# リガク・ホールディングス（268A） 2026年12月期第3四半期決算説明資料

Source: Komori (komori.app) — https://komori.app/company/268A/disclosure/20261111572738
種別: 決算説明資料
開示日: 2026-11-11
Komoriの読み（0-100）: 72
企業ページ: https://komori.app/company/268A

## 何が変わったか

2026年3Qは受注と売上収益が前年同期を上回り、四半期単独の営業利益率も改善した。一方、3Q累計では戦略投資や人件費、特殊要因の影響で営業利益が減少しているが、通期業績予想は据え置かれた。

## 会社が挙げた理由

四半期の増収・営業利益率改善は、半導体プロセス・コントロール機器の高利益率案件、売上増による販管費負担の吸収、価格政策や製品・顧客ミックスの改善によるもの。3Q累計の営業利益減少は、継続的な戦略投資に伴う研究開発費・人件費の増加と、米国の貸倒引当金および欧州子会社の減損損失によるもの。

## 開示の要点

- 資料の種類: 決算説明資料
- 対象決算期: 2026年12月期 第3四半期
- 売上高: {"value":606,"unit":"億円（3Q累計）","yoy_pct":2}
- 営業利益: {"value":41,"unit":"億円（3Q累計）","yoy_pct":-37}
- 経常利益: {"value":33,"unit":"億円（3Q累計、IFRSの税引前利益）","yoy_pct":-45.8}
- 純利益: {"value":24,"unit":"億円（3Q累計、親会社の所有者に帰属）","yoy_pct":-42}
- 売上総利益率: {"value":56.1,"unit":"%（3Q累計）","yoy_pt":1.6}
- 営業利益率: {"value":6.8,"unit":"%（3Q累計）","yoy_pt":-4.2}
- 販管費: not_disclosed
- 当四半期3か月の実績: {"売上収益":{"value":211,"unit":"億円","yoy_pct":12.7},"営業利益":{"value":15,"unit":"億円","yoy_pct":84.2},"税引前利益":{"value":12,"unit":"億円","yoy_pct":94.8},"四半期利益":{"value":8,"unit":"億円","yoy_pct":72},"営業利益率":{"value":7.4,"unit":"%","yoy_pt":2.9}}
- 通期業績予想: {"売上収益":{"value":1010,"unit":"億円"},"営業利益":{"value":194,"unit":"億円"},"税引前利益":{"value":184,"unit":"億円"},"当期利益":{"value":125,"unit":"億円"},"基本的EPS":{"value":55.27,"unit":"円"},"EBITDA":{"value":253,"unit":"億円"},"営業利益率":{"value":19.3,"unit":"%"},"EBITDA率":{"value":25.1,"unit":"%"}}
- 通期予想に対する進捗率: not_disclosed
- 計画に対する自己評価: 半導体プロセス・コントロール機器は計画を上回り進捗
- セグメント別実績: [object Object]、[object Object]、[object Object]
- 増減要因の内訳: [object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]
- 主要KPI: [object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]
- 単価と数量の指標: not_disclosed
- 店舗数・拠点数: not_disclosed
- 従業員数: not_disclosed
- 業績見通しの前提: [object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]
- 見通しに織り込んだリスク額: [object Object]、[object Object]
- 中期経営計画の目標: not_disclosed
- 財務目標: {"ROE":{"通期予想":13.5,"単位":"%"},"調整後ROE":{"通期予想":15,"単位":"%"},"ネットデット÷調整後EBITDA":{"実績":2,"単位":"倍"},"自己資本比率":{"実績":46.7,"単位":"%"}}
- 年間配当: not_disclosed
- 配当性向: not_disclosed
- 自己株式取得: not_disclosed
- 設備投資額: {"value":7.7,"unit":"億円（通期予想）"}
- 受注高・受注残高: {"受注高":"3Q累計は前年同期比+39%、年間は約30%成長見込み","受注残高":"2026年12月末は前年同期比30%超の増加見込み"}
- 市場規模・シェア: [object Object]、[object Object]
- 質疑応答の論点: not_disclosed
- 新しい施策: 半導体プロセス・コントロール機器の次世代製品開発・上市ロードマップの更新、XHENA AX-3000など先端パッケージ向け検査機の上市、OntoとのCD-SAXS-OCD Hybrid Engine共同開発、半導体・電子部品分野および自動化・自律化ニーズへの開発・販売リソース集中

