# 金融市場環境による資金調達リスク｜ファーマフーズ（2929）の変遷 Source: Komori (komori.app) — https://komori.app/company/2929/threads/9dd2c1e34cbb 企業ページ: https://komori.app/company/2929 ## 経過 - FY2019 初出 「全般的な市況及び景気の後退、金融収縮、当社グループの信用力の低下等の要因により、当社グループが望む条件で適時に資金調達できない可能性もあります。」 — 銀行借入を主な資金調達手段とする中、市況・景気・金融収縮・信用力低下による調達条件悪化をリスクとしている。 (https://komori.app/company/2929/filing/2018-fy) - FY2021 対処 「流動性については、事業活動を行う上で十分な運転資金を有するとともに、金融機関より随時利用可能な借入枠を確保しており、機動的な資金調達に備えております。」 — 現金及び現金同等物9,794百万円と、金融機関から随時利用可能な借入枠を確保していることを開示し、資金調達リスクへの備えを示した。 (https://komori.app/company/2929/filing/2020-fy) - FY2022-Q1 対処 「なお、当第１四半期連結会計期間の末日における借入金及びリース債務を含む有利子負債の残高は、12,736百万円となっております。また、当第１四半期連結会計期間の末日における現金及び現金同等物の残高は、11,190百万円となっており、必要な資金は確保されていると認識しております。」 — 現金11,190百万円とコミットメントライン等による資金調達枠を背景に、必要な資金は確保されていると記載している。 (https://komori.app/company/2929/filing/2021-q2) - FY2022-Q2 再掲 「なお、当第２四半期連結会計期間の末日における借入金及びリース債務を含む有利子負債の残高は、9,342百万円となっております。また、当第２四半期連結会計期間の末日における現金及び現金同等物の残高は、7,899百万円となっており、必要な資金は確保されていると認識しております。」 — 有利子負債9,342百万円、現金及び現金同等物7,899百万円を開示し、必要な資金は確保されているとの認識を継続している。 (https://komori.app/company/2929/filing/2021-q3) - FY2022-Q3 再掲 「当第３四半期連結会計期間の末日における借入金及びリース債務を含む有利子負債の残高は、14,694百万円となっております。また、当第３四半期連結会計期間の末日における現金及び現金同等物の残高は、9,545百万円となっており、必要な資金は確保されていると認識しております。」 — 有利子負債14,694百万円と現金及び現金同等物9,545百万円を開示し、必要資金は確保されているとの認識を継続している。 (https://komori.app/company/2929/filing/2022-q1) - FY2022 その他 「流動性については、事業活動を行う上で十分な運転資金を有するとともに、金融機関より随時利用可能な借入枠を確保しており、機動的な資金調達に備えております。なお、流動比率は103.1％（前期は163.3％）、固定比率は108.1％（前期は35.6％）であり、健全な状況であると認識しております。」 — 借入枠による資金確保を継続して認識する一方、流動比率は163.3％から103.1％へ低下し、有利子負債は16,890百万円となった。 (https://komori.app/company/2929/filing/2021-fy) - FY2023-Q1 その他 「なお、当第１四半期連結会計期間の末日における借入金及びリース債務を含む有利子負債の残高は、18,651百万円となっております。また、当第１四半期連結会計期間の末日における現金及び現金同等物の残高は、12,045百万円となっており、必要な資金は確保されていると認識しております。」 — 有利子負債は16,890百万円から18,651百万円へ増加した一方、現金12,045百万円と追加のコミットメントラインにより必要資金は確保されているとの認識を示している。 (https://komori.app/company/2929/filing/2022-q2) - FY2023-Q2 その他 「なお、当第２四半期連結会計期間の末日における借入金及びリース債務を含む有利子負債の残高は、20,465百万円となっております。また、当第２四半期連結会計期間の末日における現金及び現金同等物の残高は、12,976百万円となっており、必要な資金は確保されていると認識しております。」 — 有利子負債は20,465百万円へ増加した一方、現金及び現金同等物も12,976百万円まで増加し、必要資金は確保されているとの認識を継続している。 (https://komori.app/company/2929/filing/2022-q3) - FY2023 対処 「流動性については、事業活動を行う上で十分な運転資金を有するとともに、金融機関より随時利用可能な借入枠を確保しており、機動的な資金調達に備えております。なお、流動比率は113.0％（前期は103.1％）、固定比率は90.4％（前期は108.1％）であり、健全な状況であると認識しております。」 — 有利子負債は増加したが、現金16,306百万円、借入枠、流動比率113.0％を開示し、必要資金を確保しているとの認識を示した。 (https://komori.app/company/2929/filing/2022-fy) - FY2024-Q1 再掲 「なお、当第１四半期連結会計期間の末日における借入金及びリース債務を含む有利子負債の残高は、20,189百万円となっております。また、当第１四半期連結会計期間の末日における現金及び現金同等物の残高は、17,429百万円となっており、必要な資金は確保されていると認識しております。」 — 有利子負債20,189百万円と現金及び現金同等物17,429百万円を開示し、必要な資金は確保されているとの認識を継続している。 (https://komori.app/company/2929/filing/2023-q1) - FY2024-Q2 再掲 「なお、当第２四半期連結会計期間の末日における借入金及びリース債務を含む有利子負債の残高は、19,923百万円となっております。また、当第２四半期連結会計期間の末日における現金及び現金同等物の残高は、17,001百万円となっており、必要な資金は確保されていると認識しております。」 — 有利子負債19,923百万円と現金及び現金同等物17,001百万円を開示し、必要な資金は確保されているとの認識を継続している。 (https://komori.app/company/2929/filing/2023-q2) - FY2024 対処 「流動性については、事業活動を行う上で十分な運転資金を有するとともに、金融機関より随時利用可能な借入枠を確保しており、機動的な資金調達に備えております。なお、流動比率は117.8％（前期は113.0％）、固定比率は80.3％（前期は90.4％）であり、健全な状況であると認識しております。」 — 有利子負債を減少させる一方、随時利用可能な借入枠を確保し、流動比率117.8％、固定比率80.3％を開示している。 (https://komori.app/company/2929/filing/2023-fy) - FY2025-H1 その他 「なお、当中間連結会計期間の末日における借入金及びリース債務を含む有利子負債の残高は、12,456百万円となっております。また、当中間連結会計期間の末日における現金及び現金同等物の残高は、11,006百万円となっており、必要な資金は確保されていると認識しております。」 — 有利子負債は12,456百万円、現金及び現金同等物は11,006百万円まで減少した一方、必要な資金は確保されているとの認識を継続している。 (https://komori.app/company/2929/filing/2024-h1) - 2026-06-10 悪化 「自己資本比率 35.4% 28.9% -6.5ポイント 有利子負債残高 12,661 17,235 +4,574 D/E レシオ 1.09 1.71 +0.62ポイント」 — 有利子負債とD/Eレシオが上昇し、自己資本比率が低下した。資金調達リスクに関する財務指標が悪化している。 (https://komori.app/company/2929/disclosure/20260610567179)