# ビースタイルホールディングス（302A） 2026年３月期第２四半期　決算説明資料

Source: Komori (komori.app) — https://komori.app/company/302A/disclosure/20251126508996
種別: 決算説明資料
開示日: 2025-11-26
Komoriの読み（0-100）: 68
企業ページ: https://komori.app/company/302A

## 何が変わったか

2Q累計は、メディア事業とDX事業の拡大で増収・売上総利益増となり、営業利益も小幅に増えた。一方、販管費の増加などにより親会社株主に帰属する純利益は大幅に減少した。

## 会社が挙げた理由

メディア事業の拡大が売上総利益の増加に寄与した一方、販売促進費・募集広告費、人件費、システム利用料などの増加により販管費が増加した。純利益の減少については、税金等調整前当期純利益の減少が示されているが、追加の理由は明示されていない。

## 開示の要点

- 資料の種類: 決算説明資料
- 対象決算期: 2026年3月期 第2四半期
- 売上高: {"value":6048,"unit":"百万円","yoy_pct":6.9}
- 営業利益: {"value":124,"unit":"百万円","yoy_pct":4.6}
- 経常利益: {"value":118,"unit":"百万円","yoy_pct":-0.1}
- 純利益: {"value":39,"unit":"百万円","yoy_pct":-50.6}
- 売上総利益率: {"value":"48.4%","前年同期比増減ポイント":"+5.2pt"}
- 営業利益率: {"value":"2.1%","前年同期比増減ポイント":"0.0pt（2.1%から2.1%）"}
- 販管費: {"value":2802,"unit":"百万円","売上高販管費率":"46.3%"}
- 当四半期3か月の実績: {"売上高":{"value":2967,"unit":"百万円","yoy_pct":8.7},"売上総利益":{"value":1409,"unit":"百万円","yoy_pct":23},"売上総利益率":{"value":"47.5%","前年同期比増減ポイント":"増加"}}
- 通期業績予想: {"売上高":{"value":12743,"unit":"百万円"},"売上総利益":{"value":6192,"unit":"百万円"},"営業利益":{"value":160,"unit":"百万円"},"経常利益":{"value":128,"unit":"百万円"},"親会社株主に帰属する当期純利益":{"value":32,"unit":"百万円"}}
- 通期予想に対する進捗率: {"売上高":"47.5%","売上総利益":"47.3%","営業利益":"77.9%","経常利益":"92.4%","当期純利益":"124.4%"}
- 計画に対する自己評価: 2Q時点で営業利益以下の進捗率が計画値を上回って推移
- セグメント別実績: {"派遣・紹介事業":{"売上高":{"value":3391,"unit":"百万円","yoy_pct":-5.5}},"メディア事業":{"売上高":{"value":2185,"unit":"百万円","yoy_pct":27.6}},"DX事業":{"売上高":{"value":465,"unit":"百万円","yoy_pct":32.9}}}
- 増減要因の内訳: {"売上総利益":{"メディア事業の拡大":"+482百万円（売上総利益の前年同期比増加額）"},"販管費":{"販売促進費・募集広告費":"+227百万円","人件費":"+98百万円","システム利用料":"+30百万円","その他":{"増加額":"上記以外を含む販管費増加額は+477百万円"}}}
- 主要KPI: [object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]
- 単価と数量の指標: 派遣就業者数と1社あたり取引金額、メディア掲載社数と1社あたり取引金額、求人掲載件数と応募件数、DX取引社数と1社あたり取引金額
- 店舗数・拠点数: not_disclosed
- 従業員数: not_disclosed
- 業績見通しの前提: not_disclosed
- 見通しに織り込んだリスク額: not_disclosed
- 中期経営計画の目標: {"2028年3月期":{"売上高":"200億円","営業利益":"8億円"},"2029年3月期以降":{"営業利益率":"8～10%"},"2031年3月期":{"時価総額":"100億円以上"}}
- 財務目標: {"2026年3月期":{"自己資本比率":"30.9%","ROE":"2.5%"},"2027年3月期":{"自己資本比率":"30.6%","ROE":"14.7%"},"2028年3月期":{"自己資本比率":"33.0%","ROE":"30.9%"}}
- 年間配当: not_disclosed
- 配当性向: not_disclosed
- 自己株式取得: not_disclosed
- 設備投資額: not_disclosed
- 受注高・受注残高: not_disclosed
- 市場規模・シェア: {"女性就業者数":"医療・福祉686万人、卸売業・小売業534万人など","新規求人数":"医療・福祉2,639,431人"}
- 質疑応答の論点: not_disclosed
- 新しい施策: 看護・介護分野の派遣・紹介事業、同事業でのM&A推進、しゅふJOBの基幹システム刷新、ダイレクトスカウト機能の搭載、レコメンドエンジン刷新、BPO事業の開始、経営戦略担当執行役員の登用、経営管理本部長代理の新設

