# 新株予約権による事業資金の調達｜ジェイホールディングス（2721）の変遷 Source: Komori (komori.app) — https://komori.app/company/2721/threads/ca8376a4819c 企業ページ: https://komori.app/company/2721 ## 経過 - FY2016-Q2 初出 「財務基盤の強化を図るために、平成27年9月7日付の当社取締役会において第三者割当による新株予約権の発行を決議しており、今後、新株予約権の行使が進んだ場合には、事業資金の調達が可能になります。」 — 財務基盤の強化・安定に向け、平成27年9月7日に第三者割当による新株予約権の発行を決議し、行使が進んだ場合の事業資金調達を見込んでいる。 (https://komori.app/company/2721/filing/2016-q1) - FY2016-Q3 再掲 「財務基盤の強化を図るために、平成27年9月7日付の当社取締役会において第三者割当による新株予約権の発行を決議しており、今後、新株予約権の行使が進んだ場合には、事業資金の調達が可能になります。」 — 第三者割当による新株予約権の行使が進んだ場合に事業資金を調達するという財務基盤強化策を、同じ内容で継続している。 (https://komori.app/company/2721/filing/2016-q2) - FY2016 再定義 「第１回新株予約権の行使が進まず、当初予定していた資金調達が実現しないため、平成28年11月21日付当社取締役会において、第三者割当による第２回新株予約権の発行を決議するとともに、第１回新株予約権の未行使残存数3,960個の全てを平成28年12月16日付で取得し消却することを決議いたしました。」 — 第1回新株予約権は行使が進まず、調達予定額282百万円に対し手取金36百万円にとどまり、未行使分を取得・消却した。そのうえで第2回新株予約権を発行し、調達額422,016千円、行使期間を平成28年12月16日から平成30年12月15日とする新たな資金調達枠へ切り替えている。 (https://komori.app/company/2721/filing/2016-fy) - FY2017-Q1 前進 「なお、平成29年３月６日に新株予約権の一部が行使された結果、34,160千円の資金調達を実施いたしました。」 — 第2回新株予約権について、平成29年3月6日に一部が行使され、34,160千円の資金調達を実施した。前期に切り替えた調達枠が実際の資金調達に進展している。 (https://komori.app/company/2721/filing/2017-q1) - FY2017-Q2 再掲 「第１四半期連結会計期間において、新株予約権の権利行使により資本金が18,840千円、資本準備金が18,840千円増加し、当第２四半期連結会計期間末において資本金が342,578千円、資本剰余金が306,473千円となっております。」 — 第1四半期の新株予約権行使による資本金・資本剰余金の増加と34,160千円の資金調達を、四半期財務諸表でも確認している。 (https://komori.app/company/2721/filing/2017-q2) - FY2017-Q3 前進 「当第３四半期連結累計期間において、新株予約権の権利行使により資本金が37,680千円、資本準備金が37,680千円増加し、当第３四半期連結会計期間末において資本金が361,418千円、資本剰余金が325,313千円となっております。」 — 新株予約権の権利行使による資本金・資本準備金の増加額が第2四半期累計の18,840千円から累計37,680千円となり、資金調達が進展した。 (https://komori.app/company/2721/filing/2017-q3) - FY2017 前進 「第２回新株予約権の行使による調達額を、主に不動産関連事業に集中的に支出することといたしました。これにより不動産事業の収益性が向上し、手元資金が増加したことから、長期借入金50,000千円の返済時期(平成29年12月)を変更し、平成29年10月6日に一括返済いたしました。」 — 第2回新株予約権の行使により160,000株を発行し、株式発行による収入68,320千円を得た。調達資金の使途は不動産関連事業に集中的に変更され、人件費への配分を251百万円に増額するとともに、長期借入金50百万円を一括返済した。 (https://komori.app/company/2721/filing/2017-fy) - FY2018-Q2 前進 「財務活動による資金の増加は306,264千円（前年同四半期は33,818千円の収入）となりました。主な要因としては、短期借入による収入178,056千円、新株予約権の行使による株式の発行による収入128,100千円があったことによるものであります。」 — 新株予約権の行使により株式発行収入128,100千円を得て、資本金・資本準備金がそれぞれ70,650千円増加した。 (https://komori.app/company/2721/filing/2018-q2) - FY2019 再掲 「2017年３月６日、2017年８月17日、2018年６月28日、2018年12月14日に新株予約権の一部が行使された結果、計382,592千円の資金調達を実施いたしました。また、自己資本の充実を目的とした増資を検討してまいります。」 — 過去の新株予約権行使による計382,592千円の調達実績を示し、今後は自己資本充実を目的とした増資を検討するとしている。 (https://komori.app/company/2721/filing/2019-fy) - FY2020-Q2 その他 「当第２四半期連結累計期間において、以下の新株予約権が失効致しました。2018年３月14日取締役会決議　第３回新株予約権　新株予約権：１種類　新株予約権の数：1,550個　新株予約権の対象となる株式の数：155,000株」 — 第3回新株予約権1,550個、対象株式155,000株が失効した。財務基盤強化については、従来の新株予約権行使実績から、増資を含む資金調達手段の検討へと記載が移っている。 (https://komori.app/company/2721/filing/2020-q2) - FY2020-Q3 前進 「なお、2020年10月16日付で第三者割当による新株及び新株予約権の発行により475,352千円の資金調達を行い資本の充実を図っており、債務超過の解消が見込まれます。」 — 2020年10月16日付の第三者割当による新株式および第4回新株予約権の発行により475,352千円を調達し、資本の充実と債務超過解消を見込む段階へ進んだ。 (https://komori.app/company/2721/filing/2020-q3) - FY2020 達成 「当社は、財務基盤の安定、強化を図るため、2020年10月16日付で第三者割当による新株及び新株予約権の発行により475,352千円の資金調達を行い、債務超過を解消いたしました。」 — 第三者割当による新株および新株予約権の発行で475,352千円を調達し、債務超過を解消した。従来の調達枠の実行という段階から、財務基盤の回復という目的達成が開示されている。 (https://komori.app/company/2721/filing/2020-fy) - FY2021-Q1 実績引用 「当社は、財務基盤の強化と安定を図るため、前連結会計年度に第三者割当による新株及び新株予約権の発行により475,352千円の資金調達を行い、債務超過を解消いたしました。今後、新株予約権の行使が進んだ場合には、さらに財務基盤が強化されることとなります。」 — 前連結会計年度に実施した475,352千円の調達と債務超過解消を過去の実績として再掲し、今後の新株予約権行使による追加的な財務基盤強化を記載している。 (https://komori.app/company/2721/filing/2021-q1) - FY2022-Q1 前進 「当連結会計年度においては新株予約権の行使により29,500千円の資金調達を行いました。」 — 新株予約権の行使により29,500千円の資金調達を実施し、資本金・資本剰余金もそれぞれ14,959千円増加した。 (https://komori.app/company/2721/filing/2022-q1) - FY2022-Q2 前進 「当第２四半期連結累計期間においては新株予約権の行使により39,825千円の資金調達を行いました。」 — 新株予約権の行使による39,825千円の資金調達を実施し、財務基盤強化策が追加的に進展した。 (https://komori.app/company/2721/filing/2022-q2) - FY2022-Q3 前進 「当第３四半期連結累計期間においては新株予約権の発行及び行使により471,850千円の資金調達を行いました。今後、新株予約権の行使が進んだ場合には、さらに財務基盤が強化されることとなります。」 — 第3四半期累計期間に新株予約権の発行および行使により471,850千円を調達し、資本金・資本剰余金がそれぞれ235,673千円増加した。財務基盤強化策が前四半期から大きく進展している。 (https://komori.app/company/2721/filing/2022-q3) - FY2022 その他 「また、当連結会計年度においては新株予約権の発行及び行使により523,875千円の資金調達を行いました。」 — 新株予約権の発行・行使による調達額が523,875千円に達した一方、調達資金の使途はSDGs事業向けから環境ソリューション事業の取得資金等へ変更され、運転資金の支出時期も延長された。 (https://komori.app/company/2721/filing/2022-fy) - FY2023-Q1 前進 「2023年４月３日及び同年４月7日付けで、第６回新株予約権が権利行使されました。また、2023年４月10日付けで第７回新株予約権が権利行使されました。」 — 第6回および第7回新株予約権の行使により、2023年4月に合計410,000株を発行し、資本金が50,699,500円増加した。前連結会計年度の523,875千円の調達実績に加え、追加行使が開示されている。 (https://komori.app/company/2721/filing/2023-q1) - FY2023-Q2 前進 「また、新株予約権の発行及び行使により前連結会計年度においては523,875千円、新株予約権の行使により当第２四半期連結累計期間においては99,900千円の資金調達を行いました。」 — 新株予約権の行使により当第2四半期累計期間に99,900千円を調達し、資本金・資本準備金がそれぞれ50,699千円増加した。前連結会計年度の523,875千円の調達に続く資金調達の進展である。 (https://komori.app/company/2721/filing/2023-q2) - FY2023-Q3 再掲 「また、新株予約権の発行及び行使により前連結会計年度においては523,875千円、新株予約権の行使により当第３四半期連結累計期間においては99,900千円の資金調達を行いました。今後、新株予約権の行使が進んだ場合には、さらに財務基盤が強化されることとなります。」 — 前連結会計年度523,875千円、当第3四半期連結累計期間99,900千円という新株予約権による資金調達実績と、今後の追加行使による財務基盤強化方針を再掲している。 (https://komori.app/company/2721/filing/2023-q3) - FY2024-Q1 前進 「当第１四半期連結累計期間においては新株予約権の行使により42,525千円の資金調達を行いました。」 — 第6回新株予約権の行使により、当第1四半期累計期間に42,525千円を調達し、資本金・資本準備金がそれぞれ21,455千円増加した。 (https://komori.app/company/2721/filing/2024-q1) - FY2024-Q1 その他 「運転資金 264百万円 70百万円 2023年６月～ 2024年10月 環境ソリューション事業（産業廃棄物処理施設等取得資金） 320百万円 320百万円 2022年９月～2023年８月 合計金額 609百万円 415百万円」 — 第6回新株予約権による調達資金の使途を変更し、環境ソリューション事業取得資金を495百万円から320百万円へ、運転資金を89百万円から264百万円へ変更した。運転資金の支出予定時期は2024年10月まで延長され、現時点の充当額は合計415百万円となっている。 (https://komori.app/company/2721/filing/2024-q1) - FY2024-H1 前進 「当中間連結会計期間においては新株予約権の行使により72,900千円の資金調達を行いました。」 — 第6回新株予約権の行使により当中間連結会計期間に72,900千円を調達し、資本金・資本準備金がそれぞれ36,780千円増加した。新株予約権による財務基盤強化が追加的に進展している。 (https://komori.app/company/2721/filing/2024-h1) - FY2024 前進 「財務活動による資金の増加は320,746千円（前期は99,276千円の収入）となりました。主な要因としては、短期借入れによる収入70,000千円、新株予約権の行使による株式の発行による収入97,200千円、匿名組合出資者からの払込みによる収入154,200千円があったことによるものであります。」 — 第6回新株予約権の行使により、当連結会計年度に97,200千円の資金調達を実施した。 (https://komori.app/company/2721/filing/2024-fy) - FY2025-H1 前進 「なお、当該新株予約権については、当中間連結会計期間において発行価額及び当該新株予約権の一部行使により271,440千円の資金調達を行っており、現在債務超過は解消しております。」 — 第8回新株予約権の発行価額および一部行使により271,440千円を調達し、会社は現在債務超過が解消していると記載している。第8回新株予約権の行使により発行済株式数も1,700,000株増加した。 (https://komori.app/company/2721/filing/2025-h1) - 2026-03-02 前進 「対象月間の交付株式数　10,000 株」 — 第10回新株予約権について、2026年2月に100個が行使され、10,000株が交付された。新株予約権による資金調達が行使段階で進展したことを記録する。 (https://komori.app/company/2721/disclosure/20260227571333) - 2026-04-01 前進 「対象月間の交付株式数　450,000 株」 — 第10回新株予約権について、2026年3月に4,500個が行使され、450,000株が交付された。新株予約権による資金調達が月間行使の実行段階で進展している。 (https://komori.app/company/2721/disclosure/20260303574768) - 2026-04-30 前進 「月初からの交付株式数 830,000 株」 — 第10回新株予約権の4月中の大量行使により830,000株が交付され、未行使新株予約権数は78,100個から69,800個へ減少した。新株予約権を用いた資本調達が行使・株式交付の段階で進展している。 (https://komori.app/company/2721/disclosure/20260430515288) - 2026-05-01 前進 「対象月間の交付株式数 830,000 株」 — 第10回新株予約権について、2026年4月の月間行使により830,000株が交付され、未行使新株予約権数は78,100個から69,800個へ減少した。新株予約権の行使による資本調達が進展している。 (https://komori.app/company/2721/disclosure/20260407599496) - 2026-05-15 前進 「当該新株予約権については、当第１四半期連結累計期間においては当該新株予約権の発行価額及び一部権利行使により91,328千円の資金調達を行っております。」 — 第10回・第11回新株予約権の発行価額および一部行使により91,328千円を調達し、財務基盤強化が進展した。 (https://komori.app/company/2721/disclosure/20260512524419) - 2026-05-25 前進 「月初からの交付株式数　830,000 株 月初から行使された新株予約権の数及び新株予約権の発行総数に対する行使比率　8,300 個（発行総数 82,700 個に対する割合：10.0%） 現時点における未行使新株予約権数　61,500 個（6,150,000 株）」 — 第10回新株予約権について、2026年5月1日から5月25日までに8,300個が行使され、830,000株が交付された。新株予約権による資金調達が行使・株式交付の段階で進展したことを記録する。 (https://komori.app/company/2721/disclosure/20260525546987) - 2026-06-01 前進 「対象月間の交付株式数 982,000 株 対象月間中に行使された新株予約権の数及び新株予約権の発行総数に対する行使比率 9,820 個（発行総数 82,700 個に対する割合 11.8％） 対象月の月末時点における未行使新株予約権数 59,980 個」 — 第10回新株予約権について、2026年5月に982,000株が交付され、9,820個が行使された。新株予約権による資金調達が月間行使の実績として具体的に進展している。 (https://komori.app/company/2721/disclosure/20260501516979) - 2026-06-19 前進 「月初からの交付株式数 982,000 株」 — 第10回新株予約権の大量行使により、2026年6月1日から6月19日までに982,000株が交付され、発行総数82,700個のうち9,820個が行使された。未行使新株予約権数は59,980個から50,160個へ減少している。 (https://komori.app/company/2721/disclosure/20260619574849) - 2026-07-01 前進 「対象月間の交付株式数 982,000 株 対象月間中に行使された新株予約権の数及び新株予約権の発行総数に対する行使比率 9,820 個 （発行総数 82,700 個に対する割合 11.9％） 対象月の月末時点における未行使新株予約権数 50,160 個」 — 第10回新株予約権について、2026年6月に9,820個が行使され、982,000株が交付された。未行使新株予約権数は59,980個から50,160個へ減少し、新株予約権の行使による資本調達が進展したことが示された。 (https://komori.app/company/2721/disclosure/20260601557589) - 2026-07-29 前進 「本日時点において、眞野氏より本新株予約権 26,000 個の行使代金に相当する金額が当社銀行口座へすでに入金されており、本新株予約権の行使が確実であることを当社にて確認しております。」 — 第8回新株予約権について、割当先から代表取締役への26,000個の譲渡が承認され、行使代金相当額の入金も確認された。新株予約権による事業資金調達が行使準備の具体化段階へ進んでいる。 (https://komori.app/company/2721/disclosure/20260729502010) - 2026-07-29 前進 「行使個数 26,000 個（新株予約権１個につき 100 株）交付株式数 2,600,000 株行使価額 総額 397,000,000 円（1 株あたり 153 円）本新株予約権の未行使個数 17,000 個」 — 第8回新株予約権について、代表取締役による26,000個の行使により2,600,000株を発行し、397,000,000円を調達した。未行使個数は17,000個であり、同新株予約権による資金調達が追加的に進展した。 (https://komori.app/company/2721/disclosure/20260729502037) - 2026-07-31 前進 「月初からの交付株式数 846,000 株」 — 第10回新株予約権の大量行使により、2026年7月1日から7月31日までに846,000株が交付され、未行使新株予約権数は50,160個（5,016,000株）から41,700個（4,170,000株）へ減少した。