# ニチレイ（2871） 2026年12月期 第２四半期決算説明会資料

Source: Komori (komori.app) — https://komori.app/company/2871/disclosure/20261109569399
種別: 決算説明資料
開示日: 2026-11-10
Komoriの読み（0-100）: 75
企業ページ: https://komori.app/company/2871

## 何が変わったか

第2四半期は海外事業の伸長や食品事業の価格改定効果などにより、売上高と営業利益が前年同期を上回った。一方、通期計画は売上高・営業利益を据え置き、政策保有株式の売却により当期純利益だけを10億円上方修正した。

## 会社が挙げた理由

第2四半期の増収は海外事業の伸長、営業利益の増益は食品事業の価格改定効果の発現、海外事業の収益改善によるもの。通期の当期純利益の上方修正は政策保有株式の売却を推進したため。純利益の第2四半期累計減益はシステム障害の影響等によるもの。

## 開示の要点

- 資料の種類: 決算説明資料
- 対象決算期: 2026年12月期 第2四半期
- 売上高: {"value":4174,"unit":"億円","yoy_pct":7}
- 営業利益: {"value":182,"unit":"億円","yoy_pct":-11}
- 経常利益: {"value":183,"unit":"億円","yoy_pct":-11}
- 純利益: {"value":135,"unit":"億円","yoy_pct":-11}
- 売上総利益率: not_disclosed
- 営業利益率: 4.4%（前年同期比の増減ポイントはnot_disclosed）
- 販管費: not_disclosed
- 当四半期3か月の実績: {"売上高":{"value":1883,"unit":"億円","yoy_pct":5},"営業利益":{"value":100,"unit":"億円","yoy_pct":8},"経常利益":{"value":98,"unit":"億円","yoy_pct":7},"純利益":{"value":66,"unit":"億円","yoy_pct":-20}}
- 通期業績予想: {"売上高":{"value":6185,"unit":"億円"},"営業利益":{"value":300,"unit":"億円"},"経常利益":{"value":309,"unit":"億円"},"純利益":{"value":214,"unit":"億円"},"EPS":{"value":85.4,"unit":"円"},"EBITDA":{"value":509,"unit":"億円"},"ROIC":{"value":5.3,"unit":"%"},"ROE":{"value":7.4,"unit":"%"}}
- 通期予想に対する進捗率: not_disclosed
- 計画に対する自己評価: not_disclosed
- セグメント別実績: {"食品":{"売上高":{"value":2320,"unit":"億円","yoy_pct":3},"営業利益":{"value":89,"unit":"億円","yoy_pct":-12}},"低温物流":{"売上高":{"value":1935,"unit":"億円","yoy_pct":13},"営業利益":{"value":104,"unit":"億円","yoy_pct":0}},"不動産":{"売上高":{"value":26,"unit":"億円","yoy_pct":4},"営業利益":{"value":10,"unit":"億円","yoy_pct":9}},"その他":{"売上高":{"value":20,"unit":"億円","yoy_pct":-17},"営業利益":{"value":-2,"unit":"億円","yoy_pct":null}}}
- 増減要因の内訳: {"食品営業利益":{"増収効果":3,"価格改定効果":103,"為替影響による原材料・仕入コストの増減":-7,"原材料・仕入コストの増減（為替影響除く）":-41,"海外関係会社の業績影響額":-6,"中東情勢影響":-35,"諸経費の増減":-26,"システム障害影響":-3},"低温物流営業利益":{"国内事業の増収効果":10,"適正料金収受":12,"海外":7,"中東情勢影響":-3,"システム障害影響":-4,"コスト増（外部委託費）":-9,"コスト増（エネルギー）":-3}}
- 主要KPI: [object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]
- 単価と数量の指標: [object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]
- 店舗数・拠点数: not_disclosed
- 従業員数: not_disclosed
- 業績見通しの前提: {"米ドル／円":159,"ユーロ／円":184,"バーツ／円":4.7}
- 見通しに織り込んだリスク額: {"システム障害":{"売上高":0,"営業利益":-9,"特別損益":-16,"単位":"億円"},"中東情勢影響（食品営業利益）":-35,"単位":"億円"}
- 中期経営計画の目標: N-FIT2035の目標、具体的数値はnot_disclosed
- 財務目標: {"ROIC":{"通期予想":5.3,"単位":"%"},"ROE":{"通期予想":7.4,"単位":"%"}}
- 年間配当: not_disclosed
- 配当性向: not_disclosed
- 自己株式取得: not_disclosed
- 設備投資額: {"value":212,"unit":"億円"}
- 受注高・受注残高: not_disclosed
- 市場規模・シェア: not_disclosed
- 質疑応答の論点: not_disclosed
- 新しい施策: 非中核資産の一部売却（規模300億円以上を想定、2027年度以降）、TVCMと連動した売場提案によるプロモーション強化、秋の新商品・リニューアル商品91品の投入、副産物のペットフード原料化・未商品化部位の商品化、海外物流拠点の集荷拡大とM&A後の稼働向上

