# 日清食品ホールディングス（2897） 2026年度 中間決算報告

Source: Komori (komori.app) — https://komori.app/company/2897/disclosure/20261110572255
種別: 決算説明資料
開示日: 2026-11-11
Komoriの読み（0-100）: 65
企業ページ: https://komori.app/company/2897

## 何が変わったか

2026年度上期は、価格改定、販売数量の増加、コスト削減、円安などにより、売上収益と既存事業コア営業利益が前年同期を上回った。一方、中東情勢によるコスト増や一部地域・事業の減益が利益率を押し下げた。

## 会社が挙げた理由

会社は、国内事業の価格改定、主要ブランドの販売数量の堅調さ、セリア・ロイルの連結効果、海外の価格改定・販売数量増加、円安、コスト削減などを増収増益要因としている。一方、中東情勢による原材料・包材、ユーティリティ、物流費の増加、原材料価格・物流費・減価償却費などのコスト増が利益を圧迫したとしている。

## 開示の要点

- 資料の種類: 決算説明資料
- 対象決算期: 2026年度 上期（2027年3月期 中間期）
- 売上高: {"value":4087,"unit":"億円","yoy_pct":9.5}
- 営業利益: {"value":328,"unit":"億円","yoy_pct":3}
- 経常利益: not_disclosed
- 純利益: {"value":220,"unit":"億円（親会社の所有者に帰属する中間利益）","yoy_pct":-2.5}
- 売上総利益率: not_disclosed
- 営業利益率: {"value":8,"unit":"%","yoy_change_points":-0.5}
- 販管費: not_disclosed
- 当四半期3か月: {"Q1":{"売上収益":"not_disclosed","既存事業コア営業利益":{"value":197,"unit":"億円","yoy_pct":13.5}},"Q2":{"売上収益":"not_disclosed","既存事業コア営業利益":{"value":168,"unit":"億円","yoy_pct":-3.7}}}
- 通期業績予想: {"売上収益":{"value":8600,"unit":"億円"},"既存事業コア営業利益":{"value":735,"unit":"億円"},"営業利益":{"value":"660～695","unit":"億円"},"親会社の株主に帰属する当期利益":{"value":"455～480","unit":"億円"},"EPS":{"value":"159～167","unit":"円／株"}}
- 通期予想に対する進捗率: not_disclosed
- 計画に対する自己評価: 国内即席めん事業について「計画以上の戦略成果」と評価。連結全体については「期初の通期既存事業コア営業利益予想735億円の達成を目指す」としている。
- セグメント別実績: {"国内即席めん事業":{"売上収益":{"value":1402,"unit":"億円","yoy_pct":3},"コア営業利益":{"value":187,"unit":"億円","yoy_pct":1.6}},"国内非即席めん事業":{"売上収益":{"value":1051,"unit":"億円","yoy_pct":5.7},"コア営業利益":{"value":87,"unit":"億円","yoy_pct":6.3}},"海外事業":{"売上収益":{"value":1578,"unit":"億円","yoy_pct":18.4},"コア営業利益":{"value":154,"unit":"億円","yoy_pct":6}},"国内事業":{"売上収益":{"value":2453,"unit":"億円","yoy_pct":4.1},"コア営業利益":{"value":275,"unit":"億円","yoy_pct":3.1}},"その他事業":{"売上収益":{"value":56,"unit":"億円","yoy_pct":30.6},"コア営業利益":{"value":4,"unit":"億円","yoy_pct":79.3}}}
- 増減要因の内訳: {"既存事業コア営業利益":{"前期":348,"unit":"億円","国内売上収益・販売費率":116,"国内原価率・物流費率":-86,"国内固定費":-22,"海外売上収益・販売費率":44,"海外原価率・物流費率":-31,"海外固定費":-24,"持分法損益":"+8相当（図表表示）","その他":"図表表示"},"中東情勢影響":{"原材料・包材":61,"unit":"億円（上期）","ユーティリティ":6,"物流費":8,"合計":61}}
- 主要KPI: [object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]
- 単価と数量の指標: [object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]
- 店舗数・拠点数: not_disclosed
- 従業員数: not_disclosed
- 業績見通しの前提: [object Object]、[object Object]
- 見通しに織り込んだリスク額: {"内容":"中東情勢による原材料・包材、ユーティリティ、物流費のコスト増","金額":"170億円前後","単位":"億円（通期）"}
- 中期経営計画の目標: not_disclosed
- 財務目標: not_disclosed
- 年間配当: not_disclosed
- 配当性向: not_disclosed
- 自己株式取得: not_disclosed
- 設備投資額: not_disclosed
- 受注高・受注残高: not_disclosed
- 市場規模・シェア: [object Object]、[object Object]
- 質疑応答の論点: not_disclosed
- 新しい施策: 米国・ブラジル・欧州でのBOLDシリーズ展開、米国でのBOLD袋麺発売、ブラジルでのBOLDカップ麺・袋麺発売、国内非即席めん事業の組織・人材強化とマーケティング改革、つくばみらい工場などの投資スコープ見直し、日清シスコ大阪工場の更新投資見直し・東京工場への集約、欧州日清の拡張投資を自前の第2工場建設からトルコでのM&A（資産買収）へ変更、冷凍事業での商品ポートフォリオ改革とグループ横断販促

