# カカクコム（2371） 株式の取得（子会社化）及び特定子会社の異動に関するお知らせ

Source: Komori (komori.app) — https://komori.app/company/2371/disclosure/20250317595033
種別: M&A・子会社異動
開示日: 2025-03-19
Komoriの読み（0-100）: 74
企業ページ: https://komori.app/company/2371

## 何が変わったか

カカクコムがLiPLUSホールディングスの株式253,695株を取得し、議決権100％の子会社にすることを決定しました。取得関連費用を含む総額は概算42億9,400万円です。

## 会社が挙げた理由

LiPLUSホールディングスのハウストラブル解決などの生活領域におけるマッチング事業と約24,000店舗のネットワークを取り込み、カカクコムのデジタルマーケティングの知見を共有するとともに、「価格.com」内に生活領域ジャンルの総合型サイトを新設することで、同市場での事業成長と両社の企業価値向上を図るため。

## 開示の要点

- 取引の名称: 本株式取得
- 相手方の名称: Sunrise Capital III, L.P.、Sunrise Capital III (Non-U.S.), L.P.、Sunrise Capital III (JPY), L.P.、関口 美則、藤谷 俊祐
- 対象会社の名称: 株式会社 LiPLUS ホールディングス
- 対象会社の事業内容: WEB サイトの運営及び管理、WEB システム構築業務、インターネットでの広告業務、プラットフォーム運営、管理
- 対象会社の所在地: 東京都渋谷区
- 対象会社の資本金: 100 百万円
- 対象会社の設立年月日: 2020 年５月 19 日
- 対象会社の売上高: 1,395 百万円（2024 年７月期）
- 対象会社の営業利益: 155 百万円（2024 年７月期）
- 対象会社の当期純利益: 66 百万円（2024 年７月期）
- 対象会社の純資産: 1,601 百万円（2024 年７月期）
- 取得価額: LiPLUS ホールディングス社の普通株式 3,943 百万円、SO買取・ローン返済に伴う貸付 308 百万円、合計（概算額）4,294 百万円
- 取得価額以外の費用: アドバイザリー費用等 43 百万円
- 対価の種類: 現金（普通株式の取得価額 3,943 百万円）
- 合併比率・株式交換比率: not_disclosed
- 公開買付価格: not_disclosed
- 買付予定数の下限: not_disclosed
- 公開買付期間: not_disclosed
- 取得株式数: 253,695 株（議決権の数：253,695 個）
- 議決権所有割合: {"previous_forecast":"0％","revised_forecast":"100％","change":"100ポイント増","change_rate":"not_applicable（異動前が0％のため）","unit":"％"}
- 資金の手当て: not_disclosed
- のれんの金額: not_disclosed
- 特別損益の金額: not_disclosed
- 業績への影響: 本株式取得による当社2025年３月期の連結業績に与える影響は、現在精査中
- 取締役会決議日: 2025 年３月 19 日
- 契約締結日: 2025 年３月 19 日
- 実行日・効力発生日: 2025 年４月１日（予定）
- 価額算定の方法: 第三者評価機関によるDCF法による株式価値算定
- 第三者算定機関: not_disclosed
- 特別委員会: not_disclosed
- 実行の前提条件: not_disclosed
- 取得後の経営体制: not_disclosed

