# Ｓａｐｅｅｔ（269A） 2026年9月期第2四半期 決算説明資料

Source: Komori (komori.app) — https://komori.app/company/269A/disclosure/20260514534302
種別: 決算説明資料
開示日: 2026-05-14
Komoriの読み（0-100）: 49
企業ページ: https://komori.app/company/269A

## 何が変わったか

2026年9月期第2四半期は、AIソリューションを中心に増収増益となり、売上高と営業利益が前年同期を大きく上回った。好調な事業進捗を受け、通期の売上高・営業利益・経常利益・純利益の予想を上方修正した。

## 会社が挙げた理由

AIソリューションで新規顧客の創出や既存顧客の案件拡大、PoCから本開発への移行が進み、AIプロダクトも堅調に推移したため。通期では、人材採用、AIエージェント開発、研究開発、セキュリティ強化などの成長投資を加速するとしている。

## 開示の要点

- 資料の種類: 決算説明資料
- 対象決算期: 2026年9月期 第2四半期
- 売上高: {"value":829,"unit":"百万円","yoy_pct":84.9}
- 営業利益: {"value":102,"unit":"百万円","yoy_pct":579}
- 経常利益: not_disclosed
- 純利益: not_disclosed
- 売上総利益率: not_disclosed
- 営業利益率: {"value":12.3,"unit":"%（前年同期比の記載あり。別ページでは5.5%から12.3%）"}
- 販管費: not_disclosed
- 当四半期3か月の実績: not_disclosed
- 通期業績予想: {"売上高":{"value":1700,"unit":"百万円"},"営業利益":{"value":120,"unit":"百万円"},"経常利益":{"value":121,"unit":"百万円"},"当期純利益":{"value":132,"unit":"百万円"}}
- 通期予想に対する進捗率: {"売上高":{"value":48.8,"unit":"%"},"営業利益":{"value":85.3,"unit":"%"}}
- 計画に対する自己評価: not_disclosed
- セグメント別実績: {"AIソリューション":{"売上高":{"value":620,"unit":"百万円"},"yoy_pct":132.6},"AIプロダクト":{"売上高":{"value":209,"unit":"百万円"},"yoy_pct":15.1}}
- 増減要因の内訳: not_disclosed
- 主要KPI: [object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]
- 単価と数量の指標: not_disclosed
- 店舗数・拠点数: {"期末":"not_disclosed","期中の出退店数":"not_disclosed","導入事例":"フィットネス53店舗全店、直営店舗200店舗"}
- 従業員数: {"value":62,"unit":"名（2026年3月末現在）","期中の増減":"not_disclosed","採用計画":"20名を超える増員"}
- 業績見通しの前提: not_disclosed
- 見通しに織り込んだリスク額: not_disclosed
- 中期経営計画の目標: not_disclosed
- 財務目標: not_disclosed
- 年間配当: not_disclosed
- 配当性向: not_disclosed
- 自己株式取得: not_disclosed
- 設備投資額: not_disclosed
- 受注高・受注残高: not_disclosed
- 市場規模・シェア: [object Object]、[object Object]、[object Object]
- 質疑応答の論点: not_disclosed
- 新しい施策: リアルタイム商談サポートの提供開始、AI研修サービスの提供開始、営業AIエージェントβ版の提供、SAPIロープレへのリブランディングと大手顧客への導入、人材採用の加速とオフィス拡張の前倒し、AIエージェント開発・研究開発・セキュリティ投資の強化

