当: not_disclosed
- 配当性向: not_disclosed
- 自己株式取得: not_disclosed
- 設備投資額: not_disclosed
- 受注高・受注残高: not_disclosed
- 市場規模・シェア: not_disclosed
- 質疑応答の論点: not_disclosed
- 新しい施策: HRアソシエの子会社化、日本生命保険相互会社との包括提携協定、しゅふJOBエージェントの開始、しゅふJOBシステム刷新とダイレクトスカウト機能・レコメンドエンジンの強化

## 評価の根拠

- 通期予想に対する進捗率は、どの粒度で示されているか。: セグメント別に開示（原文: 「売上高 44.2%、売上総利益 43.0%」）
- 実績が自社の計画に対してどうだったかを、会社自身がどう評価しているか。: 計画どおり（原文: 「通期業績予想の達成に向けては計画通りに進捗」）
- 累計だけでなく、当四半期の3か月単独の数値が示されているか。: あり（原文: 「売上高 3,183百万円、売上総利益 1,484百万円」）
- 売上・利益・KPIのいずれかで「過去最高」を更新したという主張があるか。: なし（原文: 「該当する過去最高更新の記載なし」）
- 増減の要因は、どの形で分解して示されているか。: 表で金額あり（原文: 「募集広告費増加 +310百万円、販売促進費増加 +81百万円、人材投資 +73百万円、システム利用料増加 +38百万円」）
- 会社が業績の増減の主たる要因として挙げているのはどれか。: 価格・コスト（原文: 「先行投資により、販管費が前年同期比で＋513百万円増加」）
- セグメント情報はどの粒度で示されているか。: セグメント別の売上と利益（原文: 「派遣・紹介事業、メディア事業、DX事業などについて売上高と営業利益を掲載」）
- 売上原価または販管費の内訳・増加要因が数値で示されているか。: あり（原文: 「販管費 +513百万円、募集広告費 +310百万円など」）
- この期のマイナスの事実は、どこまで説明されているか。: マイナス材料に金額あり（原文: 「営業利益 ▲177百万円、販管費 +513百万円、募集広告費 +310百万円」）
- 見通しに織り込んだリスクやマイナス要因の金額が示されているか。: なし（原文: 「リスク額の記載なし」）
- 通期予想の達成に向けて、残り期間に何が必要かがどこまで示されているか。: 言及のみ（原文: 「通期業績予想の達成に向け、下期は利益を積み上げる計画」）
- 中期経営計画は、この資料でどこまで扱われているか。: 進捗を数値で開示（原文: 「2028年3月期 売上高200億円、営業利益8億円を目標」）
- 新しい施策・投資・提携・製品が、この資料で具体的に示されているか。: あり（原文: 「HRアソシエを2026年10月1日に子会社化、日本生命と包括提携協定を締結、「しゅふJOBエージェント」を開始」）
- 財務諸表以外の事業指標は、いくつ数値で示されているか。: 5件以上（原文: 「主要KPIの複数ページに各事業のKPIを掲載」）
- 示された事業指標は、前年・前期に対してどの方向に動いているか。: 強弱が混在（原文: 「求人掲載件数 +9.2%、応募件数 +11.5%、掲載社数 ▲0.8%、DX取引社数 ▲12.7%」）
- 客数と客単価、数量と単価、ARPUと契約数のように、単価と量に分解した指標が示されているか。: あり（原文: 「取引社数、掲載社数、1社あたり取引金額」）
- 従業員数または採用の状況が数値で示されているか。: あり（原文: 「従業員 421名（パート含む）」）
- 市場規模、シェア、競合との比較が数値で示されているか。: なし（原文: 「市場規模・シェアの数値記載なし」）
- 株主還元は、どこまで具体的に示されているか。: 記載なし（原文: 「株主還元に関する記載なし」）
- 自己株式の取得または消却への言及があるか。: なし（原文: 「自己株式取得・消却の記載なし」）
- ROE・ROIC・D/Eレシオ・自己資本比率などの財務目標の数値が示されているか。: あり（原文: 「自己資本比率36.9%、ROE13.3%」）
- 設備投資額・成長投資額・研究開発費のいずれかが金額で示されているか。: なし（原文: 「投資額の記載なし」）
- この資料はどの形式にあたるか。: 決算説明資料（原文: 「表題「2027年3月期第2四半期 決算説明資料」」）
- 経営理念・会社概要など、業績と直接関係のない定型頁がどの程度を占めるか。: 定型頁がある程度ある（原文: 「Appendixに会社概要、事業内容、事業系統図を掲載」）
- 「差し控えたい」「未定」など、数値の開示を明確に見送った箇所があるか。: なし（原文: 「「差し控えたい」「未定」などの記載なし」）
- 見通しと計画の説明はどれだけ断定的か。: 概ね断定的（原文: 「営業利益は前期比＋110百万円の増益となる見込み、下期は利益を積み上げる計画」）