## 評価の根拠

- この取引の形態はどれか。: 経営権の取得（原文: 「「株式会社 LiPLUS ホールディングスの株式取得により子会社化することについて決議」および「議決権所有割合：100％」」）
- 会社から見て、この取引はどちら向きか。: 取り込む（原文: 「「LiPLUS ホールディングス社を当社グループに迎え入れる」」）
- 取引後の支配関係はどうなると書かれているか。: 完全子会社（原文: 「「異動後の所有株式数 253,695 株（議決権の数：253,695 個、議決権所有割合：100％）」」）
- 議決権の持分は、取引の前後でどこまで数値で示されているか。: 異動前後とも割合あり（原文: 「「異動前…議決権所有割合：０％」および「異動後…議決権所有割合：100％」」）
- この取引は国境をまたぐか。: 相手・対象が海外（原文: 「「George Town, Grand Cayman KY1-1104, Cayman Islands」」）
- 取引の規模は会社の事業規模に照らしてどの程度か。: 明確な影響（原文: 「「合計（概算額）4,294 百万円」および「議決権所有割合：100％」」）
- この取引が業績に与える影響は、どこまで書かれているか。: 精査中（原文: 「「本株式取得による当社2025年３月期の連結業績に与える影響は、現在精査中であります」」）
- この取引を業績予想に織り込む、または予想を修正すると書かれているか。記載がなければ false。: なし（原文: 「「連結業績に与える影響は、現在精査中」」）
- この開示は初報か、既に公表した取引の経過・変更・訂正か。: 初出（原文: 「「2025年３月19日開催の取締役会において…決議し、同日株式譲渡契約を締結いたしました」」）
- 対価の金額はどこまで開示されているか。: 付随費用まで開示（原文: 「「普通株式 3,943 百万円」および「アドバイザリー費用等 43 百万円」」）
- その価額をどう決めたと書かれているか。: 第三者算定機関の算定書（原文: 「「第三者評価機関による DCF 法による株式価値算定の範囲内で、相手先と協議の上、決定」」）
- 対価は何で支払われるか。: 現金（原文: 「「LiPLUS ホールディングス社の普通株式 3,943 百万円」」）
- 合併比率・株式交換比率が数値で示されているか。記載がなければ false。: なし（原文: 「表題および本文の「株式の取得（子会社化）」」）
- 取引の相手方はどれにあたるか。: ファンド・PE（原文: 「「Sunrise Capital III, L.P.」および「組成目的：ファンド運用のため」」）
- 相手方と当社の間には、取引前からどのような関係があると書かれているか。: 関係なし（原文: 「「資本関係 該当事項はありません。人的関係 該当事項はありません。取引関係 該当事項はありません」」）
- 対象会社（または相手方）の財務数値はどこまで示されているか。: ３期分の財務あり（原文: 「「当該会社の最近３年間の経営成績および財務状態」および2022年7月期から2024年7月期の財務表」）
- 示された数値から見て、対象会社の損益はどうなっているか。: 利益が増えている（原文: 「「当期純利益 ▲186 百万円」「▲116 百万円」「66 百万円」」）
- 対象会社の事業内容が、製品名・サービス名・顧客層まで具体的に書かれているか。記載がなければ false。: あり（原文: 「「不用品回収やお庭の手入れといったハウストラブルの解決等」および「約24,000 店舗ものプロフェッショナルとのパートナーシップ」」）
- 会社が挙げるこの取引の理由は、どれが中心か。: 市場へのアクセス（原文: 「「『価格.com』内に生活領域ジャンルの総合型サイトを新設することで、生活領域ジャンルという大きな市場において更なる事業成長を見込める」」）
- 取得後に何をするか（統合の進め方、共同で行う事業、人材の活用）が具体的に書かれているか。記載がなければ false。: あり（原文: 「「当社の有するデジタルマーケティングの知見を共有する」および「『価格.com』内に生活領域ジャンルの総合型サイトを新設」」）
- この取引に伴うリスク・不確実性（統合の難しさ、許認可、業績への下振れ）に触れているか。記載がなければ false。: あり（原文: 「「本株式取得が予定どおり実行された場合」および「影響は、現在精査中」」）
- 日程はどこまで確定しているか。: 効力発生日は確定（原文: 「「取締役会決議日 2025 年３月 19 日」「株式譲渡契約締結日 2025 年３月 19 日」「株式譲渡実行日 2025 年４月１日（予定）」」）
- 「未定」とされている主要事項はどこまで及ぶか。: 未定なし（原文: 「「取得株式数 253,695 株」「合計（概算額）4,294 百万円」「議決権所有割合：100％」「2025 年４月１日（予定）」」）
- 実行の前提となる条件（許認可、独占禁止法上の手続、株主総会の承認など）が挙げられているか。記載がなければ false。: なし（原文: 「実行の前提条件に関する具体的な記載なし」）
- 価格・比率の公正性を担保する手続について、何が書かれているか。: 独立アドバイザーの起用（原文: 「「公平性及び妥当性を確保するために第三者評価機関による DCF 法による株式価値算定」」）
- 取引後の経営体制・商号・従業員の扱いに触れているか。記載がなければ false。: なし（原文: 「取得後の経営体制・従業員の処遇に関する該当記載なし」）