## 評価の根拠

- 通期予想に対する進捗率は、どの粒度で示されているか。: セグメント別に開示（原文: 「「通期売上計画（上方修正後）に対する第2四半期時点の進捗率は48.8％」「通期営業利益計画に対する第2四半期時点の進捗率は85.3％」」）
- 累計だけでなく、当四半期の3か月単独の数値が示されているか。: なし（原文: 「「前年同期（2025/9期1Q-2Q累計）を記載」「前四半期比では減益となった」」）
- 売上・利益・KPIのいずれかで「過去最高」を更新したという主張があるか。: なし（原文: 「過去最高に関する記載なし」）
- この資料の中で、通期予想を修正した、または据え置いたことが明示されているか。: あり（原文: 「「2026年9月期通期 業績見通しの上方修正」「売上・利益ともに当初業績見通しを上方修正」」）
- 増減の要因は、どの形で分解して示されているか。: 文章での対比（原文: 「「売上高の好調な推移により」「先行投資（人材獲得・マーケティング・研究開発等）を実行したことが主な要因」」）
- 会社が業績の増減の主たる要因として挙げているのはどれか。: 数量・需要（原文: 「「大型の新規案件の獲得、既存取引先における案件進捗や取引拡大が好調」「新規顧客の創出・既存顧客の継続とも好調」」）
- セグメント情報はどの粒度で示されているか。: セグメント別の売上のみ（原文: 「「AIソリューション…620百万円」「AIプロダクト…209百万円」」）
- 売上原価または販管費の内訳・増加要因が数値で示されているか。: なし（原文: 「「労務費については…増加」「外注費については…増加」「採用教育費」「研究開発費」」）
- この期のマイナスの事実は、どこまで説明されているか。: マイナス材料に説明あり（原文: 「「前四半期比では減益となったが、これは第1四半期に実施予定だった先行投資…を実行したことが主な要因」」）
- 見通しに織り込んだリスクやマイナス要因の金額が示されているか。: なし（原文: 「「実際の業績等は様々な要因により大きく異なる可能性があります」」）
- 通期予想の達成に向けて、残り期間に何が必要かがどこまで示されているか。: 進捗を数値で開示（原文: 「「第2四半期時点の進捗率は48.8％」「進捗率は85.3％」」）
- 中期経営計画は、この資料でどこまで扱われているか。: 言及のみ（原文: 「「中長期の事業戦略実現のため、着実に進捗」」）
- 新しい施策・投資・提携・製品が、この資料で具体的に示されているか。: あり（原文: 「「リアルタイム商談サポートを提供開始」「営業AIエージェントβ版をリリース」「SAPIロープレへリブランディング」」）
- 財務諸表以外の事業指標は、いくつ数値で示されているか。: 5件以上（原文: 「「継続率70％」「姿勢分析データ220万回」「カルテデータ640万枚」「53店舗」「調査業務時間の87％削減」」）
- 示された事業指標は、前年・前期に対してどの方向に動いているか。: 多くが改善（原文: 「「2回目予約率が…5％向上」「入会率が22％から58％に向上」「姿勢分析データ220万回」」）
- 客数と客単価、数量と単価、ARPUと契約数のように、単価と量に分解した指標が示されているか。: なし（原文: 「単価と数量の分解指標の記載なし」）
- 従業員数または採用の状況が数値で示されているか。: あり（原文: 「「従業員数62名（2026年3月末現在）」「20名を超える増員」」）
- 市場規模、シェア、競合との比較が数値で示されているか。: あり（原文: 「「2029年には4兆円を超える」「2024年の51億米ドルから2030年に471億米ドル」」）
- 自己株式の取得または消却への言及があるか。: なし（原文: 「自己株式取得・消却に関する記載なし」）
- ROE・ROIC・D/Eレシオ・自己資本比率などの財務目標の数値が示されているか。: なし（原文: 「財務目標に関する記載なし」）
- 設備投資額・成長投資額・研究開発費のいずれかが金額で示されているか。: なし（原文: 「「人材投資や開発投資を加速」「セキュリティ投資を実施」」）
- この資料はどの形式にあたるか。: 決算説明資料（原文: 「表題「2026年9月期第2四半期 決算説明資料」」）
- 経営理念・会社概要など、業績と直接関係のない定型頁がどの程度を占めるか。: 定型頁がある程度ある（原文: 「Appendixに会社概要を掲載しつつ、本文は「第2四半期業績」「トピックス」「成長戦略」「業績見通し」で構成」）
- 「差し控えたい」「未定」など、数値の開示を明確に見送った箇所があるか。: なし（原文: 「「差し控えたい」「未定」などの記載なし」）
- 見通しと計画の説明はどれだけ断定的か。: 概ね断定的（原文: 「「好調に推移」「上方修正」と断定する一方、「投資タイミングが前後する可能性」「一定程度保守的に見込む」と記載」）