# 有利子負債返済と中長期的なネット・キャッシュ化｜キオクシアホールディングス（285A）の変遷

Source: Komori (komori.app) — https://komori.app/company/285A/threads/1770fc437e32
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## 経過

- FY2025 初出 「当社グループは、事業活動等により生じるフリー・キャッシュ・フローを将来の成長資金として使用すると共に有利子負債の返済に充当し、財務体質を改善し、中長期的にはネット・キャッシュ（有利子負債の額を現金及び現金同等物の額が上回る状況）を目指します。」 — 2025年３月末のネット有利子負債は9,310億円であり、成長投資と負債返済を両立しながらネット・キャッシュを目指す。 (https://komori.app/company/285A/filing/2024-fy)
- FY2026-H1 前進 「2025年７月、当社は資本コストの低減とそれによるキャッシュ・フロー創出力の強化、返済期限の長期化及び返済スケジュールの平準化、負債の付帯条項における条件の改善、既存タームローンの担保解除並びに資金調達手法の多様化を目的とし、米ドル建て無担保普通社債を発行し、その手取り金により2019年６月に発行した甲種優先株式及び乙種優先株式の全てを取得及び消却し、さらに金融機関からの従前の融資契約について、付帯条件が改善された新たな融資契約に借換えを実施しております。」 — 社債発行、優先株式の全額取得・消却及び新融資契約への借換えを2025年7月に完了し、財務基盤改善に向けた具体的な進捗を示している。ネット・キャッシュ目標自体の達成は記載していない。 (https://komori.app/company/285A/filing/2025-h1)
- 2026-05-15 前進 「当社は2026年５月15日に、当該契約に基づく借入残額の全額を返済するとともに、当該契約を解除する旨を債権者に通知しました。本全額返済及び契約解除は2026年５月25日に実行される予定です。」 — 借入残額の全額返済及び契約解除の実行予定を示し、有利子負債削減に向けた具体的な進捗を追加している。実行は2026年５月25日予定であり、ネット・キャッシュ化の達成は記載していない。 (https://komori.app/company/285A/disclosure/20260515537803)
- FY2026 前進 「当社グループは、当連結会計年度末において、１兆228億円の有利子負債に対し、4,707億円の現預金を有しており、ネット有利子負債は5,521億円となります。」 — ネット有利子負債は前期末の9,310億円から5,521億円へ減少し、ネットＤ／Ｅレシオも1.26倍から0.39倍へ低下した。ネット・キャッシュ目標は継続している。 (https://komori.app/company/285A/filing/2025-fy)
- 2026-07-31 前進 「その内容は、借入金の繰上返済に伴う長期借入金の返済による支出4,332億円などです。」 — 長期借入金の繰上返済を当四半期の資金使途として具体的に示している。ネット・キャッシュ目標の達成については記載していない。 (https://komori.app/company/285A/disclosure/20260731505265)