## 評価の根拠

- 通期予想に対する進捗率は、どの粒度で示されているか。: 文章での対比（原文: 「「売上収益YoY 21%成長。共に計画を上回り進捗」」）
- 実績が自社の計画に対してどうだったかを、会社自身がどう評価しているか。: 強弱が混在（原文: 「「半導体プロセス・コントロール機器：共に計画を上回り進捗」「多目的分析機器：受注好調も売上回復遅延継続」」）
- 累計だけでなく、当四半期の3か月単独の数値が示されているか。: あり（原文: 「「FY26 3Q 連結業績サマリー（YoY）」に売上収益211億円、営業利益15億円を記載」）
- 売上・利益・KPIのいずれかで「過去最高」を更新したという主張があるか。: なし（原文: 「「4Q売上収益は昨年を上回る過去最高の水準を目指す」「FY26受注高は過去最高更新へ」」）
- この資料の中で、通期予想を修正した、または据え置いたことが明示されているか。: あり（原文: 「「FY26 連結業績見通し – 据え置き」」）
- 増減の要因は、どの形で分解して示されているか。: 増減要因図で金額あり（原文: 「「FY26 3Q 連結営業利益要因分析（YoY）」に粗利率、販管費、人件費、特殊要因、為替差損などを図示」）
- 会社が業績の増減の主たる要因として挙げているのはどれか。: 数量・需要（原文: 「「受注はYoY 189%増で足元受注予測も引き続き非常に強い」「メモリ増産需要と北米IDM需要回復」」）
- セグメント情報はどの粒度で示されているか。: セグメント別の売上と利益（原文: 「「FY26 3Qカテゴリー別業績サマリー」に3カテゴリーの売上収益と営業利益を記載」）
- 売上原価または販管費の内訳・増加要因が数値で示されているか。: あり（原文: 「「研究開発費」「人件費」「その他販管費等」をそれぞれ要因分析に記載」）
- この期のマイナスの事実は、どこまで説明されているか。: マイナス材料に金額あり（原文: 「「営業利益は前年同期を下回る」「研究開発費、人件費増、および特殊要因」「米国にて貸倒引当金6.5億円、欧州子会社の減損7.5億円」」）
- 業績見通しの前提は、どこまで数値で示されているか。: 複数の前提を数値で開示（原文: 「「対米ドル為替感応度」「対ユーロ為替感応度」と「JPY/USD 145.0」「JPY/EURO 165.0」」）
- 見通しに織り込んだリスクやマイナス要因の金額が示されているか。: あり（原文: 「「米国にて貸倒引当金6.5億円、欧州子会社（MILabs）の減損7.5億円の損失を計上」」）
- 通期予想の達成に向けて、残り期間に何が必要かがどこまで示されているか。: 言及のみ（原文: 「「4Qは多目的分析機器での追い込みと研究開発費を除く経費抑制でガイダンス達成を目指す」」）
- 中期経営計画は、この資料でどこまで扱われているか。: 記載なし（原文: 「「2027年度の方向性」」）
- 新しい施策・投資・提携・製品が、この資料で具体的に示されているか。: あり（原文: 「「XHENA AX-3000」「CD-SAXS-OCDのHybrid EngineをOntoと共同開発」」）
- 財務諸表以外の事業指標は、いくつ数値で示されているか。: 5件以上（原文: 「「受注はYoY 66%」「パイプラインも前年同期比21%増加」「ROE」「自己資本比率」「ネットデット÷調整後EBITDA」」）
- 示された事業指標は、前年・前期に対してどの方向に動いているか。: 多くが改善（原文: 「「受注はYoY 66%の成長」「パイプラインも前年同期比21%増加」「営業利益率は2.9pt改善」」）
- 客数と客単価、数量と単価、ARPUと契約数のように、単価と量に分解した指標が示されているか。: なし（原文: 「該当する客数・客単価・販売数量等の記載なし」）
- 従業員数または採用の状況が数値で示されているか。: なし（原文: 「「人件費（海外、国内）」の記載はあるが、人数の記載なし」）
- 市場規模、シェア、競合との比較が数値で示されているか。: あり（原文: 「「想定SAM」「目標シェア」「X線回折機器（XRD）シェア」」）
- ROE・ROIC・D/Eレシオ・自己資本比率などの財務目標の数値が示されているか。: あり（原文: 「「ROE 13.5%」「自己資本比率46.7%」「ネットデット÷調整後EBITDA 2.0x」」）
- 設備投資額・成長投資額・研究開発費のいずれかが金額で示されているか。: あり（原文: 「「設備投資額/CAPEX FY26通期7.7」「研究開発費/R&D Expenses FY26通期8.5」」）
- この資料はどの形式にあたるか。: 決算説明資料（原文: 「表題「2026年12月期第3四半期決算説明資料」」）
- 経営理念・会社概要など、業績と直接関係のない定型頁がどの程度を占めるか。: 定型頁がある程度ある（原文: 「「注意事項」「Rigaku at a Glance」「Company Highlights」」）
- 見通しと計画の説明はどれだけ断定的か。: 概ね断定的（原文: 「「通期業績予想は据え置き」「4Q売上総利益率の改善を見込む」「ガイダンス達成を目指す」」）