# エムスリー（2413） （変更）公開買付けの条件変更に伴う「株式会社ベネフィット・ワン株式に対する公開買付けの開始及び資本業務提携契約の締結に関するお知らせ」の 変更について

Source: Komori (komori.app) — https://komori.app/company/2413/disclosure/20240116515811
種別: M&A・子会社異動
開示日: 2024-01-16
Komoriの読み（0-100）: 21
企業ページ: https://komori.app/company/2413

## 何が変わったか

本公開買付けの期間を2024年1月17日までの40営業日から、2024年2月15日までの60営業日に延長した。これに伴い、決済の開始日も2024年1月24日から2月22日に変更した。

## 会社が挙げた理由

公開買付価格などの条件変更について、公開買付者、応募予定株主および対象者の間で議論を継続しているものの、2024年1月16日時点で合意に至っていないため。また、対象者から公開買付期間を再度延長するよう要請を受けたため。

## 開示の要点

- 取引の名称: 本公開買付け
- 相手方の名称: not_disclosed
- 対象会社の名称: 株式会社ベネフィット・ワン
- 対象会社の事業内容: not_disclosed
- 対象会社の所在地: not_disclosed
- 対象会社の資本金: not_disclosed
- 対象会社の設立年月日: not_disclosed
- 対象会社の売上高: not_disclosed
- 対象会社の営業利益: not_disclosed
- 対象会社の当期純利益: not_disclosed
- 対象会社の純資産: not_disclosed
- 取得価額: not_disclosed
- 取得価額以外の費用: not_disclosed
- 対価の種類: not_disclosed
- 合併比率・株式交換比率: not_disclosed
- 公開買付価格: not_disclosed
- 買付予定数の下限: not_disclosed
- 公開買付期間: 2023年11月15日（水曜日）から2024年2月15日（木曜日）まで（60営業日）
- 取得株式数: not_disclosed
- 議決権所有割合: {"previous_forecast":"not_disclosed","revised_forecast":"not_disclosed","change":"not_disclosed","change_rate":"not_disclosed","unit":"not_disclosed"}
- 資金の手当て: not_disclosed
- のれんの金額: not_disclosed
- 特別損益の金額: not_disclosed
- 業績への影響: not_disclosed
- 取締役会決議日: 2023年11月14日（本公開買付けの決定）
- 契約締結日: not_disclosed
- 実行日・効力発生日: 2024年2月22日（木曜日）（決済の開始日）
- 価額算定の方法: not_disclosed
- 第三者算定機関: not_disclosed
- 特別委員会: not_disclosed
- 実行の前提条件: not_disclosed
- 取得後の経営体制: not_disclosed

