# 入出金時期による営業キャッシュ・フローの変動｜オリエンタルコンサルタンツホールディングス（2498）の変遷

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## 経過

- FY2016 初出 「業務代金の入金時期や外注費等の支払い時期は契約業務毎に異なるため、売上高や受注残高が同程度であっても毎期末の完成業務未収入金、未成業務受入金及び未成業務支出金の残高は大きく変動します。そのため、これらの入出金の時期によっては、営業利益が同程度であっても営業キャッシュ・フローが大きく変動する可能性があります。」 — 売上高・受注残高が同程度でも、契約ごとの入出金時期により営業キャッシュ・フローが変動するリスクを記載している。 (https://komori.app/company/2498/filing/2015-fy)
- FY2017-Q2 顕在化 「当第２四半期連結累計期間における営業活動の結果、使用した資金は25億１百万円（前年同四半期比１億61百万円の支出増）となりました。これは、当社グループは売上代金の回収が４月から５月に集中する季節変動があるため、例年、営業活動によるキャッシュ・フローは第２四半期連結累計期間までマイナスであり、必要な運転資金が増大するためであります。」 — 入出金時期による営業キャッシュ・フローの変動が実際に発生し、第2四半期累計で25億1百万円の支出となった。 (https://komori.app/company/2498/filing/2017-q1)
- FY2017 再掲 「業務代金の入金時期や外注費等の支払い時期は契約業務毎に異なるため、売上高や受注残高が同程度であっても毎期末の完成業務未収入金、未成業務受入金及び未成業務支出金の残高は大きく変動します。そのため、これらの入出金の時期によっては、営業利益が同程度であっても営業キャッシュ・フローが大きく変動する可能性があります。」 — 契約ごとの入出金時期により、営業利益が同程度でも営業キャッシュ・フローが変動するリスクを再掲している。 (https://komori.app/company/2498/filing/2016-fy)
- FY2018-Q2 対処 「当第２四半期連結累計期間における営業活動の結果、獲得した資金は３億65百万円（前年同四半期比28億66百万円の収入増）となりました。」 — 前年同期の営業活動による25億1百万円の支出から、当四半期は3億65百万円の収入に転じ、入出金時期による営業キャッシュ・フローの負担は当該期間では緩和された。 (https://komori.app/company/2498/filing/2018-q1)
- FY2018 対処 「当連結会計年度における営業活動の結果、獲得した資金は33億18百万円（前連結会計年度比12億51百万円の収入増）となりました。」 — 営業キャッシュ・フローは前年度の20億66百万円から33億18百万円へ増加し、入出金時期による資金負担は年度実績では緩和された。 (https://komori.app/company/2498/filing/2017-fy)
- FY2019-Q2 顕在化 「当第２四半期連結累計期間における営業活動の結果、使用した資金は19億61百万円（前年同四半期比23億27百万円の支出増）となりました。」 — 入出金時期や売上債権・棚卸資産の増加により、営業キャッシュ・フローのマイナスが実際に発生した。前年同期の3億65百万円の収入から支出へ転じている。 (https://komori.app/company/2498/filing/2019-q1)
- FY2019 顕在化 「当連結会計年度における営業活動の結果、使用した資金は12億34百万円（前連結会計年度比45億53百万円の支出増）となりました。」 — 営業キャッシュ・フローは前年度の33億18百万円の収入から12億34百万円の支出へ転じ、入出金時期等による変動が年度実績として現れた。 (https://komori.app/company/2498/filing/2018-fy)
- FY2020-Q2 対処 「当第２四半期連結累計期間における営業活動の結果、使用した資金は３億32百万円（前年同四半期比16億29百万円の支出減）となりました。」 — 営業キャッシュ・フローは前年同期の19億61百万円の支出から3億32百万円の支出へ縮小し、入出金時期による資金負担は当該期間では緩和された。 (https://komori.app/company/2498/filing/2020-q1)
- FY2020 対処 「当連結会計年度における営業活動の結果、獲得した資金は50億32百万円（前連結会計年度比62億67百万円の収入増）となりました。」 — 営業キャッシュ・フローは前年度の12億34百万円の支出から50億32百万円の収入へ転じ、入出金時期による資金負担は年度実績では緩和された。 (https://komori.app/company/2498/filing/2019-fy)
