# ＡＦＣ−ＨＤアムスライフサイエンス（2927） 株式会社AFC-HDアムスライフサイエンスによる株式会社さいか屋の完全子会社化に関する株式交換契約締結のお知らせ

Source: Komori (komori.app) — https://komori.app/company/2927/disclosure/20261016552175
種別: M&A・子会社異動
開示日: 2026-10-16
Komoriの読み（0-100）: 75
企業ページ: https://komori.app/company/2927

## 何が変わったか

AFC-HDが、連結子会社だったさいか屋を株式交換によって完全子会社化する契約を締結しました。さいか屋の株主には、保有株式1株につきAFC-HD株式0.3株が交付され、さいか屋株式は上場廃止となる予定です。

## 会社が挙げた理由

さいか屋を完全子会社とすることで、AFC-HDグループとして経営資源を一体的に活用し、意思決定の迅速化、経営効率の向上、財務基盤の強化を図り、両社の企業価値向上につなげるため。

## 開示の要点

- 取引の名称: 本株式交換
- 相手方の名称: 株式会社さいか屋
- 対象会社の名称: 株式会社さいか屋
- 対象会社の事業内容: 百貨店事業等
- 対象会社の所在地: 神奈川県
- 対象会社の資本金: 金９億３６０８万８４３０円
- 対象会社の設立年月日: 昭和２５年１１月１８日
- 対象会社の売上高: 4,591 百万円（2026 年８月期）
- 対象会社の営業利益: 124 百万円（2026 年８月期）
- 対象会社の当期純利益: 85 百万円（2026 年８月期、親会社株主に帰属する当期純利益）
- 対象会社の純資産: 1,358 百万円（2026 年８月期）
- 取得価額: not_disclosed
- 取得価額以外の費用: not_disclosed
- 対価の種類: 株式（さいか屋普通株式1株に対してAFC-HD普通株式0.3株を割当交付）
- 合併比率・株式交換比率: AFC-HD：さいか屋＝10：3。AFC-HDが株式交換完全親会社、さいか屋が株式交換完全子会社
- 公開買付価格: not_disclosed
- 買付予定数の下限: not_disclosed
- 公開買付期間: not_disclosed
- 取得株式数: not_disclosed
- 議決権所有割合: {"previous_forecast":"44.35％（AFC-HDによるさいか屋株式の保有割合）","revised_forecast":"100％（完全子会社化予定）","change":"完全子会社化","change_rate":"not_disclosed","unit":"％"}
- 資金の手当て: 株式交換の対価としてAFC-HDの普通株式を新たに発行する予定
- のれんの金額: not_disclosed
- 特別損益の金額: not_disclosed
- 業績への影響: 本株式交換によるAFC-HDの業績への影響については、今後、重要な影響が見込まれる場合には速やかにお知らせいたします。
- 取締役会決議日: 2026 年 10 月 16 日（予定）
- 契約締結日: 2026 年 10 月 16 日（予定）
- 実行日・効力発生日: 2026 年 12 月 15 日（予定）
- 価額算定の方法: 市場株価法、類似会社比較法、DCF法、時価純資産法、EBITDA倍率法、PER法、PBR法、EV/EBIT法、EV/EBITDA法
- 第三者算定機関: 茄子評価株式会社
- 特別委員会: 設置あり。独立社外取締役である吉川彰氏及び西原茂樹氏の2名で構成
- 実行の前提条件: さいか屋の2026年11月16日開催予定の定時株主総会における株式交換契約の承認。AFC-HDは簡易株式交換のため原則として株主総会の承認を得ずに実施予定
- 取得後の経営体制: さいか屋はAFC-HDの完全子会社となる予定。AFC-HDはさいか屋の事業基盤を尊重し、経営資源の有効活用と経営効率の向上を図る。さいか屋の商号、代表者、従業員の処遇についてはnot_disclosed

