# ビースタイルホールディングス（302A） 事業計画及び成長可能性に関する事項

Source: Komori (komori.app) — https://komori.app/company/302A/disclosure/20260623577003
種別: 経営計画
開示日: 2026-06-23
Komoriの読み（0-100）: 81
企業ページ: https://komori.app/company/302A

## 何が変わったか

2027年3月期の連結業績予想と各事業のKPIを更新し、派遣・紹介など一部の目標を引き下げる一方、看護・介護やBPOの目標を引き上げた。副業人材事業「パケットタレント」は終了し、2028年3月期計画は見直し中とした。

## 会社が挙げた理由

契約獲得単価の高騰等によりパケットタレントを終了し、関与していた人的・資金的リソースを高収益・継続型モデルであるRPO領域へ戦略的にシフトする。派遣・紹介事業では営業生産性が想定より向上せず、メディカル領域では事業成長を優先して先行投資を実施し、BPO事業では2027年3月期から本格的にRPO事業を開始する。

## 開示の要点

- 計画の名称: 中長期成長戦略
- 計画期間: 2026年3月期～2028年3月期（2028年3月期計画は見直し中）
- 計画に対する動き: 一部見直し
- 売上高目標: {"previous_forecast":"12,008（2026年3月期実績）","revised_forecast":"14,568（2027年3月期予想）","change":"+2,559","change_rate":"+21.3%","unit":"百万円"}
- 営業利益目標: {"previous_forecast":"189（2026年3月期実績）","revised_forecast":"300（2027年3月期予想）","change":"+110","change_rate":"+58.4%","unit":"百万円"}
- 営業利益率目標: {"previous_forecast":"not_disclosed","revised_forecast":"not_disclosed","change":"not_disclosed","change_rate":"not_disclosed","unit":"not_disclosed"}
- 当期純利益目標: {"previous_forecast":"51（2026年3月期実績）","revised_forecast":"161（2027年3月期予想）","change":"+110","change_rate":"+213.9%","unit":"百万円"}
- ROE目標: {"previous_forecast":"14.7%（2027年3月期前回計画）／4.0%（2026年3月期実績）","revised_forecast":"13.3%（2027年3月期今回計画）","change":"not_disclosed","change_rate":"not_disclosed","unit":"%"}
- ROIC目標: {"previous_forecast":"not_disclosed","revised_forecast":"not_disclosed","change":"not_disclosed","change_rate":"not_disclosed","unit":"not_disclosed"}
- 配当性向・DOEの方針: not_disclosed
- 自己株式取得の方針: not_disclosed
- 資本コスト: not_disclosed
- PBR・株価に関する自己評価: not_disclosed
- 投資計画の総額: not_disclosed
- 分野別の投資額: not_disclosed
- セグメント別目標: [object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]
- 非財務目標: [object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]
- 計画の前提: 女性の労働参加率向上、DX市場の成長と既存業務のテクノロジーへの置き換え、2040年に向けて60代前半女性の労働力率は13.8ptの上昇が見込まれる、2025年の女性非正規労働者比率は52.0%
- 重点施策: しゅふJOBを中心とした既存人材サービスの拡大、認知度アップのための投資拡大、新機能及びアプリ開発強化、労働需要の逼迫している業種・職種への注力、飲食・外食、宿泊、介護等、一都三県以外のエリアの強化、関西をはじめとする地方エリア強化、規律ある広告投資、利益成長を重視し、ROIをコントロール、しゅふJOBから派遣・紹介事業への送客およびクロスセル強化、スマートキャリアのリブランディングで30～40代女性中心の派遣・紹介を強化、働く時間・日数・場所だけでなく、DX化で業務効率化が進んでいる企業の求人も「働きやすさ」がある求人と拡大定義、給与水準や人事制度等による「働きがい」を重視した魅力的な求人を拡大、しゅふ以外の領域での代替え労働力の提供、副業人材、パケットタレント、外国人人材、介護業界向け人材紹介事業、社会福祉領域人材、介護業界向け事業、生成AI技術まで拡大、DXエンジニアのリスキリング、BPAプロパーエンジニア人数の増員、BPA提案数増加・受注率向上
- 前計画の実績: {"previous_forecast":"2026年3月期計画：EPS 22.1円、BPS 888.5円、自己資本比率30.9%、ROE 2.5%","revised_forecast":"2026年3月期実績：EPS 17.7円、BPS 451.9円、自己資本比率33.9%、ROE 4.0%","change":"指標ごとに異なる","change_rate":"not_disclosed","unit":"円／%"}
- 見直し・取り下げの理由: 契約獲得単価の高騰等により2026年5月末日をもって終了。関与していた人的・資金的リソースについては、高収益・継続型モデルであるRPO領域へ戦略的にシフトする。高収益商材の獲得数は増加するも、営業生産性が想定より向上せず。派遣求人獲得数の減少に伴い、派遣就業決定数も減少。事業成長優先のため関東に加え関西エリアでの展開も開始するなど先行投資を実施。
- 対象市場の規模: [object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]
- 認識するリスク: not_disclosed
- 取締役会決議日: not_disclosed
- 公表日: 2026年6月23日

