# テンポスホールディングス（2751） マルシェ株式会社の第三者割当増資の引受による株式の取得（子会社化）に関するお知らせ

Source: Komori (komori.app) — https://komori.app/company/2751/disclosure/20260518539477
種別: M&A・子会社異動
開示日: 2026-05-18
Komoriの読み（0-100）: 55
企業ページ: https://komori.app/company/2751

## 何が変わったか

株式会社テンポスホールディングスがマルシェ株式会社の第三者割当増資を引き受け、普通株式6,000,000株を986,000,000円で取得する。保有比率は21.02％から50.59％に上昇し、マルシェは連結子会社となる見込み。

## 会社が挙げた理由

資本関係を強化してマルシェの出店強化、FC事業の再構築、再成長戦略を支援するため。また、マルシェのブランド・運営ノウハウやグループの購買力を活用し、外食グループの売上目標500億円を早期に実現することを目指している。

## 開示の要点

- 取引の名称: 本第三者割当増資の引受による株式の取得（子会社化）
- 相手方の名称: マルシェ株式会社
- 対象会社の名称: マルシェ株式会社
- 対象会社の事業内容: 居酒屋を中心とする飲食店経営
- 対象会社の所在地: 大阪市阿倍野区
- 対象会社の資本金: 1億円
- 対象会社の設立年月日: 昭和47年9月8日
- 対象会社の売上高: 4,767百万円（2026年3月期）
- 対象会社の営業利益: ▲29百万円（2026年3月期）
- 対象会社の当期純利益: ▲45百万円（2026年3月期）
- 対象会社の純資産: 701百万円（2026年3月期）
- 取得価額: 986,000,000円
- 取得価額以外の費用: 発行諸費用の概算額 10,000,000円
- 対価の種類: 現金（第三者割当増資の払込み）
- 合併比率・株式交換比率: not_disclosed
- 公開買付価格: not_disclosed
- 買付予定数の下限: not_disclosed
- 公開買付期間: not_disclosed
- 取得株式数: 6,000,000株（議決権の数：60,000個）
- 議決権所有割合: {"previous_forecast":"21.02%","revised_forecast":"50.59%","change":"not_disclosed","change_rate":"not_disclosed","unit":"%"}
- 資金の手当て: not_disclosed
- のれんの金額: not_disclosed
- 特別損益の金額: not_disclosed
- 業績への影響: 2027年３月期の業績への影響については現在精査中
- 取締役会決議日: 2026年5月18日
- 契約締結日: 2026年6月27日（予定）
- 実行日・効力発生日: 2026年6月29日（予定）（払込期日）
- 価額算定の方法: not_disclosed
- 第三者算定機関: not_disclosed
- 特別委員会: not_disclosed
- 実行の前提条件: not_disclosed
- 取得後の経営体制: マルシェは当社の連結子会社となる見込みで、当社は同社の支配株主となる見込み。商号変更、代表者、従業員の処遇についてはnot_disclosed

