# Ｓａｐｅｅｔ（269A） 2026年9月期 通期決算説明資料

Source: Komori (komori.app) — https://komori.app/company/269A/disclosure/20261112576200
種別: 決算説明資料
開示日: 2026-11-12
Komoriの読み（0-100）: 70
企業ページ: https://komori.app/company/269A

## 何が変わったか

2026年9月期は、AIソリューションの大型案件や新規・既存顧客の拡大に加え、AIプロダクトのストック売上も伸び、売上高・営業利益とも大幅に増加した。2027年9月期も増収増益を見込む一方、人材採用・研究開発・AI投資を加速する計画。

## 会社が挙げた理由

AIソリューションでは大型新規案件の獲得、既存取引先での案件進捗・取引拡大、新規顧客の創出が進んだ。AIプロダクトではカルティクラウドやSAPI ロープレの導入拡大によりストック売上が積み上がった。増収により先行投資を継続しながら固定費を吸収した。

## 開示の要点

- 資料の種類: 決算説明資料
- 対象決算期: 2026年9月期 通期
- 売上高: {"value":1920,"unit":"百万円","yoy_pct":92.8}
- 営業利益: {"value":176,"unit":"百万円","yoy_pct":220}
- 経常利益: {"value":177,"unit":"百万円","yoy_pct":292.9}
- 純利益: {"value":166,"unit":"百万円","yoy_pct":135.7}
- 売上総利益率: not_disclosed
- 営業利益率: {"value":9.2,"unit":"%","yoy_change_pt":3.7}
- 販管費: {"value":706,"unit":"百万円","売上高販管費率":36.8}
- 当四半期3か月の実績: {"売上高":{"value":566,"unit":"百万円","yoy_pct":89.5},"営業利益":{"value":35,"unit":"百万円"},"AIソリューション売上高":{"value":420,"unit":"百万円","yoy_pct":114.3},"AIプロダクト売上高":{"value":146,"unit":"百万円","yoy_pct":42.5}}
- 通期業績予想: {"2027年9月期":{"売上高":{"value":2700,"unit":"百万円"},"AIソリューション":{"value":2105,"unit":"百万円"},"AIプロダクト":{"value":595,"unit":"百万円"},"営業利益":{"value":217,"unit":"百万円"},"営業利益率":{"value":8,"unit":"%"}}}
- 通期予想に対する進捗率: {"2026年9月期":{"売上高":137.2,"unit":"%","AIソリューション":147,"AIプロダクト":114.3,"営業利益":215.3,"経常利益":214.2,"純利益":202.7}}
- 計画に対する自己評価: 期初予想を大きく上回って着地
- セグメント別実績: {"AIソリューション":{"売上高":{"value":1440,"unit":"百万円","yoy_pct":132.9}},"AIプロダクト":{"売上高":{"value":480,"unit":"百万円","yoy_pct":27.1}}}
- 増減要因の内訳: {"売上高":"AIソリューションの大型案件・新規顧客・既存顧客の拡大、AIプロダクトのストック売上積み上げ","営業利益":"増収による固定費吸収、人材採用・研究開発・AI投資等の先行投資","当期純利益":"繰延税金資産の取崩しによる税負担増加があった一方、営業利益増加"}
- 主要KPI: [object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]
- 単価と数量の指標: 上位10プロジェクト平均受注単価85百万円、取引社数904社、AIプロダクトアカウント数4,723
- 店舗数・拠点数: not_disclosed
- 従業員数: {"value":77,"unit":"人","期中増減":"前期末比+24名"}
- 業績見通しの前提: AIソリューションの旺盛な需要継続、カルティクラウドの安定成長、SAPI ロープレの更なる拡大、人材採用・研究開発・AI投資の加速
- 見通しに織り込んだリスク額: not_disclosed
- 中期経営計画の目標: not_disclosed
- 財務目標: not_disclosed
- 年間配当: not_disclosed
- 配当性向: not_disclosed
- 自己株式取得: {"金額":119,"単位":"百万円","目的":"資本効率の向上等"}
- 設備投資額: not_disclosed
- 受注高・受注残高: not_disclosed
- 市場規模・シェア: [object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]
- 質疑応答の論点: not_disclosed
- 新しい施策: SAPEET AX SDOの始動、SAPEET AIガバナンス構築支援サービスの提供開始、カルティクラウドへのWeb予約機能追加、SAPI ロープレのOEM提供開始、SAPI ロープレへの事前学習・資料投影機能追加、AI研修サービスの展開