新株予約権による資金調達が行使・株式交付の段階で進展している。 (https://komori.app/company/2721/disclosure/20260731505435) - 2026-08-03 前進 「当社が 2026 年２月 13 日に発行した、EVO FUND を割当先とする第 10 回新株予約権（以下「本新株予約権」といいます。）の 2026 年 7 月の月間行使について、以下のとおりお知らせいたします。」 — 第10回新株予約権について、2026年7月に846,000株が交付され、8,460個が行使された。月末時点の未行使新株予約権数は41,700個となり、新株予約権による資金調達が行使・株式交付の具体的な進展段階にあることが示された。 (https://komori.app/company/2721/disclosure/20260701586155) - FY2026-H1 前進 「当該新株予約権については、当中間連結会計期間においては当該新株予約権の発行価額及び一部権利行使により413,252千円の資金調達を行っております。今後、新株予約権の行使が進んだ場合には、財務基盤がさらに強化されることとなります。」 — 第10回・第11回新株予約権を発行し、当中間連結会計期間に発行価額および一部権利行使により413,252千円を調達した。権利行使による資本金・資本準備金の増加もそれぞれ205,415千円となり、資本増強が進んだ。 (https://komori.app/company/2721/filing/2026-h1) - 2026-08-14 前進 「第８回新株予約権及び第10回新株予約権について、2026年７月１日から2026年８月14日までの間に、以下の通り行使されております。 増加する発行済株式数 3,446,000株 増加する資本金の額 254,472,140円」 — 中間期末後にも第８回・第10回新株予約権が行使され、3,446,000株の株式発行と254,472,140円の資本金増加が予定・実施されたことが示された。新株予約権による資本増強が中間期末後も進展している。 (https://komori.app/company/2721/disclosure/20260813519222) - 2026-08-26 その他 「修正前の行使価額 193 円 修正後の行使価額 107 円 修正事由 本新株予約権の発行要項第 10 項に規定された行使価額の修正条項の適用によるものです。」 — 第11回新株予約権について、発行要項に規定された修正条項の適用により、行使価額が193円から107円へ修正された。canonical threadの内容は変更しない。 (https://komori.app/company/2721/disclosure/20260826525440) - 2026-09-01 前進 「対象月間の交付株式数　250,000 株」 — 第10回新株予約権について、2026年8月に2,500個が行使され、250,000株が交付された。月末時点の未行使新株予約権数は39,200個となっている。 (https://komori.app/company/2721/disclosure/20260803507496) - 2026-09-16 後退 「これまでに調達した資金については、系統用蓄電池事業における蓄電所取得資金として226百万円、運転資金として186百万円を充当しており、残額133百万円については未充当となっております。」 — 第10回新株予約権は残存分を取得・消却し、消却後の残存数を0個とする。全量行使を前提とした当初想定額1,769百万円に対し、調達額は546百万円にとどまり、残余の資金使途については手元資金、営業収入および今後の資金調達等で対応する方針へ変化している。 (https://komori.app/company/2721/disclosure/20260916536931) - 2026-10-01 前進 「対象月間の交付株式数 160,000 株」 — 第10回新株予約権について、2026年9月に1,600個が行使され、160,000株が交付された。月末時点の未行使新株予約権数は37,600個となっており、新株予約権による資本調達が具体的に進展している。 (https://komori.app/company/2721/disclosure/20260901529399) - 2026-10-06 達成 「本日時点において残存する第 10 回新株予約権の全部を割当先である EVO FUND から取得し、取得後直ちに消却いたしました」 — 第10回新株予約権は、発行総数82,700個のうち45,100個が行使され、残存する37,600個が取得・消却された。消却後の残存数は0個となり、第10回分の新株予約権による調達手続は完了した。一方、第10回・第11回新株予約権による資本増強全体を示すcanonical thread t16自体の終息とは扱わない。 (https://komori.app/company/2721/disclosure/20261006546355)