## 評価の根拠

- 通期予想に対する進捗率は、どの粒度で示されているか。: 記載なし（原文: 「「2026年度 H1連結決算サマリー」および「2026年度 連結業績予想」に実績・予想額はあるが、進捗率の記載はない。」）
- 実績が自社の計画に対してどうだったかを、会社自身がどう評価しているか。: 強弱が混在（原文: 「「国内即席めん：計画以上の戦略成果」「期初の通期既存事業コア営業利益予想735億円の達成を目指す」」）
- 累計だけでなく、当四半期の3か月単独の数値が示されているか。: あり（原文: 「「既存事業コア営業利益の増減要因（四半期別）」にQ1 197億円、Q2 168億円と記載。」）
- 売上・利益・KPIのいずれかで「過去最高」を更新したという主張があるか。: なし（原文: 「「過去新製品比で好調な立ち上げに成功」」）
- この資料の中で、通期予想を修正した、または据え置いたことが明示されているか。: あり（原文: 「「期初に公表した通期連結業績予想を修正しないとの意味合い」」）
- 増減の要因は、どの形で分解して示されているか。: 増減要因図で金額あり（原文: 「「既存事業コア営業利益の増減要因」に国内・海外の売上収益・販売費率、原価率・物流費率、固定費などの金額が図示されている。」）
- 会社が業績の増減の主たる要因として挙げているのはどれか。: 価格・コスト（原文: 「「価格改定やコスト削減施策等の効果」「中東情勢影響によるコスト増：上期では61億円」」）
- セグメント情報はどの粒度で示されているか。: セグメント別の売上と利益（原文: 「「セグメント別 売上収益実績」「セグメント別 コア営業利益実績」」）
- 売上原価または販管費の内訳・増加要因が数値で示されているか。: あり（原文: 「中東影響の内訳として「原材料・包材46億円、ユーティリティ6億円、物流費8億円」、増減要因図に原価率・物流費率や固定費を記載。」）
- この期のマイナスの事実は、どこまで説明されているか。: マイナス材料に金額あり（原文: 「「営業利益率8.0%、△0.5pt」「中東影響上期61億円」「米国・北中米地域はコスト増加に伴い減益」」）
- 業績見通しの前提は、どこまで数値で示されているか。: 複数の前提を数値で開示（原文: 「「前提とする為替レート：USDJPY＝155円」「原油 USD/bbl 90」」）
- 見通しに織り込んだリスクやマイナス要因の金額が示されているか。: あり（原文: 「「通期では170億円前後のグロス影響を見込む」」）
- 通期予想の達成に向けて、残り期間に何が必要かがどこまで示されているか。: 言及のみ（原文: 「「下期も期初公表値の達成に向けて各種取り組みを継続」」）
- 中期経営計画は、この資料でどこまで扱われているか。: 記載なし（原文: 「「中期的な“高”成長ドライバー」などの記載はあるが、中期経営計画の数値目標の対比はない。」）
- 新しい施策・投資・提携・製品が、この資料で具体的に示されているか。: あり（原文: 「「米国・ブラジル・欧州では“BOLD”シリーズを展開」「変更後：トルコでのM&A（資産買収）」」）
- 財務諸表以外の事業指標は、いくつ数値で示されているか。: 5件以上（原文: 「「数量」「コア営業利益率」「市場成長率」「冷凍めん市場シェア」などの記載。」）
- 示された事業指標は、前年・前期に対してどの方向に動いているか。: 強弱が混在（原文: 「「ブラジル数量＋1桁台前半」「米国数量△1桁台半ば」「南米地域コア営業利益率＋1.6pt」」）
- 客数と客単価、数量と単価、ARPUと契約数のように、単価と量に分解した指標が示されているか。: あり（原文: 「「米州地域および海外地域全体の売上収益・数量」」）
- 従業員数または採用の状況が数値で示されているか。: なし（原文: 「「組織・人材両面で体制を強化」とあるが、人数の記載はない。」）
- 市場規模、シェア、競合との比較が数値で示されているか。: あり（原文: 「「冷凍めん市場シェア No.1」」）
- 株主還元は、どこまで具体的に示されているか。: 記載なし（原文: 「資料本文に年間配当、配当性向、総還元性向、DOEの記載はない。」）
- 自己株式の取得または消却への言及があるか。: なし（原文: 「資料本文に自己株式取得または消却の記載はない。」）
- ROE・ROIC・D/Eレシオ・自己資本比率などの財務目標の数値が示されているか。: なし（原文: 「投下資本・ROICへの言及はあるが、ROE等の目標値は記載されていない。」）
- 設備投資額・成長投資額・研究開発費のいずれかが金額で示されているか。: あり（原文: 「「さらに2件・200億円規模の投下資本圧縮プランを実施済」」）
- この資料はどの形式にあたるか。: 決算説明資料（原文: 「「決算説明会開催日：2026年11月12日」「本日のポイント」「決算サマリー」」）
- 経営理念・会社概要など、業績と直接関係のない定型頁がどの程度を占めるか。: 定型頁がある程度ある（原文: 「目次に「上期業績報告」「戦略構造と進捗アップデート」「通期への見通し」と記載。」）
- 「差し控えたい」「未定」など、数値の開示を明確に見送った箇所があるか。: なし（原文: 「資料末尾のリスク説明以外に「差し控えたい」「未定」といった記載はない。」）
- 見通しと計画の説明はどれだけ断定的か。: 概ね断定的（原文: 「「通期では170億円前後のグロス影響を見込む」「達成を目指す」「27年価格改定（予定）」」）
- 示された事業指標は、前年・前期に対してどの方向に動いているか。: 強弱が混在（原文: 「「南米地域コア営業利益率改善」「米国数量△1桁台半ば」「アジア地域コア営業利益△3.2%」」）