# リガク・ホールディングス（268A） 2025年12月期決算説明資料

Source: Komori (komori.app) — https://komori.app/company/268A/disclosure/20260213561780
種別: 決算説明資料
開示日: 2026-02-13
Komoriの読み（0-100）: 74
企業ページ: https://komori.app/company/268A

## 何が変わったか

2025年12月期は、半導体プロセス・コントロール機器の成長で売上収益が941億円となり、前年から4%増加した。一方、製造能力増強や研究開発などの投資、製品・地域ミックスの変化により、調整後EBITDAと調整後当期利益は前年を下回った。

## 会社が挙げた理由

売上増は半導体プロセス・コントロール機器の成長、リードタイム改善、案件納入の進展によるもの。利益の前年減少・予想未達は、製造キャパシティ増強、研究開発などの戦略投資、製品・地域ミックスの変化、製品原価増などによるものと説明している。

## 開示の要点

- 資料の種類: 決算説明資料
- 対象決算期: 2025年12月期 通期
- 売上高: {"value":941,"unit":"億円","yoy_pct":3.9}
- 営業利益: {"value":186,"unit":"億円（調整後営業利益）","yoy_pct":"not_disclosed"}
- 経常利益: not_disclosed
- 純利益: {"value":127,"unit":"億円（調整後当期利益）","yoy_pct":-17}
- 売上総利益率: not_disclosed
- 営業利益率: {"value":19.8,"unit":"%（調整後営業利益率）","yoy_pct":"not_disclosed"}
- 販管費: not_disclosed
- 当四半期3か月の実績: {"売上収益":{"value":346,"unit":"億円"},"調整後EBITDA":{"value":141,"unit":"億円"},"調整後当期利益":{"value":74,"unit":"億円"}}
- 通期業績予想: {"売上収益":{"value":1010,"unit":"億円"},"調整後EBITDA":{"value":253,"unit":"億円"},"調整後営業利益":{"value":215,"unit":"億円"},"調整後当期利益":{"value":139,"unit":"億円"},"調整後ROE":{"value":15,"unit":"%"},"研究開発費比率":{"value":8.5,"unit":"%"},"設備投資額比率":{"value":7.7,"unit":"%"},"要員数":{"value":2351,"unit":"人"},"1株当たり配当金":{"value":19,"unit":"円"}}
- 通期予想に対する進捗率: not_disclosed
- 計画に対する自己評価: 売上は業績予想通り、調整後EBITDA・調整後当期利益は業績予想に対して未達
- セグメント別実績: {"多目的分析機器":{"売上収益":{"value":404,"unit":"億円","yoy_pct":-2},"営業利益":{"value":62,"unit":"億円"}},"半導体プロセス・コントロール機器":{"売上収益":{"value":278,"unit":"億円","yoy_pct":19},"営業利益":{"value":80,"unit":"億円"}},"部品・サービス":{"売上収益":{"value":259,"unit":"億円","yoy_pct":0},"営業利益":{"value":51,"unit":"億円"}}}
- 増減要因の内訳: {"2025年度実績対2024年度実績":"半導体の売上増による利益増加、製品原価増、部品・サービスの製品・地域ミックス、半導体売上の製品・地域ミックス、R&Dを含む販管費・調整項目、為替評価損","2025年度予想対実績":"半導体の売上増、製品原価増、価格・その他ミックス、R&Dを含む販管費・調整項目、為替評価損"}
- 主要KPI: [object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]
- 単価と数量の指標: not_disclosed
- 店舗数・拠点数: not_disclosed
- 従業員数: {"人数":{"2025年12月期実績":2226,"2026年12月期予想":2351},"期中の増減・採用計画":"not_disclosed"}
- 業績見通しの前提: {"JPY/USD":{"2025年12月期実績":149.8,"2026年12月期予想":145,"単位":"円"},"JPY/EURO":{"2025年12月期実績":169.5,"2026年12月期予想":165,"単位":"円"},"米国アカデミア市場":"急速な回復を前提としない","為替比較":"前年度と同等の為替で比較"}
- 見通しに織り込んだリスク額: not_disclosed
- 中期経営計画の目標: {"目標年度":"2027年度（一部目標は2030年）","売上成長率":"CAGR +18%（半導体プロセス・コントロール機器）","2030年目標":"既存製品と新製品を合わせて売上1,000億円、想定SAM約10億ドル、目標シェア50%以上"}
- 財務目標: {"調整後ROE":{"2026年度予想":15,"単位":"%"}}
- 年間配当: {"2025年度":{"年間":18.8,"中間":9.4,"期末":9.4,"単位":"円"},"2026年度予想":{"年間":19,"中間":9.5,"期末":9.5,"単位":"円"}}
- 配当性向: {"value":30,"unit":"%を目途"}
- 自己株式取得: {"株数":4284500,"金額":40,"金額単位":"億円","期間":"2025年度に実施","消却":"2026年1月28日付で全株の消却を決議済み"}
- 設備投資額: not_disclosed
- 受注高・受注残高: not_disclosed
- 市場規模・シェア: {"想定SAM":"約10億ドル（2030年）","目標シェア":"50%以上（2030年）"}
- 質疑応答の論点: not_disclosed
- 新しい施策: 半導体プロセス・コントロール機器の新製品展開（XTRAIA、ONYX、AXIなど）、ONYX 3200の先端ロジック顧客2社への2026年出荷とメモリ顧客への展開、JEPの継続・拡大、多目的分析機器でのインダストリー向け・マテリアル・インフォマティクス向け需要の取り込み、価格政策、製品ミックス改善、製造キャパシティ増強

