# 金利変動による有利子負債負担｜ヱスビー食品（2805）の変遷

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## 経過

- FY2016 初出 「急速かつ大幅な金利変動があった場合には、当社グループの業績及び財政状態に影響を及ぼす可能性があります。」 — 有利子負債は37,806百万円、構成比36.1％。金利スワップ等によるヘッジも行っている。 (https://komori.app/company/2805/filing/2015-fy)
- FY2017-Q3 再掲 「当第３四半期連結累計期間において、新たに発生した事業等のリスクはありません。また、前事業年度の有価証券報告書に記載した事業等のリスクについて重要な変更はありません。」 — 金利変動による有利子負債負担のリスクについて、新たな発生や重要な変更はないと記載している。 (https://komori.app/company/2805/filing/2016-q3)
- FY2017 再掲 「引き続き、有利子負債の削減による財務体質の強化に努める方針でありますが、急速かつ大幅な金利変動があった場合には、当社グループの業績及び財政状態に影響を及ぼす可能性があります。」 — 有利子負債を削減しつつも、金利変動による負担をリスクとして引き続き記載している。 (https://komori.app/company/2805/filing/2016-fy)
- FY2018-Q3 再掲 「当第３四半期連結累計期間において、新たに発生した事業等のリスクはありません。また、前事業年度の有価証券報告書に記載した事業等のリスクについて重要な変更はありません。」 — 金利変動による有利子負債負担のリスクについて、新たな発生や重要な変更はないと記載している。 (https://komori.app/company/2805/filing/2017-q3)
- FY2018 再掲 「引き続き、有利子負債の削減による財務体質の強化に努める方針でありますが、急速かつ大幅な金利変動があった場合には、当社グループの業績及び財政状態に影響を及ぼす可能性があります。」 — 有利子負債を削減する方針とともに、急速・大幅な金利変動による影響リスクを継続している。 (https://komori.app/company/2805/filing/2017-fy)
- FY2019-Q1 再掲 「当第１四半期連結累計期間において、新たに発生した事業等のリスクはありません。また、前事業年度の有価証券報告書に記載した事業等のリスクについて重要な変更はありません。」 — 金利変動による有利子負債負担のリスクについて、新たな発生や重要な変更はないと記載している。 (https://komori.app/company/2805/filing/2018-q1)
- FY2019-Q2 再掲 「当第２四半期連結累計期間において、新たに発生した事業等のリスクはありません。
また、前事業年度の有価証券報告書に記載した事業等のリスクについて重要な変更はありません。」 — 金利変動による有利子負債負担のリスクについて、新たな発生や重要な変更はないと記載している。 (https://komori.app/company/2805/filing/2018-q2)
- FY2019-Q3 再掲 「当第３四半期連結累計期間において、新たに発生した事業等のリスクはありません。
また、前事業年度の有価証券報告書に記載した事業等のリスクについて重要な変更はありません。」 — 金利変動による有利子負債負担のリスクについて、新たな発生や重要な変更はないと記載している。 (https://komori.app/company/2805/filing/2018-q3)
- FY2019 再掲 「引き続き、有利子負債の削減による財務体質の強化に努める方針でありますが、急速かつ大幅な金利変動があった場合には、当社グループの業績及び財政状態に影響を及ぼす可能性があります。」 — 有利子負債削減方針とともに、急速・大幅な金利変動による影響リスクを継続している。 (https://komori.app/company/2805/filing/2018-fy)
- FY2020-Q1 再掲 「当第１四半期連結累計期間において、新たに発生した事業等のリスクはありません。
また、前事業年度の有価証券報告書に記載した事業等のリスクについて重要な変更はありません。」 — 金利変動による有利子負債負担のリスクについて、新たな発生や重要な変更はないと記載している。 (https://komori.app/company/2805/filing/2019-q1)
- FY2020-Q3 再掲 「当第３四半期連結累計期間において、新たに発生した事業等のリスクはありません。また、前事業年度の有価証券報告書に記載した事業等のリスクについて重要な変更はありません。」 — 金利変動による有利子負債負担のリスクについて、新たな発生や重要な変更はないと記載している。 (https://komori.app/company/2805/filing/2019-q3)