## 評価の根拠

- この取引の形態はどれか。: 経営権の取得（原文: 「「当社はマルシェの発行済み株式の50.59％を取得し、同社は当社の連結子会社となる見込みです。」」）
- 会社から見て、この取引はどちら向きか。: 取り込む（原文: 「「第三者割当増資を引き受け」及び「同社は当社の連結子会社となる見込み」」）
- 取引後の支配関係はどうなると書かれているか。: 連結（原文: 「「異動後の所有株式数…議決権所有割合：50.59％」「同社は当社の連結子会社となる見込み」」）
- 議決権の持分は、取引の前後でどこまで数値で示されているか。: 異動前後とも割合あり（原文: 「「異動前の所有株式数…議決権所有割合：21.02％」「異動後の所有株式数…議決権所有割合：50.59％」」）
- この取引は国境をまたぐか。: 国内のみ（原文: 「「マルシェ株式会社（本社：大阪市阿倍野区）」」）
- 上場との関係はどう書かれているか。: 記載なし（原文: 「本文及びマルシェの概要に、上場市場または上場廃止に関する記載はない。」）
- 取引の規模は会社の事業規模に照らしてどの程度か。: 明確な影響（原文: 「「合計（概算額）996,000,000円」「異動後…議決権所有割合：50.59％」」）
- この取引が業績に与える影響は、どこまで書かれているか。: 精査中（原文: 「「2027年３月期の業績への影響については現在精査中」」）
- 特別損益またはのれんについて、何が書かれているか。: 記載なし（原文: 「本文に、のれんまたは特別損益の計上に関する記載はない。」）
- この取引を業績予想に織り込む、または予想を修正すると書かれているか。記載がなければ false。: なし（原文: 「「今後開示すべき事項が生じた場合には速やかにお知らせいたします。」」）
- この開示は初報か、既に公表した取引の経過・変更・訂正か。: 初出（原文: 「「本日…第三者割当増資を引き受けることを決定致しましたので…お知らせします。」」）
- 対価の金額はどこまで開示されているか。: 付随費用まで開示（原文: 「「マルシェ株式会社の普通株式 986,000,000円」「発行諸費用の概算額 10,000,000円」」）
- その価額をどう決めたと書かれているか。: 記載なし（原文: 「取得価額の記載はあるが、DCF法、市場株価法、第三者算定機関等の記載はない。」）
- 対価は何で支払われるか。: 現金（原文: 「「第三者割当増資の引受による取得株式数，取得価額」「取得価額…986,000,000円」」）
- 合併比率・株式交換比率が数値で示されているか。記載がなければ false。: なし（原文: 「取引は「第三者割当増資の引受」と記載されており、合併比率・株式交換比率の記載はない。」）
- 取得資金をどう手当てすると書かれているか。: 記載なし（原文: 「本文に取得資金の調達方法に関する記載はない。」）
- 取引の相手方はどれにあたるか。: 記載なし（原文: 「マルシェの概要に上場市場や非上場である旨の記載はない。」）
- 相手方と当社の間には、取引前からどのような関係があると書かれているか。: 関連当事者（原文: 「「当該会社は当社の持分法適用会社です」「当該会社A種種類株式290株及び普通株式の21.02％を保有」「当社グループより2名の取締役を派遣」「店舗設備の納入及び内装工事の請負等の実績」」）
- 対象会社（または相手方）の財務数値はどこまで示されているか。: ３期分の財務あり（原文: 「「当該会社の最近３年間の連結経営成績及び連結財政状態」」）
- 示された数値から見て、対象会社の損益はどうなっているか。: 直近期は赤字（原文: 「2026年3月期「営業利益(▲は損失) ▲29百万円」「当期純利益（▲は損失） ▲45百万円」」）
- 対象会社の事業内容が、製品名・サービス名・顧客層まで具体的に書かれているか。記載がなければ false。: あり（原文: 「「居酒屋を中心とする飲食店経営」「八剣伝や酔虎伝などの居酒屋ブランド」「ラーメン店の出店、すし居酒屋のリニューアル」」）
- 会社が挙げるこの取引の理由は、どれが中心か。: 規模の拡大（原文: 「「資本関係の強化によるさらなる出店の強化」「マルシェのFC事業の再構築」「バイイングパワーを増したことで、購買業務などでシナジー効果」」）
- 取得後に何をするか（統合の進め方、共同で行う事業、人材の活用）が具体的に書かれているか。記載がなければ false。: あり（原文: 「「サンライズサービスのラーメン事業『越後つけ麺』のブランドと運営ノウハウを活かしたラーメン店の出店」「ヤマトサカナのノウハウを活かした、すし居酒屋のリニューアル」」）
- この取引に伴うリスク・不確実性（統合の難しさ、許認可、業績への下振れ）に触れているか。記載がなければ false。: あり（原文: 「「2027年３月期の業績への影響については現在精査中」」）
- 日程はどこまで確定しているか。: 効力発生日は確定（原文: 「「取締役会決議日 2026年5月18日」「契約締結日 2026年6月27日（予定）」「払込期日 2026年6月29日（予定）」」）
- 「未定」とされている主要事項はどこまで及ぶか。: 未定なし（原文: 「契約締結日及び払込期日は「予定」だが、いずれも具体的な日付が記載されている。」）
- 実行の前提となる条件（許認可、独占禁止法上の手続、株主総会の承認など）が挙げられているか。記載がなければ false。: なし（原文: 「「マルシェ株式会社株主総会日 2026年6月27日」とあるが、実行条件としての承認に関する記載はない。」）
- 価格・比率の公正性を担保する手続について、何が書かれているか。: 記載なし（原文: 「本文に価格の公正性を担保する手続に関する記載はない。」）
- 少数株主の扱いについて、何が書かれているか。: 記載なし（原文: 「本文に少数株主の扱いや保護手続に関する記載はない。」）
- 取引後の経営体制・商号・従業員の扱いに触れているか。記載がなければ false。: なし（原文: 「「当社はマルシェの支配株主となる見込みです」とあるが、商号変更、代表者、従業員の処遇に関する記載はない。」）