## 評価の根拠

- 通期予想に対する進捗率は、どの粒度で示されているか。: セグメント別に開示（原文: 「AIソリューション147.0%、AIプロダクト114.3%、売上高137.2%、営業利益215.3%。」）
- 実績が自社の計画に対してどうだったかを、会社自身がどう評価しているか。: 計画を上回る（原文: 「「期中3回の上方修正を経て、期初予想を大きく上回って着地」」）
- 累計だけでなく、当四半期の3か月単独の数値が示されているか。: あり（原文: 「「4Q単体の売上高は566百万円」「4Q単体は前年同期比で減益」」）
- 売上・利益・KPIのいずれかで「過去最高」を更新したという主張があるか。: あり（原文: 「「四半期ベースで過去最高を更新」」）
- この資料の中で、通期予想を修正した、または据え置いたことが明示されているか。: あり（原文: 「「期中3回の上方修正を経て」」）
- 増減の要因は、どの形で分解して示されているか。: 表で金額あり（原文: 「労務費347百万円、外注費693百万円、販管費706百万円、採用教育費101百万円、研究開発費66百万円。」）
- 会社が業績の増減の主たる要因として挙げているのはどれか。: 数量・需要（原文: 「「大型案件の獲得に加え、新規顧客の創出・既存顧客の継続とも好調」」）
- セグメント情報はどの粒度で示されているか。: セグメント別の売上のみ（原文: 「AIソリューション1,440百万円、AIプロダクト480百万円。」）
- 売上原価または販管費の内訳・増加要因が数値で示されているか。: あり（原文: 「「2026/9期通期」の売上原価1,037百万円、販管費706百万円など。」）
- この期のマイナスの事実は、どこまで説明されているか。: マイナス材料に説明あり（原文: 「「4Q単体は前年同期比で減益」「確保した利益を人材採用やオフィス増床等の成長投資に充当」」）
- 業績見通しの前提は、どこまで数値で示されているか。: 定性的（原文: 「「AIソリューションの旺盛な需要継続」「カルティクラウドの安定成長とSAPI ロープレの更なる拡大を見込む」」）
- 見通しに織り込んだリスクやマイナス要因の金額が示されているか。: なし（原文: 「リスク額に関する記載なし。」）
- 通期予想の達成に向けて、残り期間に何が必要かがどこまで示されているか。: 言及のみ（原文: 「「足元の受注状況等からも引き続き好調に推移することを見込む」」）
- 中期経営計画は、この資料でどこまで扱われているか。: 言及のみ（原文: 「「中長期の事業戦略実現のため、着実に進捗」」）
- 新しい施策・投資・提携・製品が、この資料で具体的に示されているか。: あり（原文: 「「SAPEET AX SDO始動」「AIガバナンス構築支援サービスを提供開始」「Web予約機能を提供開始」」）
- 財務諸表以外の事業指標は、いくつ数値で示されているか。: 5件以上（原文: 「主要KPI欄に7項目以上を記載。」）
- 示された事業指標は、前年・前期に対してどの方向に動いているか。: 強弱が混在（原文: 「継続率「△7.2pt」、解約率「△0.42pt」、取引社数「前期末比+96社」。」）
- 客数と客単価、数量と単価、ARPUと契約数のように、単価と量に分解した指標が示されているか。: あり（原文: 「「上位10プロジェクト平均受注単価85百万円」「取引社数904社」「アカウント数4,723」。」）
- 従業員数または採用の状況が数値で示されているか。: あり（原文: 「「従業員数は前期末比+24名の77名」」）
- 市場規模、シェア、競合との比較が数値で示されているか。: あり（原文: 「国内AI市場2029年6兆8,897億円、AIエージェント市場2030年526億米ドル。」）
- 株主還元は、どこまで具体的に示されているか。: 言及のみ（原文: 「「自己株式の取得119百万円」「資本効率の向上等が目的」」）
- 自己株式の取得または消却への言及があるか。: あり（原文: 「「自己株式の取得119百万円」」）
- ROE・ROIC・D/Eレシオ・自己資本比率などの財務目標の数値が示されているか。: なし（原文: 「自己資本比率70.4%は実績として記載されているが、目標値の記載なし。」）
- 設備投資額・成長投資額・研究開発費のいずれかが金額で示されているか。: あり（原文: 「研究開発費66百万円、投資活動によるキャッシュ・フロー△127百万円。」）
- この資料はどの形式にあたるか。: 決算説明資料（原文: 「表題が「2026年9月期 通期決算説明資料」で、業績グラフや事業アップデートを掲載。」）
- 経営理念・会社概要など、業績と直接関係のない定型頁がどの程度を占めるか。: 定型頁が相当な割合（原文: 「資料構成に「事業概要」「市場環境」「市場と競争優位性」など多数のページを含む。」）
- 「差し控えたい」「未定」など、数値の開示を明確に見送った箇所があるか。: なし（原文: 「「差し控えたい」「未定」等の記載なし。」）
- 見通しと計画の説明はどれだけ断定的か。: 概ね断定的（原文: 「「2026/9期実績」「2027/9期は…を見込む」」）
- この資料はどの形式にあたるか。: 決算説明資料（原文: 「表題が「2026年9月期 通期決算説明資料」。」）