## 評価の根拠

- この開示は計画に対して何をしているか。: 一部の見直し（原文: 「「2027年3月期 前回計画」「2027年3月期 今回計画」／「2028年3月期計画については見直しを行っている」／「2026年5月末日をもって終了」」）
- 計画が対象とする期間はどれくらいか。: 中期（3〜5年）（原文: 「見出し「中長期成長戦略」／表の「2026年3月期」「2027年3月期」「2028年3月期計画」」）
- 計画の開始年度と最終年度が明示されているか。記載がなければ false。: あり（原文: 「「2026年3月期」「2027年3月期」「2028年3月期計画については見直しを行っている」」）
- 計画を見直す・取り下げる場合、その理由が事業の事象に即して説明されているか。記載がなければ false。: あり（原文: 「「契約獲得単価の高騰等により2026年5月末日をもって終了」／「営業生産性が想定より向上せず」／「事業成長優先のため関東に加え関西エリアでの展開も開始するなど先行投資を実施」」）
- 同時期の業績予想の修正と結び付けて説明されているか。記載がなければ false。: あり（原文: 「「エッセンシャルワーク領域の伸長、メディア事業における営業体制の強化及び応募獲得数増加施策により、売上高は＋21.3％伸長」／「営業利益は前期比＋110百万円の増益となる見込み」」）
- この開示は初出の内容か、既に公表した計画の再掲・更新か。: 実質的な更新（原文: 「「2027年3月期 前回計画」「2027年3月期 今回計画」／「パケットタレント…2026年5月末日をもって終了」」）
- どの指標に数値目標が置かれているか。: 利益と資本効率（原文: 「連結業績予想の「売上高」「営業利益」「親会社株主に帰属する当期純利益」／主要経営指標の「自己資本比率」「自己資本当期純利益率（ROE）」」）
- 数値目標はどのような形で示されているか。: 実績と並べた表（原文: 「主要KPI表の列見出し「2025年3月期 実績」「2026年3月期 計画」「2026年3月期 実績」「2027年3月期 前回計画」「2027年3月期 今回計画」」）
- 直近の実績に照らして、目標はどれだけ高いか。: 大きく伸ばす計画（原文: 「「営業利益 189 300 +110 +58.4%」／「親会社株主に帰属する当期純利益 51 161 +110 +213.9%」」）
- セグメント別・事業別の数値目標が示されているか。記載がなければ false。: あり（原文: 「見出し「主要KPIの進捗状況 派遣・紹介事業」「メディア事業」「DX事業」／「メディカル領域事業」「BPO事業」」）
- 人材・環境・顧客数など、財務以外の数値目標が示されているか。記載がなければ false。: あり（原文: 「「派遣求人獲得数 6,276件」／「応募数 755,414件」／「月平均外販稼働人数 59.5人」／「月平均外販稼働率 78.4％」」）
- 計画の前提（為替、市場成長率、価格など）が数値で示されているか。記載がなければ false。: あり（原文: 「「2040年に向け、60代前半女性の労働力率は13.8ptの上昇が見込まれ」／「女性労働者総数は年々増加」／「DX市場の成長」」）
