# リガク・ホールディングス（268A） 2025年12月期第3四半期決算説明

Source: Komori (komori.app) — https://komori.app/company/268A/disclosure/20251111596356
種別: 決算説明資料
開示日: 2025-11-11
Komoriの読み（0-100）: 63
企業ページ: https://komori.app/company/268A

## 何が変わったか

2025年12月期第3四半期累計は、売上収益・営業利益・四半期利益が前年同期を下回り、特に半導体プロセス・コントロール機器の利益率が低下しました。一方、会社は4Qに高採算案件と売上回復を見込み、通期予想の達成を目指しています。

## 会社が挙げた理由

中国補正予算案件の反動減、半導体プロセス・コントロール機器における前年の大口案件剥落、EUV向け多層膜ミラーの取引減少により減収となりました。利益面では、製品・地域ミックス、売上総利益率の高い案件の4Q集中、戦略的な研究開発費や人員・ITなどのインフラ強化費用、販売手数料、為替差損の増加が影響しました。

## 開示の要点

- 資料の種類: 決算説明資料
- 対象決算期: 2025年12月期 第3四半期
- 売上高: {"value":59496,"unit":"百万円","yoy_pct":-4.9}
- 営業利益: {"value":6562,"unit":"百万円","yoy_pct":-44.6}
- 経常利益: {"value":6095,"unit":"百万円","yoy_pct":-47.2}
- 純利益: {"value":4273,"unit":"百万円","yoy_pct":-52.5}
- 売上総利益率: {"value":54.6,"unit":"%","yoy_change_points":-3.2}
- 営業利益率: {"value":11,"unit":"%","yoy_change_points":-7.9}
- 販管費: not_disclosed
- 当四半期3か月の実績: {"売上高":{"value":18740,"unit":"百万円","yoy_pct":-5.4},"営業利益":{"value":844,"unit":"百万円","yoy_pct":-73.4},"四半期利益":{"value":null,"unit":"not_disclosed","yoy_pct":null},"売上総利益":{"value":9739,"unit":"百万円","yoy_pct":-17}}
- 通期業績予想: {"全社":"not_disclosed","4Q売上高達成必要額":{"多目的分析機器":139,"半導体プロセス・コントロール機器":125,"部品・サービス":80},"4Q営業利益達成必要額":{"多目的分析機器":33,"半導体プロセス・コントロール機器":68,"部品・サービス":14},"unit":"億円"}
- 通期予想に対する進捗率: not_disclosed
- 計画に対する自己評価: 3Qは全体で事前の想定範囲内に着地。半導体プロセス・コントロール機器は想定を上回り、多目的分析機器と部品・サービスは想定線で進捗
- セグメント別実績: [object Object]、[object Object]、[object Object]
- 増減要因の内訳: [object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]
- 主要KPI: [object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]
- 単価と数量の指標: not_disclosed
- 店舗数・拠点数: not_disclosed
- 従業員数: not_disclosed
- 業績見通しの前提: {"JPY/USD":147.8,"JPY/EURO":165.6,"半導体プロセス・コントロール機器4Q売上":125,"unit":"為替レートは円、売上は億円"}
- 見通しに織り込んだリスク額: not_disclosed
- 中期経営計画の目標: not_disclosed
- 財務目標: not_disclosed
- 年間配当: {"value":18.8,"unit":"円/株","中間":9.4,"期末":9.4}
- 配当性向: {"value":30,"unit":"%（目途）"}
- 自己株式取得: {"取得枠金額":4000,"取得枠金額単位":"百万円","取得上限株数":6000000,"取得期間":"2025年8月8日～2025年12月23日","取得済株式数":2771900,"取得済金額":2455935270,"取得済金額単位":"円"}
- 設備投資額: {"value":5094,"unit":"百万円"}
- 受注高・受注残高: not_disclosed
- 市場規模・シェア: {"シェア":"拡大継続との記載のみ","市場規模":"not_disclosed"}
- 質疑応答の論点: not_disclosed
- 新しい施策: 高分子材料向け高分子構造評価X線回折システムDicifferX WAXS Editionの発表、微小部蛍光X線分析装置Qualanaの発表、リガク・日本電子・京都大学によるiCeMSイノベーションコアの設置、次世代ロジック・メモリ向け新製品の開発・採用拡大、海外コマーシャル・インフラへの投資と顧客サポート拠点展開