- FY2021-Q2 再掲 「当第２四半期連結累計期間において、当四半期報告書に記載した事業の状況、経理の状況等に関する事項のうち、経営者が当社及び連結子会社（以下、「当社グループ」といいます。）の財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況に重要な影響を与える可能性があると認識している主要なリスクの発生又は前事業年度の有価証券報告書に記載した「事業等のリスク」について重要な変更はありません。」 — 金利変動による有利子負債負担リスクについて、発生または重要な変更はないと記載している。 (https://komori.app/company/2805/filing/2020-q2)
- FY2021-Q3 再掲 「当第３四半期連結累計期間において、当四半期報告書に記載した事業の状況、経理の状況等に関する事項のうち、経営者が当社及び連結子会社（以下、「当社グループ」といいます。）の財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況に重要な影響を与える可能性があると認識している主要なリスクの発生又は前事業年度の有価証券報告書に記載した「事業等のリスク」について重要な変更はありません。」 — 金利変動による有利子負債負担リスクについて、発生または重要な変更はないと記載している。 (https://komori.app/company/2805/filing/2020-q3)
- FY2021 対処 「引き続き、有利子負債の削減による財務体質の強化に努める方針でありますが、急速かつ大幅な金利変動があった場合には、当社グループの業績及び財政状態に影響を及ぼす可能性があります。」 — 有利子負債が前期末から減少し、支払利息も前期の5億円から4億80百万円へ減少したため、金利変動への負担となる残高は低下した。 (https://komori.app/company/2805/filing/2020-fy)
- FY2022-Q2 再掲 「当第２四半期連結累計期間において、当四半期報告書に記載した事業の状況、経理の状況等に関する事項のうち、経営者が当社及び連結子会社（以下、「当社グループ」といいます。）の財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況に重要な影響を与える可能性があると認識している主要なリスクの発生又は前事業年度の有価証券報告書に記載した「事業等のリスク」について重要な変更はありません。」 — 金利変動による有利子負債負担リスクについて、発生または重要な変更はないと記載している。 (https://komori.app/company/2805/filing/2021-q2)
- FY2022-Q3 再掲 「当第３四半期連結累計期間において、当四半期報告書に記載した事業の状況、経理の状況等に関する事項のうち、経営者が当社及び連結子会社（以下、「当社グループ」といいます。）の財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況に重要な影響を与える可能性があると認識している主要なリスクの発生又は前事業年度の有価証券報告書に記載した「事業等のリスク」について重要な変更はありません。」 — 金利変動による有利子負債負担リスクについて、発生または重要な変更はないと記載している。 (https://komori.app/company/2805/filing/2021-q3)
- FY2023-Q1 再掲 「当第１四半期連結累計期間において、当四半期報告書に記載した事業の状況、経理の状況等に関する事項のうち、経営者が当社及び連結子会社（以下、「当社グループ」といいます。）の財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況に重要な影響を与える可能性があると認識している主要なリスクの発生又は前事業年度の有価証券報告書に記載した「事業等のリスク」について重要な変更はありません。」 — 金利変動による有利子負債負担リスクについて、発生または重要な変更はないと記載している。 (https://komori.app/company/2805/filing/2022-q1)
- FY2023 悪化 「キャッシュ・フロー対有利子負債比率（％）
4,941.3
インタレスト・カバレッジ・レシオ（倍）
1.4」 — 借入金残高は減少した一方、営業キャッシュ・フローが大幅に減少し、キャッシュ・フロー対有利子負債比率は4,941.3％、インタレスト・カバレッジ・レシオは1.4倍となった。 (https://komori.app/company/2805/filing/2022-fy)
