# ビースタイルホールディングス（302A） 2026年３月期第３四半期　決算説明資料

Source: Komori (komori.app) — https://komori.app/company/302A/disclosure/20260213560172
種別: 決算説明資料
開示日: 2026-02-13
Komoriの読み（0-100）: 79
企業ページ: https://komori.app/company/302A

## 何が変わったか

3Q累計は売上高と売上総利益が前年同期を上回った一方、広告投資や人員増などで販管費が増え、営業利益・経常利益・純利益は減少した。通期予想は変更せず、メディア事業の拡大や新規事業、システム刷新などの成長投資を続ける方針を示した。

## 会社が挙げた理由

メディア事業とDX事業の拡大で売上高・売上総利益が増加した一方、販売促進費・募集広告費、人員増による人件費、システム利用料などの販管費が増加したため。通期予想を据え置く理由として、後ろ倒しされた費用の発生とメディア事業での積極的な広告投資の継続を挙げている。

## 開示の要点

- 資料の種類: 決算説明資料
- 対象決算期: 2026年3月期 第3四半期
- 売上高: {"value":8922,"unit":"百万円","yoy_pct":6.5}
- 営業利益: {"value":170,"unit":"百万円","yoy_pct":-6.8}
- 経常利益: {"value":161,"unit":"百万円","yoy_pct":-12.5}
- 純利益: {"value":43,"unit":"百万円","yoy_pct":-65.3}
- 売上総利益率: {"value":48.1,"unit":"%","yoy_change_pt":5.4}
- 営業利益率: {"value":1.9,"unit":"%","yoy_change_pt":-0.3}
- 販管費: {"value":4121,"unit":"百万円","売上高販管費率":46.2}
- 当四半期3か月の実績: {"売上高":{"value":null,"unit":"百万円","yoy_pct":5.5},"売上総利益":{"value":null,"unit":"百万円","yoy_pct":20},"売上総利益率":{"value":47.5,"unit":"%","yoy_change_pt":5.8}}
- 通期業績予想: {"売上高":{"value":12743,"unit":"百万円"},"売上総利益":{"value":6192,"unit":"百万円"},"営業利益":{"value":160,"unit":"百万円"},"経常利益":{"value":128,"unit":"百万円"},"純利益":{"value":32,"unit":"百万円"}}
- 通期予想に対する進捗率: {"売上高":70,"売上総利益":69.3,"営業利益":106.8,"経常利益":125.8,"純利益":134.5,"unit":"%"}
- 計画に対する自己評価: 営業利益以下の進捗率が計画値を上回って推移
- セグメント別実績: {"派遣・紹介事業":{"売上高":{"value":5031,"unit":"百万円"},"yoy_pct":-5.6},"メディア事業":{"売上高":{"value":3214,"unit":"百万円"},"yoy_pct":28.4},"DX事業":{"売上高":{"value":669,"unit":"百万円"},"yoy_pct":22.9},"その他":{"売上高":{"value":8,"unit":"百万円"},"yoy_pct":null}}
- 増減要因の内訳: [object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]
- 主要KPI: [object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]
- 単価と数量の指標: 派遣就業者数・取引社数・1社あたり取引金額、掲載社数・1社あたり取引金額、求人掲載件数・応募件数、DX取引社数・1社あたり取引金額
- 店舗数・拠点数: not_disclosed
- 従業員数: not_disclosed
- 業績見通しの前提: [object Object]、[object Object]、[object Object]
- 見通しに織り込んだリスク額: not_disclosed
- 中期経営計画の目標: [object Object]、[object Object]、[object Object]
- 財務目標: {"自己資本比率":{"2026年3月期":30.9,"2027年3月期":30.6,"2028年3月期":33,"unit":"%"},"ROE":{"2026年3月期":2.5,"2027年3月期":14.7,"2028年3月期":30.9,"unit":"%"}}
- 年間配当: not_disclosed
- 配当性向: not_disclosed
- 自己株式取得: not_disclosed
- 設備投資額: not_disclosed
- 受注高・受注残高: not_disclosed
- 市場規模・シェア: {"女性就業者数":"医療・福祉686万人、卸売業・小売業534万人、製造業318万人など","新規求人数":"医療・福祉2,639,431人など"}
- 質疑応答の論点: not_disclosed
- 新しい施策: 看護・介護分野の派遣・紹介事業の拡大とM&A推進、しゅふJOBの基幹システム刷新、ダイレクトスカウト機能・レコメンドエンジン刷新・求人検索機能拡張、2026年3月31日付の株式分割（1対2）、BPO事業の開始