## 評価の根拠

- 通期予想に対する進捗率は、どの粒度で示されているか。: セグメント別に開示（原文: 「「通期業績予想に対する進捗率」表に、売上高47.5%、売上総利益47.3%、営業利益77.9%、経常利益92.4%、当期純利益124.4%を記載。」）
- 実績が自社の計画に対してどうだったかを、会社自身がどう評価しているか。: 強弱が混在（原文: 「「2Q時点で営業利益以下の進捗率が計画値を上回って推移」。」）
- 累計だけでなく、当四半期の3か月単独の数値が示されているか。: あり（原文: 「「2Q会計期間で売上高は前年同期比+8.7％向上、売上総利益も前年同期比+23.0％向上」。」）
- 売上・利益・KPIのいずれかで「過去最高」を更新したという主張があるか。: なし（原文: 「過去最高・最高益に関する記載なし。」）
- この資料の中で、通期予想を修正した、または据え置いたことが明示されているか。: あり（原文: 「「現時点で通期業績予想は据え置き、今後の事業進捗に応じて見直しを検討」。」）
- 増減の要因は、どの形で分解して示されているか。: 表で金額あり（原文: 「「販売促進費、募集広告費等の増加+227百万円、人件費の増加＋98百万円、システム利用料の増加＋30百万円」。」）
- 会社が業績の増減の主たる要因として挙げているのはどれか。: 構成・構造の変化（原文: 「「メディア事業及びDX事業の拡大により売上高は前年同期比＋6.9％伸長」「派遣労働者の減少により人材派遣売上が減少」。」）
- セグメント情報はどの粒度で示されているか。: セグメント別の売上のみ（原文: 「「事業別 売上高構成比」に派遣・紹介、メディア、DXの売上高と前年同期比を記載。」）
- 売上原価または販管費の内訳・増加要因が数値で示されているか。: あり（原文: 「販売促進費・募集広告費等+227百万円、人件費+98百万円、システム利用料+30百万円。」）
- この期のマイナスの事実は、どこまで説明されているか。: マイナス材料に金額あり（原文: 「派遣・紹介事業売上は前年同期比▲5.5%、販管費は+477百万円。派遣稼働人数は「減少」、1社あたり取引金額は増加と記載。」）
- 業績見通しの前提は、どこまで数値で示されているか。: 記載なし（原文: 「業績見通しの前提となる為替、原材料価格、金利等の数値記載なし。」）
- 見通しに織り込んだリスクやマイナス要因の金額が示されているか。: なし（原文: 「リスクを金額で示した記載なし。」）
- 通期予想の達成に向けて、残り期間に何が必要かがどこまで示されているか。: 言及のみ（原文: 「「後ろ倒しされた費用の発生やメディア事業における積極的な広告投資を継続実施予定」。」）
- 中期経営計画は、この資料でどこまで扱われているか。: 進捗を数値で開示（原文: 「2028年3月期の売上高200億円・営業利益8億円目標と、2025年3月期売上高11,214百万円・営業利益323百万円を記載。」）
- 新しい施策・投資・提携・製品が、この資料で具体的に示されているか。: あり（原文: 「「看護・介護分野での派遣・紹介事業」「M＆Aも推進」「基幹システム刷新」「BPO事業をスタート」。」）
- 財務諸表以外の事業指標は、いくつ数値で示されているか。: 5件以上（原文: 「派遣就業者数、取引社数、掲載社数、求人掲載件数、応募件数、1社あたり取引金額などを記載。」）
- 示された事業指標は、前年・前期に対してどの方向に動いているか。: 強弱が混在（原文: 「「掲載社数は前年同期比＋5.7％」「応募件数…＋26.5％」「稼働人数と社数が減少」。」）
- 客数と客単価、数量と単価、ARPUと契約数のように、単価と量に分解した指標が示されているか。: あり（原文: 「「派遣就業者数」と「1社あたり取引金額」、「掲載社数」と「1社あたり取引金額」を掲載。」）
- 従業員数または採用の状況が数値で示されているか。: なし（原文: 「従業員数の実数に関する記載なし。」）
- 市場規模、シェア、競合との比較が数値で示されているか。: あり（原文: 「「産業別女性就業者数（2024年1~3月）」「産業別新規求人数」を掲載。」）
- 株主還元は、どこまで具体的に示されているか。: 記載なし（原文: 「株主還元に関する記載なし。」）
- 自己株式の取得または消却への言及があるか。: なし（原文: 「自己株式取得または消却に関する記載なし。」）
- ROE・ROIC・D/Eレシオ・自己資本比率などの財務目標の数値が示されているか。: あり（原文: 「2028年3月期計画として「自己資本比率33.0％」「自己資本当期純利益率（ROE）30.9％」。」）
- 設備投資額・成長投資額・研究開発費のいずれかが金額で示されているか。: あり（原文: 「2026年3月期の認知広告投資計画335百万円、システム刷新による年間売上3,600万円・2,400万円を記載。」）
- この資料はどの形式にあたるか。: 決算説明資料（原文: 「表題が「2026年３月期第２四半期 決算説明資料」で、業績グラフや施策の進捗表を掲載。」）
- 経営理念・会社概要など、業績と直接関係のない定型頁がどの程度を占めるか。: 定型頁はほとんどない（原文: 「目次は「業績概要」「通期業績予想と重要施策の進捗状況」「中長期成長戦略」。」）
- 「差し控えたい」「未定」など、数値の開示を明確に見送った箇所があるか。: なし（原文: 「「差し控えたい」「未定」等の記載なし。」）
- 見通しと計画の説明はどれだけ断定的か。: 概ね断定的（原文: 「「寄与を見込む」「継続実施予定」「ROAS約2倍を目指す」。」）