- FY2021-Q2 悪化 「当第２四半期連結累計期間における営業活動の結果、使用した資金は31億50百万円（前年同四半期比28億18百万円の支出増）となりました。主な内訳は、売上債権の増加35億89百万円の支出及び、たな卸資産の増加24億52百万円の支出によるものであります。」 — 営業キャッシュ・フローは前年同期の3億32百万円の支出から31億50百万円の支出へ拡大し、売上債権・棚卸資産の増加による資金負担が実績として現れた。 (https://komori.app/company/2498/filing/2021-q1)
- FY2021 その他 「当連結会計年度における営業活動の結果、獲得した資金は18億49百万円（前連結会計年度比31億82百万円の収入減）となりました。これは主に、未成業務受入金の減少によるものであります。」 — 営業キャッシュ・フローは前年度の50億32百万円から18億49百万円へ減少したが、年度では収入を確保している。未成業務受入金の減少が主因と説明している。 (https://komori.app/company/2498/filing/2020-fy)
- FY2023-Q2 対処 「当第２四半期連結累計期間における営業活動の結果、使用した資金は62億６百万円（前年同四半期比２億76百万円の支出減）となりました。主な内訳は、売上債権及び契約資産の増加87億11百万円によるものであります。」 — 営業キャッシュ・フローは前年同期の64億82百万円の支出から62億6百万円の支出へ縮小したが、売上債権・契約資産の増加による資金負担は継続している。 (https://komori.app/company/2498/filing/2023-q1)
- FY2023 対処 「当連結会計年度における営業活動の結果、使用した資金は１億95百万円（前連結会計年度比68億35百万円の支出減）となりました。」 — 営業キャッシュ・フローは前年の70億31百万円の支出から1億95百万円の支出へ縮小し、入出金時期による資金負担が年度ベースで緩和された。 (https://komori.app/company/2498/filing/2022-fy)
- FY2024-Q2 対処 「当第２四半期連結累計期間における営業活動の結果、使用した資金は60億91百万円（前年同四半期比１億14百万円の支出減）となりました。主な内訳は、売上債権及び契約資産の増加109億57百万円によるものであります。」 — 営業活動によるキャッシュ・フローは60億91百万円の支出となり、前年同期の62億６百万円の支出から1億14百万円縮小した。売上債権・契約資産の増加による資金負担は継続している。 (https://komori.app/company/2498/filing/2024-q1)
- FY2024 対処 「当連結会計年度における営業活動の結果、獲得した資金は28億13百万円（前連結会計年度比30億９百万円の収入増）となりました。」 — 営業キャッシュ・フローは前年度の1億95百万円の支出から28億13百万円の収入へ転じ、年度ベースの資金負担が緩和された。 (https://komori.app/company/2498/filing/2023-fy)
- FY2025-H1 悪化 「当中間連結会計期間における営業活動の結果、使用した資金は77億71百万円（前年同期比16億79百万円の支出増）となりました。主な内訳は、売上債権及び契約資産の増加124億80百万円によるものであります。」 — 営業キャッシュ・フローの支出は前年同期の60億91百万円から77億71百万円へ拡大した。売上債権・契約資産の増加による資金負担が継続している。 (https://komori.app/company/2498/filing/2024-h1)
- FY2025 悪化 「当連結会計年度における営業活動の結果、使用した資金は17億13百万円（前連結会計年度は28億13百万円の収入）となりました。これは、海外市場における超大型案件の業務進捗に伴い運転資金が増大し、売掛債権及び契約資産等が増加したことによるものであります。」 — 営業キャッシュ・フローは前年度の28億13百万円の収入から17億13百万円の支出へ転じた。海外市場の超大型案件の進捗に伴う売掛債権・契約資産の増加が資金流出要因として実際に現れている。 (https://komori.app/company/2498/filing/2024-fy)
- FY2026-H1 悪化 「当中間連結会計期間における営業活動の結果、使用した資金は95億91百万円（前年同期比18億20百万円の支出増）となりました。これは主に、進行基準による売上高が計上される一方で、３月までの入金が少ない季節的変動要因に伴う、売上債権及び契約資産の増加によるものであります。」 — 営業キャッシュ・フローの支出は前年同期の77億71百万円から95億91百万円へ拡大した。季節性に伴う売上債権・契約資産の増加による資金負担が継続している。 (https://komori.app/company/2498/filing/2025-h1)