- FY2024-Q1 悪化 「負債は、前連結会計年度末と比較して40億24百万円増加し、715億60百万円となりました。これは主に、借入金の増加31億90百万円などがあったことによるものであります。」 — 第１四半期末に借入金が前期末比31億90百万円増加し、金利変動による有利子負債負担のエクスポージャーが拡大している。 (https://komori.app/company/2805/filing/2023-q1)
- FY2024-Q2 悪化 「負債は、前連結会計年度末と比較して45億39百万円増加し、720億76百万円となりました。これは主に、借入金の増加19億60百万円、社債の新規発行による増加10億円、未払法人税等の増加５億45百万円などがあったことによるものであります。」 — 上期末に借入金が19億60百万円増加し、社債も10億円新規発行されたため、金利変動による有利子負債負担のエクスポージャーが拡大している。 (https://komori.app/company/2805/filing/2023-q2)
- FY2024-Q3 悪化 「負債は、前連結会計年度末と比較して54億15百万円増加し、729億51百万円となりました。これは主に、借入金の増加22億54百万円、未払法人税等の増加10億15百万円、社債の発行による増加10億円などがあったことによるものであります。」 — 借入金が前期末比22億54百万円増加し、社債も10億円発行されたため、金利変動による有利子負債負担のエクスポージャーが拡大している。 (https://komori.app/company/2805/filing/2023-q3)
- FY2024 対処 「キャッシュ・フロー対有利子負債比率（％）
305.7
412.4
4,941.3
608.2
インタレスト・カバレッジ・レシオ（倍）
23.5
17.1
1.4
11.1」 — 営業キャッシュ・フローの回復と借入金減少により、有利子負債に対するキャッシュ・フロー負担と利払いカバー状況が前期より改善した。 (https://komori.app/company/2805/filing/2023-fy)
- FY2025-H1 対処 「負債は、前連結会計年度末と比較して50億２百万円減少し、625億36百万円となりました。これは主に、借入金の減少24億29百万円、未払金の減少８億61百万円、流動負債の「その他」に含まれております未払費用の減少10億26百万円などがあったことによるものであります。」 — 借入金が前期末比24億29百万円減少し、金利変動の影響を受ける有利子負債のエクスポージャーが低下した。 (https://komori.app/company/2805/filing/2024-h1)
- FY2025 対処 「キャッシュ・フロー対有利子負債比率（％）
412.4
4,941.3
608.2
238.9
インタレスト・カバレッジ・レシオ（倍）
17.1
1.4
11.1
22.3」 — 営業キャッシュ・フローの回復と借入金減少により、キャッシュ・フロー対有利子負債比率は608.2％から238.9％へ、インタレスト・カバレッジ・レシオは11.1倍から22.3倍へ改善した。 (https://komori.app/company/2805/filing/2024-fy)
- FY2026-H1 悪化 「これは主に、借入金の増加29億67百万円、未払法人税等の増加11億３百万円などがあったことによるものであります。」 — 当中間期末の借入金増加により、金利変動の影響を受ける有利子負債のエクスポージャーが拡大している。 (https://komori.app/company/2805/filing/2025-h1)
- FY2026 悪化 「キャッシュ・フロー対有利子負債比率（％）
4,941.3
608.2
238.9
247.8
インタレスト・カバレッジ・レシオ（倍）
1.4
11.1
22.3
20.6」 — 営業キャッシュ・フローは増加したものの、借入金増加によりキャッシュ・フロー対有利子負債比率は238.9％から247.8％へ上昇し、インタレスト・カバレッジ・レシオは22.3倍から20.6倍へ低下した。 (https://komori.app/company/2805/filing/2025-fy)
- 2026-07-31 悪化 「負債は、前連結会計年度末と比較して30億38百万円増加し、653億32百万円となりました。これは主に、借入金の増加29億42百万円などがあったことによるものであります。」 — 借入金の増加により、金利変動の影響を受ける有利子負債の残高が拡大している。 (https://komori.app/company/2805/disclosure/20260730503782)
- 2026-10-30 悪化 「これは主に、借入金の増加14億11百万円、固定負債の「その他」に含まれております繰延税金負債の増加14億94百万円などがあったことによるものであります。」 — 借入金増加により、金利変動の影響を受ける有利子負債のエクスポージャーが拡大している。 (https://komori.app/company/2805/disclosure/20261029559767)