## 評価の根拠

- 通期予想に対する進捗率は、どの粒度で示されているか。: 記載なし（原文: 「通期計画として売上高6,185億円、営業利益300億円などを掲載。進捗率の記載はない。」）
- 実績が自社の計画に対してどうだったかを、会社自身がどう評価しているか。: 記載なし（原文: 「「年末の最需要期に向けた施策を進め、通期計画の達成を目指す」」）
- 累計だけでなく、当四半期の3か月単独の数値が示されているか。: あり（原文: 「「第2四半期」欄に売上高1,883億円、営業利益100億円、経常利益98億円、親会社株主に帰属する中間純利益66億円。」）
- 売上・利益・KPIのいずれかで「過去最高」を更新したという主張があるか。: なし（原文: 「過去最高・最高益などの記載なし。」）
- この資料の中で、通期予想を修正した、または据え置いたことが明示されているか。: あり（原文: 「「売上高・営業利益ともに第1四半期に修正した通期計画から変更なし」「当期純利益は…10億円上方修正」」）
- 増減の要因は、どの形で分解して示されているか。: 増減要因図で金額あり（原文: 「「営業利益の増減」表に、価格改定効果＋103億円、諸経費の増減△26億円などを掲載。」）
- 会社が業績の増減の主たる要因として挙げているのはどれか。: 価格・コスト（原文: 「「食品事業の価格改定効果の発現」「原材料・仕入コストの増減」「電力コスト上昇の影響」」）
- セグメント情報はどの粒度で示されているか。: セグメント別の売上と利益（原文: 「「エリア・セグメント別売上高・営業利益」表に各セグメントの売上高・営業利益を掲載。」）
- 売上原価または販管費の内訳・増加要因が数値で示されているか。: あり（原文: 「「原材料・仕入コストの増減（為替影響除く）△41億円」「コスト増（外部委託費）△9億円」「コスト増（エネルギー）△3億円」」）
- この期のマイナスの事実は、どこまで説明されているか。: マイナス材料に金額あり（原文: 「「第2四半期純利益…システム障害の影響等により、17億円減益」「システム障害影響△3億円」」）
- 業績見通しの前提は、どこまで数値で示されているか。: 複数の前提を数値で開示（原文: 「想定為替レートとして米ドル／円159.00、ユーロ／円184.00、バーツ／円4.70。」）
- 見通しに織り込んだリスクやマイナス要因の金額が示されているか。: あり（原文: 「「システム障害によるマイナス影響」営業利益△9億円、「中東情勢影響△35億円」。」）
- 通期予想の達成に向けて、残り期間に何が必要かがどこまで示されているか。: 言及のみ（原文: 「「年末の最需要期に向けた施策を進め、通期計画の達成を目指す」」）
- 中期経営計画は、この資料でどこまで扱われているか。: 言及のみ（原文: 「「N-FIT2035実現に向けた成長戦略方針」」）
- 新しい施策・投資・提携・製品が、この資料で具体的に示されているか。: あり（原文: 「「非中核資産の一部の売却を決定」「秋の新商品＆リニューアル品91品の投入効果」」）
- 財務諸表以外の事業指標は、いくつ数値で示されているか。: 5件以上（原文: 「「海外売上高」「平均在庫率」「100人当たり購入金額」「単価」「数量」など。」）
- 示された事業指標は、前年・前期に対してどの方向に動いているか。: 強弱が混在（原文: 「海外売上高は「21％増収」、家庭用冷凍食品数量は「△9％」、ピラフご飯類購入金額は「92％」。」）
- 客数と客単価、数量と単価、ARPUと契約数のように、単価と量に分解した指標が示されているか。: あり（原文: 「「増収の内訳」に家庭用冷凍食品の単価9％・数量△9％などを掲載。」）
- ROE・ROIC・D/Eレシオ・自己資本比率などの財務目標の数値が示されているか。: あり（原文: 「「ROIC（％）5.3%」「ROE（％）7.4%」。」）
- 設備投資額・成長投資額・研究開発費のいずれかが金額で示されているか。: あり（原文: 「「設備投資額」2026年12月期第2四半期累計212億円。」）
- この資料はどの形式にあたるか。: 決算説明資料（原文: 「表題「2026年12月期 第2四半期決算説明会資料」、目次に実績・通期計画・経営論点。」）
- 経営理念・会社概要など、業績と直接関係のない定型頁がどの程度を占めるか。: 定型頁はほとんどない（原文: 「冒頭から「第2四半期実績」「通期計画」の説明が始まり、会社概要ページはない。」）
- 「差し控えたい」「未定」など、数値の開示を明確に見送った箇所があるか。: あり（原文: 「「具体的な売却先、売却金額、売却時期については未定」」）
- 見通しと計画の説明はどれだけ断定的か。: 概ね断定的（原文: 「「通期計画の達成を目指す」「214億円を見込む」「輸入再開を期待」。」）