## 評価の根拠

- 通期予想に対する進捗率は、どの粒度で示されているか。: 文章での対比（原文: 「「半導体プロセス・コントロール機器の3Qは想定を上回る進捗」「部品・サービス、多目的分析機器は想定線で進捗」」）
- 実績が自社の計画に対してどうだったかを、会社自身がどう評価しているか。: 計画どおり（原文: 「「3Qは全体で事前の想定範囲内に着地」「今期：修正後の計画線に沿った着地見込み」」）
- 累計だけでなく、当四半期の3か月単独の数値が示されているか。: あり（原文: 「「FY2025/12 3Q」単独欄に売上収益18,740百万円、営業利益844百万円を記載」）
- 売上・利益・KPIのいずれかで「過去最高」を更新したという主張があるか。: なし（原文: 「該当する記載なし」）
- この資料の中で、通期予想を修正した、または据え置いたことが明示されているか。: あり（原文: 「「今期：修正後の計画線に沿った着地見込み」」）
- 増減の要因は、どの形で分解して示されているか。: 表で金額あり（原文: 「「変動要因」欄にGM%、売上減、販管費増などをそれぞれ▲ポイントで記載」）
- 会社が業績の増減の主たる要因として挙げているのはどれか。: 数量・需要（原文: 「「半導体プロセス・コントロール機器市場の量産投資遅れ」「EUV向け多層膜ミラーの需要減」」）
- セグメント情報はどの粒度で示されているか。: セグメント別の売上と利益（原文: 「「製品別損益」表に各事業の売上収益・営業利益・営業利益率を記載」）
- 売上原価または販管費の内訳・増加要因が数値で示されているか。: あり（原文: 「研究開発費5,371百万円、前年同期比13.5%増。利益率低下要因として「GM%減▲11pts」「販管費増▲5pts」などを記載」）
- この期のマイナスの事実は、どこまで説明されているか。: マイナス材料に金額あり（原文: 「売上収益は前年同期比▲4.9%、営業利益は▲44.6%。EUV向け多層膜ミラー売上▲11億円、営業利益率▲7.9pts」）
- 業績見通しの前提は、どこまで数値で示されているか。: 複数の前提を数値で開示（原文: 「JPY/USD147.8、JPY/EURO165.6、4Q半導体売上125億円・営業利益率55%など」）
- 見通しに織り込んだリスクやマイナス要因の金額が示されているか。: なし（原文: 「「最終条件交渉フェーズ案件は約5％まで縮小」と記載」）
- 通期予想の達成に向けて、残り期間に何が必要かがどこまで示されているか。: 進捗を数値で開示（原文: 「多目的分析機器は売上139億円・営業利益33億円、半導体は売上125億円・営業利益68億円など」）
- 中期経営計画は、この資料でどこまで扱われているか。: 言及のみ（原文: 「「中期計画達成に沿った成長軌道を維持」「中計の戦略に変更なし」」）
- 新しい施策・投資・提携・製品が、この資料で具体的に示されているか。: あり（原文: 「「リガク／日本電子―iCeMSイノベーションコア設置」「DicifferX WAXS Edition」「Qualana」」）
- 財務諸表以外の事業指標は、いくつ数値で示されているか。: 5件以上（原文: 「中国を除く海外売上+11%、サービス売上+7%、MI案件9件、20社以上の引き合い、交渉案件約5%など」）
- 示された事業指標は、前年・前期に対してどの方向に動いているか。: 多くが改善（原文: 「「3Q(7-9月)ではYoY+19.4%」「中国を除く3Q累計海外売上はYoY+11%」「サービス売上は+7%」」）
- 客数と客単価、数量と単価、ARPUと契約数のように、単価と量に分解した指標が示されているか。: なし（原文: 「該当する記載なし」）
- 従業員数または採用の状況が数値で示されているか。: なし（原文: 「「人員採用ペースダウン」と記載」）
- 市場規模、シェア、競合との比較が数値で示されているか。: なし（原文: 「「シェア拡大も継続」と記載」）
- 株主還元は、どこまで具体的に示されているか。: 還元方針を数値で開示（原文: 「「当期連結利益の30%を目途に株主への配当」「年間で18.8円の予定」」）
- 自己株式の取得または消却への言及があるか。: あり（原文: 「最大40億円、上限600万株、取得期間2025年8月8日～12月23日」）
- ROE・ROIC・D/Eレシオ・自己資本比率などの財務目標の数値が示されているか。: なし（原文: 「該当する記載なし」）
- 設備投資額・成長投資額・研究開発費のいずれかが金額で示されているか。: あり（原文: 「設備投資額5,094百万円、研究開発費5,371百万円」）
- この資料はどの形式にあたるか。: 決算説明資料（原文: 「表題が「2025年12月期第3四半期決算説明」で、アジェンダに決算概要と成長戦略アップデートを記載」）
- 経営理念・会社概要など、業績と直接関係のない定型頁がどの程度を占めるか。: 定型頁がある程度ある（原文: 「冒頭に将来見通し・Non-IFRS指標の説明がある一方、本文は決算概要、事業別実績、通期進捗が中心」）
- 「差し控えたい」「未定」など、数値の開示を明確に見送った箇所があるか。: なし（原文: 「該当する記載なし」）
- 見通しと計画の説明はどれだけ断定的か。: 条件付き（原文: 「「4Q回復へ」「達成できる見込み」「成長を目指す」「予定」」）
- 設備投資額・成長投資額・研究開発費のいずれかが金額で示されているか。: あり（原文: 「設備投資額5,094百万円、研究開発費5,371百万円」）
- 株主還元は、どこまで具体的に示されているか。: 還元方針を数値で開示（原文: 「「当期連結利益の30%を目途に株主への配当を実施」」）