- 前の計画・前年度の目標の結果について、何が書かれているか。: 未達を明示（原文: 「「2026年3月期については、当初の計画通りに進捗しなかった」／「計画には満たなかったものの、前年比で増加」／「計画からは下振れ」」）
- 実績と計画の対比は、どこまで示されているか。: 指標ごとの対比表（原文: 「「主要KPIの進捗状況」各表の「実績」「計画」「前回計画」「今回計画」列」）
- 計画に届かなかった項目について、どこまで説明されているか。: 項目ごとに原因を説明（原文: 「「営業生産性が想定より向上せず」／「派遣求人獲得数の減少に伴い、派遣就業決定数も減少」／「契約獲得単価の高騰等」／「受注率には課題がある」」）
- 資本コストについて、どこまで書かれているか。: 記載なし（原文: 「主要経営指標には「自己資本当期純利益率（ROE）」の記載があるが、資本コストまたは株価水準に関する記載はない。」）
- 株主還元について、どこまで書かれているか。: 記載なし（原文: 「本文の成長戦略、主要経営指標、連結業績予想の記載に株主還元方針はない。」）
- 投資計画について、どこまで書かれているか。: 分野のみ・金額なし（原文: 「「認知度アップのための投資拡大」／「規律ある広告投資」／「先行投資を実施」」）
- 自己資本比率・有利子負債・ネットD/Eなど、財務体質の目標が数値で示されているか。記載がなければ false。: あり（原文: 「「自己資本比率 30.9％ 33.9％ 30.6％ 36.9％」」）
- PBRまたは株価が低い水準にあるという自己評価が書かれているか。記載がなければ false。: なし（原文: 「本文にPBRまたは株価水準に関する記載はない。」）
- 事業構成に対する動きとして、何が書かれているか。: 重点分野への集中（原文: 「「関与していた人的・資金的リソースについては、高収益・継続型モデルであるRPO領域へ戦略的にシフトする」／「自社での事業立ち上げとM＆Aを適宜組み合わせ」」）
- 重点施策は、どの粒度まで書かれているか。: 施策名と数値あり（原文: 「「しゅふJOB」／「スマートキャリア」／「パケットタレント」／「メディカル領域事業 売上高 1,211百万円」／「BPO事業 売上高 373百万円」」）
- 対象市場の大きさについて、どこまで示されているか。: 市場規模と出典あり（原文: 「「TAM：国内派遣マーケット 9兆9,005億円」／「TAM：国内求人媒体マーケット 1兆599億円」／「TAM：国内DXマーケット 5兆6,000億円」／「厚生労働省」「富士キメラ総研」「IMARC Group」」）
- M&A・提携を計画の手段として明示しているか。記載がなければ false。: あり（原文: 「「オーガニックでの立ち上げに加え、M＆Aも推進」／「自社での事業立ち上げとM＆Aを適宜組み合わせ」」）
- 施策の実施時期は、どこまで割り当てられているか。: 段階別（原文: 「「2026年3月期より看護・介護分野での派遣・紹介事業展開を開始」／「2026年3月期は事業準備を進め一部開始、2027年3月期より本格的にRPO事業をスタート」」）
- 会社はこの計画をどれだけ断定的に書いているか。: 概ね断定的（原文: 「「増益となる見込み」／「リブランディングについては2027年3月期中を予定」／「M＆Aも推進」」）