## 評価の根拠

- 通期予想に対する進捗率は、どの粒度で示されているか。: 文章での対比（原文: 「「売上は業績予想通りに着地」「調整後EBITDA/調整後当期利益は…業績予想に対しても未達」」）
- 実績が自社の計画に対してどうだったかを、会社自身がどう評価しているか。: 強弱が混在（原文: 「「売上は業績予想通りに着地」「調整後EBITDA/調整後当期利益は…業績予想に対しても未達」」）
- 累計だけでなく、当四半期の3か月単独の数値が示されているか。: あり（原文: 「「2025年12月期連結決算 業績サマリー（四半期別）」にFY2025 4Qの売上収益346億円等を記載。」）
- 売上・利益・KPIのいずれかで「過去最高」を更新したという主張があるか。: あり（原文: 「「2025年度4Qは過去最高の売上を記録」」）
- この資料の中で、通期予想を修正した、または据え置いたことが明示されているか。: なし（原文: 「「年間売上は業績予想通りに着地」」）
- 増減の要因は、どの形で分解して示されているか。: 増減要因図で金額あり（原文: 「「EBITDAマージンの変動要因分析」に「半導体の売上増」「製品原価増」等を+0.7%、(0.9)%などで表示。」）
- 会社が業績の増減の主たる要因として挙げているのはどれか。: 構成・構造の変化（原文: 「「量産から最先端技術の開発需要へのシフト」「製品・地域ミックスの変化」」）
- セグメント情報はどの粒度で示されているか。: セグメント別の売上と利益（原文: 「「製品別損益」に各事業の売上収益、営業利益、営業利益率を掲載。」）
- 売上原価または販管費の内訳・増加要因が数値で示されているか。: あり（原文: 「「製品原価増」(0.9)%、「R&Dを含む販管費＋調整項目」(0.7)%などを表示。」）
- この期のマイナスの事実は、どこまで説明されているか。: マイナス材料に金額あり（原文: 「調整後EBITDAマージンは25.9%から23.0%へ低下し、要因別に(0.9)%、(0.8)%等を表示。」）
- 業績見通しの前提は、どこまで数値で示されているか。: 複数の前提を数値で開示（原文: 「「JPY/USD 145.0円」「JPY/EURO 165.0円」「米アカデミア市場の急速な回復を前提としない」」）
- 見通しに織り込んだリスクやマイナス要因の金額が示されているか。: なし（原文: 「リスクとして需要悪化、為替変動、物価変動等を列挙しているが、金額の記載はない。」）
- 通期予想の達成に向けて、残り期間に何が必要かがどこまで示されているか。: 進捗を数値で開示（原文: 「「下期はYoY +14％」「3Q→4Q: +40%台」」）
- 中期経営計画は、この資料でどこまで扱われているか。: 進捗を数値で開示（原文: 「「中期経営計画 売上成長率 CAGR +18％」「年間売上はYoY +19%」「2026年度は実質+21%」」）
- 新しい施策・投資・提携・製品が、この資料で具体的に示されているか。: あり（原文: 「「ONYX 3200」「AXI」「新製品群を発表」「JEP開始」」）
- 財務諸表以外の事業指標は、いくつ数値で示されているか。: 5件以上（原文: 「「JEP案件数14件」「AI用途半導体向け売上比率60%・71%」「新製品の比率24%・41%」「調整後ROE」」）
- 示された事業指標は、前年・前期に対してどの方向に動いているか。: 多くが改善（原文: 「「半導体…YoY +19%」「サービス売上は+8%」「新製品売上がYoYで2.2倍」」）
- 客数と客単価、数量と単価、ARPUと契約数のように、単価と量に分解した指標が示されているか。: なし（原文: 「該当する客数・客単価・販売数量等の記載なし。」）
- 従業員数または採用の状況が数値で示されているか。: あり（原文: 「「要員数 2,226人」「2,351人」」）
- 市場規模、シェア、競合との比較が数値で示されているか。: あり（原文: 「「想定SAM合計 約10億ドル」「リガク目標シェア 50％以上」」）
- 株主還元は、どこまで具体的に示されているか。: 還元方針を数値で開示（原文: 「「当期連結利益の30%を目途に株主への配当を実施」」）
- 自己株式の取得または消却への言及があるか。: あり（原文: 「「4,284,500株（約40億円）を取得」「全株の消却を決議済み」」）
- ROE・ROIC・D/Eレシオ・自己資本比率などの財務目標の数値が示されているか。: あり（原文: 「「調整後自己資本利益率（ROE）」2025年度14.9%、2026年度15.0%。」）
- 設備投資額・成長投資額・研究開発費のいずれかが金額で示されているか。: なし（原文: 「「設備投資額比率 7.1%」「7.7%」」）
- この資料はどの形式にあたるか。: 決算説明資料（原文: 「表題「2025年12月期決算説明資料」、アジェンダに「連結決算概要」「業績予想と事業戦略」。」）
- 経営理念・会社概要など、業績と直接関係のない定型頁がどの程度を占めるか。: 定型頁はほとんどない（原文: 「アジェンダ後、直ちに「2025年12月期連結決算概要」を説明。」）
- 「差し控えたい」「未定」など、数値の開示を明確に見送った箇所があるか。: なし（原文: 「「差し控えたい」「未定」等の記載なし。」）
- 見通しと計画の説明はどれだけ断定的か。: 条件付き（原文: 「「一定の前提・仮定の下」「実際の結果はこれと大幅に異なる可能性があります」」）