# カカクコム（2371） 「BCPE Blitz Cayman, L.P.による当社株券等に対する公開買付けの開始予定に関するお知らせ」の一部変更に関するお知らせ

Source: Komori (komori.app) — https://komori.app/company/2371/disclosure/20260917537945
種別: M&A・子会社異動
開示日: 2026-09-17
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企業ページ: https://komori.app/company/2371

## 何が変わったか

BCPE Blitz Cayman, L.P.が予定する公開買付価格を、1株当たり3,520円から3,597円へ引き上げる連絡がありました。KDDIとの不応募契約が締結できた場合の価格も3,640円から3,720円に引き上げられ、必要なクリアランスはすべて取得済みとされていますが、公開買付けの開始は当社取締役会の決議などを条件としています。

## 会社が挙げた理由

当社特別委員会が、Kamgras 1公開買付けの価格が3,680円に変更されたことを踏まえ、BCPE Blitz側に公開買付価格を引き上げる意向の有無などを確認する書面を送付したことを受け、BCPE Blitz側から価格を引き上げる旨の連絡がありました。

## 開示の要点

- 取引の名称: BCPE Blitz 公開買付け
- 相手方の名称: BCPE Blitz Cayman, L.P.、ベインキャピタル・プライベート・エクイティ・LPが投資助言を行う投資ファンド及びそのグループ、LINEヤフー株式会社
- 対象会社の名称: 株式会社カカクコム
- 対象会社の事業内容: not_disclosed
- 対象会社の所在地: 東京都渋谷区
- 対象会社の資本金: not_disclosed
- 対象会社の設立年月日: not_disclosed
- 対象会社の売上高: not_disclosed
- 対象会社の営業利益: not_disclosed
- 対象会社の当期純利益: not_disclosed
- 対象会社の純資産: not_disclosed
- 取得価額: not_disclosed
- 取得価額以外の費用: not_disclosed
- 対価の種類: 現金
- 合併比率・株式交換比率: not_disclosed
- 公開買付価格: 1株当たり3,597円。ただし、KDDI株式会社との間で不応募契約を締結できた場合には1株当たり3,720円。本新株予約権の買付価格はnot_disclosed
- 買付予定数の下限: not_disclosed
- 公開買付期間: not_disclosed
- 取得株式数: not_disclosed
- 議決権所有割合: {"previous_forecast":"not_disclosed","revised_forecast":"not_disclosed","change":"not_disclosed","change_rate":"not_disclosed","unit":"not_disclosed"}
- 資金の手当て: not_disclosed
- のれんの金額: not_disclosed
- 特別損益の金額: not_disclosed
- 業績への影響: not_disclosed
- 取締役会決議日: not_disclosed
- 契約締結日: not_disclosed
- 実行日・効力発生日: BCPE Blitz公開買付けを速やかに開始する予定。ただし、当社特別委員会の答申及び当社取締役会の決議が前提
- 価額算定の方法: not_disclosed
- 第三者算定機関: not_disclosed
- 特別委員会: 設置済み。委員の人数・属性はnot_disclosed
- 実行の前提条件: 当社がBCPE Blitz公開買付けに賛同意見を表明し、当社株主に応募を推奨する旨の取締役会決議を行うこと。本クリアランスは2026年9月16日時点で全て取得完了
- 取得後の経営体制: not_disclosed

## 評価の根拠

- この取引の形態はどれか。: 公開買付け（原文: 「「BCPE Blitz 公開買付け」」）
- 会社から見て、この取引はどちら向きか。: 手放す（原文: 「「当社株式の非公開化にかかる取引」」）
- 取引後の支配関係はどうなると書かれているか。: 完全子会社（原文: 「「当社株式の非公開化にかかる取引」」）
- この取引は国境をまたぐか。: 相手・対象が海外（原文: 「「BCPE Blitz Cayman, L.P.」」）
- 上場との関係はどう書かれているか。: 相手が上場廃止（原文: 「「当社株式の非公開化にかかる取引」」）
- 取引の規模は会社の事業規模に照らしてどの程度か。: 明確な影響（原文: 「「公開買付価格を1株当たり3,597円…に引き上げる」」）
- この取引を業績予想に織り込む、または予想を修正すると書かれているか。記載がなければ false。: なし（原文: 「業績予想に関する記載なし」）
- この開示は初報か、既に公表した取引の経過・変更・訂正か。: 進捗・確定報告（原文: 「「一部変更に関するお知らせ」及び「本公表プレス」」）
- 対価の金額はどこまで開示されているか。: 金額の開示あり（原文: 「「1株当たり3,597円」」）
- その価額をどう決めたと書かれているか。: 当事者間の交渉のみ（原文: 「「公開買付価格を引き上げる意向の有無等を確認する書面」及び「価格を…引き上げる旨の連絡」」）
- 対価は何で支払われるか。: 現金（原文: 「「公開買付価格：1株当たり3,597円」」）
- 合併比率・株式交換比率が数値で示されているか。記載がなければ false。: なし（原文: 「合併比率・株式交換比率の記載なし」）
- 取引の相手方はどれにあたるか。: ファンド・PE（原文: 「「ベインキャピタル…により組成されたリミテッド・パートナーシップ」」）
- 対象会社の事業内容が、製品名・サービス名・顧客層まで具体的に書かれているか。記載がなければ false。: なし（原文: 「対象会社の事業内容に関する記載なし」）
- 取得後に何をするか（統合の進め方、共同で行う事業、人材の活用）が具体的に書かれているか。記載がなければ false。: なし（原文: 「取得後の統合方針等に関する記載なし」）
- この取引に伴うリスク・不確実性（統合の難しさ、許認可、業績への下振れ）に触れているか。記載がなければ false。: あり（原文: 「「いずれの取引がより当社の企業価値向上及び株主共同の利益に資するものであるか、公開買付けの成立可能性があるか等について、慎重に検討」」）
- 日程はどこまで確定しているか。: 一部の日程が未定（原文: 「「取締役会決議が得られた時点でBCPE Blitz公開買付けを速やかに開始する予定」」）
- 「未定」とされている主要事項はどこまで及ぶか。: 相手方の条件が未定（原文: 「「開始する予定」及び「取締役会決議が得られた時点」」）
- 実行の前提となる条件（許認可、独占禁止法上の手続、株主総会の承認など）が挙げられているか。記載がなければ false。: あり（原文: 「「当社が…賛同意見を表明し…応募を推奨する旨の当社における取締役会決議が得られた時点」」）
- 価格・比率の公正性を担保する手続について、何が書かれているか。: 特別委員会の設置（原文: 「「当社特別委員会」及び「本特別委員会において…答申がなされ」」）
- 取引後の経営体制・商号・従業員の扱いに触れているか。記載がなければ false。: なし（原文: 「取引後の経営体制等に関する記載なし」）