## 評価の根拠

- 通期予想に対する進捗率は、どの粒度で示されているか。: セグメント別に開示（原文: 「通期業績予想に対する進捗率として、売上高70.0%、売上総利益69.3%、営業利益106.8%、経常利益125.8%、当期純利益134.5%を記載。」）
- 実績が自社の計画に対してどうだったかを、会社自身がどう評価しているか。: 計画を上回る（原文: 「「3Q時点で営業利益以下の進捗率が計画値を上回って推移」」）
- 累計だけでなく、当四半期の3か月単独の数値が示されているか。: あり（原文: 「「3Q会計期間で売上高は前年同期比+5.5％」「売上総利益も前年同期比+20.0％」「売上総利益率は47.5％」」）
- 売上・利益・KPIのいずれかで「過去最高」を更新したという主張があるか。: なし（原文: 「過去最高に関する記載なし。」）
- この資料の中で、通期予想を修正した、または据え置いたことが明示されているか。: あり（原文: 「「現時点で通期業績予想は据え置く」」）
- 増減の要因は、どの形で分解して示されているか。: 表で金額あり（原文: 「「販売促進費・募集広告費等の増加+383百万円」「人件費の増加＋157百万円」「システム利用料の増加＋46百万円」」）
- 会社が業績の増減の主たる要因として挙げているのはどれか。: 構成・構造の変化（原文: 「「メディア事業及びDX事業の拡大により売上高は前年同期比＋6.5％伸長」」）
- セグメント情報はどの粒度で示されているか。: セグメント別の売上のみ（原文: 「「事業別 売上高構成比」に派遣・紹介、メディア、DX、その他の売上高を記載。」）
- 売上原価または販管費の内訳・増加要因が数値で示されているか。: あり（原文: 「販管費が「+722百万円増加」、内訳として広告費等383百万円、人件費157百万円、システム利用料46百万円を記載。」）
- この期のマイナスの事実は、どこまで説明されているか。: マイナス材料に金額あり（原文: 「営業利益▲12百万円、経常利益▲22百万円、親会社株主に帰属する当期純利益▲81百万円。販管費増加要因も金額付きで記載。」）
- 業績見通しの前提は、どこまで数値で示されているか。: 複数の前提を数値で開示（原文: 「2026年3月期広告投資335百万円、認知広告純増応募数47,218件、売上換算352,078千円、ROAS102.1%。」）
- 見通しに織り込んだリスクやマイナス要因の金額が示されているか。: なし（原文: 「リスクとして織り込んだ金額に関する記載なし。」）
- 通期予想の達成に向けて、残り期間に何が必要かがどこまで示されているか。: 言及のみ（原文: 「「後ろ倒しされた費用の発生やメディア事業における積極的な広告投資を継続実施予定」」）
- 中期経営計画は、この資料でどこまで扱われているか。: 目標の再掲のみ（原文: 「「2028年3月期 売上200億円を目標」「営業利益8億円」」）
- 新しい施策・投資・提携・製品が、この資料で具体的に示されているか。: あり（原文: 「「M＆Aも推進」「BPO事業をスタート」「しゅふJOBシステム刷新」「株式分割の実施」」）
- 財務諸表以外の事業指標は、いくつ数値で示されているか。: 5件以上（原文: 「派遣就業者数、取引社数、掲載社数、応募件数、1社あたり取引金額などを記載。」）
- 示された事業指標は、前年・前期に対してどの方向に動いているか。: 強弱が混在（原文: 「「稼働人数と社数が減少するも、1社あたりの取引金額は増加」「掲載社数は前年同期比＋3.2％」「応募件数…＋40.9％増加」」）
- 客数と客単価、数量と単価、ARPUと契約数のように、単価と量に分解した指標が示されているか。: あり（原文: 「「取引社数」「1社あたり取引金額」、「掲載社数」「1社あたり取引金額」を記載。」）
- 市場規模、シェア、競合との比較が数値で示されているか。: あり（原文: 「「医療、福祉686万人」「医療,福祉2,639,431」などを記載。」）
- ROE・ROIC・D/Eレシオ・自己資本比率などの財務目標の数値が示されているか。: あり（原文: 「自己資本比率30.9%、30.6%、33.0%、ROE2.5%、14.7%、30.9%。」）
- 設備投資額・成長投資額・研究開発費のいずれかが金額で示されているか。: あり（原文: 「認知獲得を目的とした広告投資計画として2026年3月期335百万円を記載。」）
- この資料はどの形式にあたるか。: 決算説明資料（原文: 「表題が「2026年３月期第３四半期 決算説明資料」で、業績グラフと要点箇条書きで構成。」）
- 経営理念・会社概要など、業績と直接関係のない定型頁がどの程度を占めるか。: 定型頁はほとんどない（原文: 「目次が「業績概要」「通期業績予想と重要トピックス」「中長期成長戦略」。」）
- 見通しと計画の説明はどれだけ断定的か。: 概ね断定的（原文: 「「伸長の見込み」「投資を継続実施予定」「ROAS約2倍を目指す」。」）