## 評価の根拠

- この取引の形態はどれか。: 株式交換・株式移転（原文: 「「AFC-HD を株式交換完全親会社、さいか屋を株式交換完全子会社とする株式交換」」）
- 会社から見て、この取引はどちら向きか。: 取り込む（原文: 「「さいか屋を AFC-HD の完全子会社とする」」）
- 取引後の支配関係はどうなると書かれているか。: 完全子会社（原文: 「「さいか屋は AFC-HD の完全子会社となる予定」」）
- 議決権の持分は、取引の前後でどこまで数値で示されているか。: 異動後の割合のみ（原文: 「「株式会社 AFC-HD アムスライフサイエンス 44.35％」／「完全子会社となる予定」」）
- この取引は国境をまたぐか。: 国内のみ（原文: 「「所在地…静岡県静岡市」「神奈川県」」）
- 上場との関係はどう書かれているか。: 相手が上場廃止（原文: 「「さいか屋普通株式は東京証券取引所において上場廃止となる予定」」）
- 取引の規模は会社の事業規模に照らしてどの程度か。: 明確な影響（原文: 「「本株式交換により交付するAFC-HD普通株式 1,067,819.7株」」）
- この取引が業績に与える影響は、どこまで書かれているか。: 精査中（原文: 「「今後、重要な影響が見込まれる場合には速やかにお知らせいたします」」）
- 特別損益またはのれんについて、何が書かれているか。: 記載なし（原文: 「特別利益・特別損失またはのれんの計上額に関する記載なし」）
- この取引を業績予想に織り込む、または予想を修正すると書かれているか。記載がなければ false。: なし（原文: 「業績予想の修正に関する記載なし」）
- この開示は初報か、既に公表した取引の経過・変更・訂正か。: 初出（原文: 「「本日付で株式交換契約を締結いたしましたので、お知らせいたします」」）
- 対価の金額はどこまで開示されているか。: 株式対価・現金なし（原文: 「「さいか屋の普通株式に代わり、AFC-HD の普通株式を割当交付します」」）
- その価額をどう決めたと書かれているか。: 第三者算定機関の算定書（原文: 「「両社から独立した第三者算定機関として茄子評価株式会社を選定し、両社の株式価値の算定を依頼しました」」）
- 対価は何で支払われるか。: 株式の割当て（原文: 「「本株式交換の対価として自己株式を交付せず、新株発行により対応する予定」」）
- 合併比率・株式交換比率が数値で示されているか。記載がなければ false。: あり（原文: 「「AFC-HD：さいか屋の株式交換比率は『10：3』」」）
- 取得資金をどう手当てすると書かれているか。: 増資で調達（原文: 「「新たに発行する普通株式を充当する予定」」）
- 取引の相手方はどれにあたるか。: 上場会社（原文: 「「さいか屋普通株式は東京証券取引所において上場廃止となる予定」」）
- 相手方と当社の間には、取引前からどのような関係があると書かれているか。: 資本関係あり（原文: 「「AFC-HD とさいか屋は、これまで資本関係及び事業上の関係を有しており、AFC-HD はさいか屋を連結子会社としております」」）
- 対象会社（または相手方）の財務数値はどこまで示されているか。: 一部の財務のみ（原文: 「「財政状態及び経営成績（直前年度）」」）
- 示された数値から見て、対象会社の損益はどうなっているか。: 黒字（原文: 「「営業利益 124 百万円」「親会社株主に帰属する当期純利益 85 百万円」」）
- 対象会社の事業内容が、製品名・サービス名・顧客層まで具体的に書かれているか。記載がなければ false。: あり（原文: 「「百貨店事業を中心に、神奈川県内において長年にわたり事業を展開するとともに、横須賀店及び藤沢店等の不動産を保有」」）
- 会社が挙げるこの取引の理由は、どれが中心か。: 規模の拡大（原文: 「「経営資源の一体的な活用、意思決定の迅速化、経営効率の向上及び財務基盤の強化を図る」」）
- 取得後に何をするか（統合の進め方、共同で行う事業、人材の活用）が具体的に書かれているか。記載がなければ false。: あり（原文: 「「さいか屋の事業基盤を維持・強化し、将来的な事業構造及び不動産の活用についても検討」」）
- この取引に伴うリスク・不確実性（統合の難しさ、許認可、業績への下振れ）に触れているか。記載がなければ false。: あり（原文: 「「手続その他の事項については、今後変更される可能性があります」／「修繕・更新費用、解体・地下埋め戻し費用等の将来負担」」）
- 日程はどこまで確定しているか。: 効力発生日は確定（原文: 「「本株式交換の効力発生日 2026 年 12 月 15 日（予定）」」）
- 「未定」とされている主要事項はどこまで及ぶか。: 未定なし（原文: 「「AFC-HD：さいか屋の株式交換比率を『10：3』」／「効力発生日 2026 年 12 月 15 日（予定）」」）
- 実行の前提となる条件（許認可、独占禁止法上の手続、株主総会の承認など）が挙げられているか。記載がなければ false。: あり（原文: 「「2026 年 11 月 16 日開催予定の定時株主総会において、本株式交換契約の承認を受ける予定」」）
- 価格・比率の公正性を担保する手続について、何が書かれているか。: 特別委員会の設置（原文: 「「独立社外取締役である吉川彰氏及び西原茂樹氏を委員とする特別委員会を設置」／「フェアネス・オピニオンを取得しておりません」」）
- 少数株主の扱いについて、何が書かれているか。: 特別委員会の設置（原文: 「「さいか屋の少数株主の利益を保護する観点から…特別委員会を設置」」）
- 取引後の経営体制・商号・従業員の扱いに触れているか。記載がなければ false。: あり（原文: 「「本株式交換後も、AFC-HD はさいか屋の事業基盤を尊重しつつ、AFC-HD グループ全体としての経営資源の有効活用及び経営効率の向上を図ってまいります」」）