# ＲＯＸＸ（241A） 2026年９月期通期 決算説明会 Transcriptの公開に関するお知らせ

Source: Komori (komori.app) — https://komori.app/company/241A/disclosure/20261112577545
種別: 決算説明資料
開示日: 2026-11-13
Komoriの読み（0-100）: 60
企業ページ: https://komori.app/company/241A

## 何が変わったか

2026年9月期の通期決算説明会の書き起こしを公開した。通期売上高は50億2,300万円、営業利益は6,400万円となり、売上高・営業利益は業績予想を上回ったほか、2027年9月期の業績予想とAI・FDEサービスを中心とした成長戦略も示した。

## 会社が挙げた理由

会社は、売上総利益の増加に加え、広告宣伝費、人件費・採用費、地代家賃などの販管費を効率化したこと、AIツールの外販およびHR特化型FDEサービスが成長に寄与したことを理由として挙げている。

## 開示の要点

- 資料の種類: 説明会書き起こし
- 対象決算期: 2026年9月期 通期
- 売上高: {"value":50.23,"unit":"億円","yoy_pct":30}
- 営業利益: {"value":0.64,"unit":"億円","yoy_pct":null}
- 経常利益: {"value":-0.37,"unit":"億円","yoy_pct":null}
- 純利益: {"value":0.25,"unit":"億円","yoy_pct":null}
- 売上総利益率: {"value":78.9,"yoy_change_pt":null}
- 営業利益率: not_disclosed
- 販管費: {"value":"not_disclosed","unit":"not_disclosed","売上高販管費率":"通期で前年同期比△21.6pt"}
- 当四半期3か月の実績: {"売上高":{"value":18.02,"unit":"億円","yoy_pct":65.8},"営業利益":{"value":4.64,"unit":"億円","yoy_pct":null},"経常利益":{"value":4.49,"unit":"億円","yoy_pct":null},"純利益":{"value":5.17,"unit":"億円","yoy_pct":null},"営業利益率":{"value":25.8,"unit":"%","yoy_change_pt":24}}
- 通期業績予想: {"2027年9月期":{"売上高":{"value":60.4,"unit":"億円"},"営業利益":{"value":0.86,"unit":"億円"},"純利益":{"value":0.39,"unit":"億円"}}}
- 通期予想に対する進捗率: not_disclosed
- 計画に対する自己評価: 売上高・営業利益は業績予想を達成し、また上回る着地。最終利益も業績予想を大きく上回った。
- セグメント別実績: 開示セグメント・売上区分別に、パフォーマンス収入40億8,600万円、当社経由26億1,700万円（前年同期比+33.7%）、社外経由14億6,900万円（同+53.8%）、リカーリング収入9億3,600万円を記載。セグメント利益はnot_disclosed。
- 増減要因の内訳: [object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]
- 主要KPI: [object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]
- 単価と数量の指標: 求職者登録数：累計66.9万人、前年度比+12.2万人、面談単価：前年度比△25.7%、成約単価：64.3万円、前年度比+1.2万円、戦力化キャリアアドバイザー1人あたり四半期生産性：990万円
- 店舗数・拠点数: not_disclosed
- 従業員数: キャリアアドバイザー135名、うち戦力化アドバイザー81名。全従業員数はnot_disclosed。
- 業績見通しの前提: 上期に採用・広告投資を積極的に行い、利益は下期偏重となる見込み。2027年9月期の営業利益率は1.4%とする方針。売上総利益率は現状の80%水準から控えめになる可能性。
- 見通しに織り込んだリスク額: not_disclosed
- 中期経営計画の目標: 2029年9月期に売上高100億円、ノンデスク領域No.1を目指す。
- 財務目標: not_disclosed
- 年間配当: not_disclosed
- 配当性向: not_disclosed
- 自己株式取得: not_disclosed
- 設備投資額: not_disclosed
- 受注高・受注残高: not_disclosed
- 市場規模・シェア: 人材紹介だけで8,000億円以上の市場と試算。ノンデスク領域No.1を目標とするが、現在のシェアはnot_disclosed。
- 質疑応答の論点: not_disclosed
- 新しい施策: AIロープレ、AIフィードバック、AIアシスタントなどのAIツールの外販、HR特化型FDEサービスの展開、AIを活用したWebサイト検証と対話型転職相談支援、2027年9月期に採用・AI活用・成長に向けた先行投資を継続

