# 子会社の事業計画乖離・減損リスクの顕在化｜北の達人コーポレーション（2930）の変遷

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## 経過

- FY2016 顕在化 「一人ひとりへのオーダーメイド美容液をインターネットで販売する事業を展開してまいりましたが、想定ほど販売が伸びず、その後も、美容室の店頭で受注するチャネルの開拓、インターネット販売価格の大幅な見直し等により、当初事業計画との乖離のリカバリーを図ったものの、乖離を埋めることが出来ませんでした。」 — 関係会社株式評価損10,000千円と貸倒引当金繰入額36,273千円を計上した。
- FY2017 悪化 「子会社への長期貸付金に対し、次のとおり貸倒引当金を計上しております。・債権の期末残高に対する貸倒引当金　44,874千円　・当事業年度の貸倒引当金繰入額　8,601千円」 — 子会社向け長期貸付金に対する貸倒引当金が36,273千円から44,874千円へ増加し、当期にも8,601千円を追加計上している。 (https://komori.app/company/2930/filing/2016-fy)
- FY2018-Q1 悪化 「投資その他の資産　貸倒引当金　△44,874　△45,360」 — 子会社向け長期貸付金等に対する貸倒引当金残高が、前事業年度末の44,874千円から45,360千円へ増加した。なお、当四半期報告書の事業等のリスク欄では、新たなリスクや重要な変更はないと記載している。 (https://komori.app/company/2930/filing/2017-q1)
- FY2018-Q3 悪化 「投資その他の資産　貸倒引当金　△44,874　△45,479」 — 子会社向け長期貸付金等に対する貸倒引当金残高が、前事業年度末の44,874千円から45,479千円へ増加した。 (https://komori.app/company/2930/filing/2017-q3)
- FY2018 悪化 「子会社への長期貸付金に対し、次のとおり貸倒引当金を計上しております。・債権の期末残高に対する貸倒引当金　45,508千円　・当事業年度の貸倒引当金繰入額　634千円」 — 子会社向け長期貸付金に対する貸倒引当金残高が前事業年度の44,874千円から45,508千円へ増加し、当期にも634千円を追加計上している。 (https://komori.app/company/2930/filing/2017-fy)
- FY2019-Q1 悪化 「投資その他の資産　貸倒引当金　△45,568」 — 子会社向け長期貸付金等に対する貸倒引当金残高が、前事業年度末の45,508千円から45,568千円へ増加した。数値化され、引当金増加としてリスクの悪化を示している。 (https://komori.app/company/2930/filing/2018-q1)
- FY2019-Q3 悪化 「投資その他の資産　貸倒引当金　△45,508　△46,164」 — 子会社向け長期貸付金等に対する貸倒引当金残高が、前事業年度末の45,508千円から46,164千円へ増加した。 (https://komori.app/company/2930/filing/2018-q3)
- FY2019 対処 「子会社であった株式会社オーダーコスメジャパンが2019年１月29日付で清算結了したことにより、該当事項はありません。」 — 事業計画乖離と貸倒引当金増加が続いていた子会社が清算結了し、当事業年度末には子会社がなくなった。債権放棄に伴い残額1,176千円を貸倒損失として計上している。 (https://komori.app/company/2930/filing/2018-fy)
- FY2022 顕在化 「当連結会計年度末において、当初想定していた収益の達成は困難であり、将来キャッシュ・フローは見込めないと判断したことから、回収可能価額を零として固定資産帳簿価額全額を減損損失として計上しております。」 — 新たに連結子会社化したエフエム・ノースウエーブについて、想定収益の達成困難と将来キャッシュ・フロー見込みの欠如が認識され、放送用設備等115,844千円の減損損失が実際に計上された。 (https://komori.app/company/2930/filing/2021-fy)
- FY2023 悪化 「当社は、株式会社エフエム・ノースウエーブに対する関係会社長期貸付金の回収不能見込額として、債務超過相当額に対して貸倒引当金を計上しています。その上で、未手当の債務超過負担額が残る場合には、当社の負担について、関係会社事業損失引当金を計上しております。」 — エフエム・ノースウエーブに対する貸倒引当金は97,934千円、関係会社事業損失引当金は34,356千円となり、子会社の財政状態に伴う親会社負担が継続している。 (https://komori.app/company/2930/filing/2022-fy)
- FY2024 悪化 「当社は、株式会社FM NORTH WAVEに対する関係会社長期貸付金の回収不能見込額として、債務超過相当額に対して貸倒引当金を計上しております。」 — FM NORTH WAVEに対する関係会社長期貸付金の貸倒引当金が97,934千円から151,000千円へ増加し、子会社の財政状態に伴う回収不能見込額が拡大した。 (https://komori.app/company/2930/filing/2023-fy)
- FY2025-Q1 その他 「よって、FM NORTH WAVEのさらなる発展のため、より北海道エリアに地域密着した企業への株式譲渡について検討を進めてまいりました。」 — FM NORTH WAVEについて、東京への経営機能移管後に相互発展が難しくなったとし、北海道に地域密着した企業への全株式譲渡を決定した。譲渡後の連結業績への影響は精査中で未確定としている。 (https://komori.app/company/2930/filing/2024-q1)
- FY2025-H1 その他 「なお、当社は2024年７月31日付で株式会社FM NORTH WAVEの全株式を譲渡したため、連結の範囲から除外しております。」 — 事業計画乖離や減損が開示されていたFM NORTH WAVEについて、全株式譲渡が完了し、連結範囲から除外された。 (https://komori.app/company/2930/filing/2024-h1)