## 評価の根拠

- この取引の形態はどれか。: 公開買付け（原文: 「「株式会社ベネフィット・ワンの普通株式…を金融商品取引法…に定める公開買付け…により取得することを決定」」）
- 会社から見て、この取引はどちら向きか。: 取り込む（原文: 「「対象者の普通株式…を…公開買付けにより取得することを決定」」）
- 取引後の支配関係はどうなると書かれているか。: 記載なし（原文: 「本文の変更内容は公開買付期間と決済開始日の変更、および延長理由である。」）
- 議決権の持分は、取引の前後でどこまで数値で示されているか。: 記載なし（原文: 「本文の変更箇所には議決権所有割合・取得株式数に関する記載がない。」）
- この取引は国境をまたぐか。: 国内のみ（原文: 「「エムスリー株式会社…東京都港区赤坂一丁目11番44号」および「株式会社ベネフィット・ワン（株式会社東京証券取引所…プライム市場）」」）
- 上場との関係はどう書かれているか。: 記載なし（原文: 「「株式会社ベネフィット・ワン（株式会社東京証券取引所…プライム市場、証券コード：2412）」」）
- 取引の規模は会社の事業規模に照らしてどの程度か。: 記載なし（原文: 「「2024年1月17日までの40営業日」から「2024年2月15日までの60営業日」への変更が記載されている。」）
- この取引が業績に与える影響は、どこまで書かれているか。: 記載なし（原文: 「本文は公開買付期間および決済開始日の変更を記載しているが、業績影響を記載していない。」）
- 特別損益またはのれんについて、何が書かれているか。: 記載なし（原文: 「本文の変更事項に特別損益・のれんに関する記載はない。」）
- この取引を業績予想に織り込む、または予想を修正すると書かれているか。記載がなければ false。: なし（原文: 「本文には公開買付期間と決済開始日の変更が記載されているが、業績予想の修正に関する記載はない。」）
- この開示は初報か、既に公表した取引の経過・変更・訂正か。: 実質的な更新（原文: 「「（訂正前）2023年11月15日…から2024年1月17日…まで（40営業日）」および「（訂正後）2023年11月15日…から2024年2月15日…まで（60営業日）」」）
- 対価の金額はどこまで開示されているか。: 記載なし（原文: 「「本公開買付価格その他の本公開買付けに係る条件の変更の可能性等について議論を継続」」）
- その価額をどう決めたと書かれているか。: 記載なし（原文: 「本文の変更内容および延長理由に、価格算定方法・算定機関の記載はない。」）
- 対価は何で支払われるか。: 記載なし（原文: 「本文には対象者株式を公開買付けにより取得することが記載されているが、対価の種類は記載されていない。」）
- 合併比率・株式交換比率が数値で示されているか。記載がなければ false。: なし（原文: 「本文は「公開買付け」による対象者株式の取得について記載している。」）
- 取得資金をどう手当てすると書かれているか。: 記載なし（原文: 「本文の変更事項に資金の手当てに関する記載はない。」）
- 取引の相手方はどれにあたるか。: 上場会社（原文: 「「株式会社ベネフィット・ワン（株式会社東京証券取引所…プライム市場、証券コード：2412）」」）
- 相手方と当社の間には、取引前からどのような関係があると書かれているか。: 記載なし（原文: 「本文には公開買付者、応募予定株主および対象者の間で議論を継続していることが記載されているが、従前の関係は記載されていない。」）
- 対象会社（または相手方）の財務数値はどこまで示されているか。: 記載なし（原文: 「本文の変更事項に対象会社の財務数値に関する記載はない。」）
- 示された数値から見て、対象会社の損益はどうなっているか。: 記載なし（原文: 「対象会社の売上高・営業利益・当期純利益等の記載はない。」）
- 対象会社の事業内容が、製品名・サービス名・顧客層まで具体的に書かれているか。記載がなければ false。: なし（原文: 「本文では対象者の名称、上場市場および証券コードは示されているが、事業内容は記載されていない。」）
- 会社が挙げるこの取引の理由は、どれが中心か。: 記載なし（原文: 「「当該提案の検討に期間を要することから…公開買付期間の延長の要請を受け」」）
- 取得後に何をするか（統合の進め方、共同で行う事業、人材の活用）が具体的に書かれているか。記載がなければ false。: なし（原文: 「本文の変更事項に取得後の統合・経営方針の具体策は記載されていない。」）
- この取引に伴うリスク・不確実性（統合の難しさ、許認可、業績への下振れ）に触れているか。記載がなければ false。: あり（原文: 「「本公開買付価格その他の本公開買付けに係る条件の変更の可能性等について議論を継続しておりますが、2024年1月16日現在において、合意に至っておりません。」」）
- 日程はどこまで確定しているか。: 効力発生日は確定（原文: 「「2024年2月15日までの60営業日」および「決済の開始日 2024年2月22日（木曜日）」」）
- 「未定」とされている主要事項はどこまで及ぶか。: 未定なし（原文: 「「2024年2月15日までの60営業日」および「2024年2月22日（木曜日）」」）
- 実行の前提となる条件（許認可、独占禁止法上の手続、株主総会の承認など）が挙げられているか。記載がなければ false。: なし（原文: 「本文の変更事項に実行の前提条件に関する記載はない。」）
- 価格・比率の公正性を担保する手続について、何が書かれているか。: 記載なし（原文: 「本文の変更事項および延長理由に、価格・比率の公正性を担保する手続の記載はない。」）
- 少数株主の扱いについて、何が書かれているか。: 記載なし（原文: 「本文の変更事項に少数株主保護に関する記載はない。」）
- 取引後の経営体制・商号・従業員の扱いに触れているか。記載がなければ false。: なし（原文: 「本文の変更事項に取得後の経営体制・従業員の扱いに関する記載はない。」）