## 評価の根拠

- 通期予想に対する進捗率は、どの粒度で示されているか。: 記載なし（原文: 「「売上高は50億2,300万円、営業利益は6,400万円と、いずれも業績予想を達成し、また上回る着地」」）
- 実績が自社の計画に対してどうだったかを、会社自身がどう評価しているか。: 計画を上回る（原文: 「「いずれも業績予想を達成し、また上回る着地」「業績予想を大きく上回っての着地」」）
- 累計だけでなく、当四半期の3か月単独の数値が示されているか。: あり（原文: 「「第４四半期の実績」「売上高は…18億200万円。営業利益は…4億6,400万円」「当期純利益は5億1,700万円」」）
- 売上・利益・KPIのいずれかで「過去最高」を更新したという主張があるか。: あり（原文: 「「四半期として過去最高の業績を記録」」）
- この資料の中で、通期予想を修正した、または据え置いたことが明示されているか。: なし（原文: 「2027年9月期の通期業績予想は記載されているが、予想の修正・据え置きに関する記載はない。」）
- 増減の要因は、どの形で分解して示されているか。: 増減要因図で金額あり（原文: 「「営業利益の増減分析」「売上総利益の増加…+2億900万円」「販管費の効率化で+5億7,700万円」」）
- 会社が業績の増減の主たる要因として挙げているのはどれか。: 価格・コスト（原文: 「「徹底した販管費の効率化で+5億7,700万円の改善」」）
- セグメント情報はどの粒度で示されているか。: セグメント別の売上のみ（原文: 「「パフォーマンス収入は通期40億8,600万円」「当社経由…26億1,700万円」「社外経由…14億6,900万円」」）
- 売上原価または販管費の内訳・増加要因が数値で示されているか。: あり（原文: 「「広告宣伝費の効率化で、3億5,100万円」「人件費と採用費の適正化で、6,300万円」「その他費用の改善で、1億6,200万円」」）
- この期のマイナスの事実は、どこまで説明されているか。: マイナス材料に金額あり（原文: 「「旧本社移転に伴う違約金5,800万円を営業外費用に計上し、マイナス着地」」）
- 業績見通しの前提は、どこまで数値で示されているか。: 前提を一つだけ開示（原文: 「「上期に採用や広告投資などを積極的に行う計画」「下期偏重型となり」」）
- 見通しに織り込んだリスクやマイナス要因の金額が示されているか。: なし（原文: 「見通しに織り込んだリスク額についての記載はない。」）
- 通期予想の達成に向けて、残り期間に何が必要かがどこまで示されているか。: 言及のみ（原文: 「「下期に向けて売上高・営業利益ともに大きく拡大する見込み」」）
- 中期経営計画は、この資料でどこまで扱われているか。: 目標の再掲のみ（原文: 「「2029年９月期の売上高100億円達成に向けた先行投資」」）
- 新しい施策・投資・提携・製品が、この資料で具体的に示されているか。: あり（原文: 「「AIロープレ」「HR特化のFDEサービス」「対話型AIによる転職相談支援」」）
- 財務諸表以外の事業指標は、いくつ数値で示されているか。: 5件以上（原文: 「「5つの重要指標のハイライト」「求職者登録数」「面談単価」「面談実施率」「内定獲得率」「成約単価」」）
- 示された事業指標は、前年・前期に対してどの方向に動いているか。: 多くが改善（原文: 「「注力したすべての指標においてポジティブな改善」「その他4つの指標…すべての項目が良化」」）
- 客数と客単価、数量と単価、ARPUと契約数のように、単価と量に分解した指標が示されているか。: あり（原文: 「「求職者登録数は…12.2万人増加」「面談単価は…△25.7%」「成約単価も64.3万円」」）
- 従業員数または採用の状況が数値で示されているか。: あり（原文: 「「期末のキャリアアドバイザー総数は135名」「50名純増」」）
- 市場規模、シェア、競合との比較が数値で示されているか。: あり（原文: 「「人材紹介だけでも8,000億円以上の市場」「上位20社だけでも、年間2万人以上の採用枠」」）
- 株主還元は、どこまで具体的に示されているか。: 記載なし（原文: 「株主還元に関する記載はない。」）
- 自己株式の取得または消却への言及があるか。: なし（原文: 「自己株式取得・消却に関する記載はない。」）
- ROE・ROIC・D/Eレシオ・自己資本比率などの財務目標の数値が示されているか。: なし（原文: 「財務目標に関する記載はない。」）
- 設備投資額・成長投資額・研究開発費のいずれかが金額で示されているか。: なし（原文: 「「先行投資を緩めず継続」「積極的にAI活用にも投資」」）
- この資料はどの形式にあたるか。: 質疑応答・書き起こし（原文: 「表題に「決算説明会 Transcript」とあり、「定刻となりましたので…決算説明会を開始」と記載。」）
- 経営理念・会社概要など、業績と直接関係のない定型頁がどの程度を占めるか。: 定型頁がある程度ある（原文: 「「人材市場は引き続き深刻な人手不足」「ビジネスモデルの概要」「求職者の特徴」」）
- 「差し控えたい」「未定」など、数値の開示を明確に見送った箇所があるか。: なし（原文: 「「差し控えたい」「未定」などの記載はない。」）
- 見通しと計画の説明はどれだけ断定的か。: 概ね断定的（原文: 「「あくまでベースの予想」「売上総利益率が…控えめになる可能性」「大きく拡大する見込み」」）